7 Sätt att maximera dina 401 (K)

Cirka 60% av de anställda har tillgång till pensionsplan på jobbet. För de anställda som kan spara för pensionering i ett konto som växer uppskattat till pension, kan det vara en av de mest värdefulla anställningsförmånerna som finns tillgängliga.

Vissa anställda har tillgång till en 403 (b) eller en 457 plan i stället för en 401 (k) plan och de fungerar väldigt på samma sätt.

Här är sju väsentliga bästa praxis för att du ska få ut det mesta av deltagande i en pensionsplan på jobbet:

Spara så mycket som möjligt idag. Det är ofta klokt att gå utöver de standardbesparingar som många planer automatiskt använder för att registrera nya anställningar. De flesta ekonomiska planerare är överens om att du måste spara 10-20% av den totala intäkterna varje år under hela din yrkes karriär för att behålla samma livsstil vid pensionering. Denna metod ökar sannolikheten för att du kommer att ackumulera tillräckligt med besparingar för att ersätta inkomstmålen under pensionering.

Se hur mycket ska jag spara för pension? för att lära dig hur du uppskattar hur mycket du behöver spara.

Max matchen. Om din arbetsgivare matchar dina bidrag, var noga med att dra full nytta av denna fria pengar som ger en bra ökning för dina pensionsbesparingar.

Tänk på din nuvarande skattesats och framtida skatter. Bidrag före skatt till 401 (k) planer ger en omedelbar skatteförmån. Storleken och betydelsen av denna skatteavbrott beror på din marginalskattfäste.

Du kan uppskatta hur mycket skattebesparingar du kommer att se som ett resultat av bidrag före skatt med hjälp av verktyg som den här Pre-Tax Savings-kalkylatorn.

Vissa pensionsplaner erbjuder ett Roth-alternativ som ger dig möjlighet att investera på skattefri basis. En Roth 401 (k) är vanligtvis ett smart val om du inte behöver de aktuella skattefördelarna med avgifter före skatt eller förutse att du är i samma eller högre skattefäste när du börjar ta utdelningar.

Gör framtida ökningar automatiskt sparade. Det är enkelt att sätta våra pensionsavgifter på farthållare och glömmer att göra viktiga förändringar i takt med att tiden går förbi. Nackdelen med detta " ställer det och glömmer det " tankegång är att vår ekonomiska situation ständigt förändras. Tyvärr följer inte alltid goda avsikter att spara längre senare i livet. Därför har beteendefinansierande experter visat att du kan spara mer imorgon genom gradvis pensionsplan ökar över tiden.

Många pensionsplaner registrerar automatiskt nya deltagare i ett bidragsskaleringsprogram. Andra tillåter att anställda registrerar sig för denna värdefulla funktion utan extra kostnad. Vad som gör automatiska 401 (k) besparingsfunktioner ännu mer tilltalande är möjligheten att ändra dig eller uppdatera bidragsbeloppet när som helst.

Här är ett exempel på hur bidragsskala eskalering fungerar:

Låt oss anta att Michelle är 30 år och bidrar med 5% av hennes lön ($ 60 000) till hennes 401 k-plan med en årlig ränta på 1% öka och en 15% cap. Efter 30 år och med en genomsnittlig årlig ökning på 6% skulle saldot 401 (k) vara ungefär 577 000 dollar jämfört med 244 500 USD utan de automatiska ökarna.

Har du inte så mycket tid på din sida? Efter 10 år är skillnaden fortfarande knappt 34 000 dollar med föregående exempel.

Välj rätt investeringsmix för din situation. För många pensionärer kan portföljval vara en utmaning. Att hitta en lämplig tillgångstilldelningsmodell kräver att du matchar din komfortnivå med risk som investerare med din investeringstidshorisont. Många pensionsplaner erbjuder nu statiska tillgångstilldelningsfonder eller måldatumsmedel för att hjälpa planera deltagare att diversifiera sina investeringar över flera tillgångsklasser (t.ex. aktier, aktier, obligationer / räntekostnader, fastigheter, alternativa investeringar).

Undvik tidiga uttag. Det kan vara frestande att ta ett tidigt tillbakadragande men de långsiktiga konsekvenserna är ofta inte värda det. 401 (k) uttagningsregler kan vara komplicerade och det finns vissa situationer där straff kan undvikas.

Men om du lämnar en arbetsgivare eller stöter på ekonomiska svårigheter rekommenderas det ofta att undvika tidiga uttag från en 401 (k) plan.

Använd endast 401 (k) lån som sista utväg. Några positiva 401 (k) lånefunktioner inkluderar inga kreditkontroller och konkurrenskraftiga räntor. De kan vara en potentiell finansieringskälla men det är ofta klokt att undvika att låna mot din 401 (k). Det finns en möjlighetskostnad du kan sakna marknadsvinster medan du betalar intresse för dig själv. Men den största risken är att du kan hamna på grund av skatter och påföljder om du lämnar ditt jobb och inte kan betala tillbaka det utestående lånet inom 60 dagar efter att du lämnat en arbetsgivare.

Se 9 saker du borde veta om att låna ut från din 401 (k)

Nästa steg: Skapa en handlingsplan för pensionering

För att få ut mesta möjliga av din 401 (k) plan är det viktigt att ha en tydlig syn på varför du sparar för pensionering i första hand. Vi har alla en egen unik definition av vad ordet "pension" faktiskt betyder. Om du vill se till att du gör de smartaste valen med din 401 (k) tar du tid för att bedöma dina mål och granska hur många av de sju stegen som du nämnde ovan har redan tagit. Denna bedömning hjälper dig att ge en kort bedömning av var du står.