5 Saker du behöver göra om du vill bli rik

Den enskilt mest livsföränderliga lektionen jag någonsin lärt mig om att investera i aktier och aktiemarknaden kom när jag var tonåring. Jag läste 1973-upplagan (4: e upplagan) av Benjamin Grahams 999 Intelligent Investor i de vita gungstolarna på La Guardia flygplats och väntade på att ta ett flyg hem till Kansas City från college för att besöka min familj under Thanksgiving . I dag ligger samma kopia markerad på mitt kontor, med anteckningar som beskrivs i kapitel 8, där Graham säger: "Således omvandlar den investerare som tillåter sig att stämplas eller otillbörligt oroas av obehöriga marknadsminskningar i hans innehav den grundläggande fördelen till en grundläggande nackdel.

Den mannen skulle vara bättre om hans aktier inte hade någon marknadsnotering alls, för han skulle då bli rädd för den psykiska ångan som orsakade honom av < andra personer "

bedömningsfel."

Investering i aktier är som att äga ett privat företag - drivkrafterna är framgångsrika Även om det var länge sedan var det i det ögonblicket Jag förstår". Om jag ägde 25 procent av en lokal glassbar, skulle min plan inte vara att tjäna pengar genom att köpa eller sälja ägande från andra aktieägare, utnyttja sin okunnighet, girighet eller rädsla. Istället skulle min strategi vara hållbar. Jag skulle vilja tjäna pengar genom att generera pengar från isförsäljning, öppna nya platser och ploga vinster tillbaka till företaget för expansion. Om vi ​​inte kunde tjäna en bra avkastning skulle pengarna fördelas i form av utdelningar så att jag kunde hitta något annat att göra med pengarna. Börsen är inte annorlunda.

En enskild aktieandel är inte annorlunda än en aktiebolag eller en aktiebolag med begränsat ansvar.

Mitt jobb var att ta de pengar jag tjänat i mitt dagliga liv och använda det för att köpa ägande av pratsamma glassbarer. Jag ville ha stora företag som uppnådde hög avkastning på kapital, hade ringa eller ingen skuld, prissättning för att skydda mot inflation och starka franchises för att fungera som försäkring mot den oundvikliga subpar management som kommer att komma med ibland.

Jag skulle rutinmässigt skriva in checkar och deponera dem på mitt mäklarkonto, köpa äganderätt i allt från industriella tätningsmedel till ungdomsbeklädnadsföretag, regionala fastighets- och skadeståndsförsäkringsgarantier till autodelbutiker. Utdelningarna skulle komma in, få tillfoga de nya kontanter som jag deponerade, och brukade köpa mer ägande i företag som verkade attraktivt värderade.

Det fanns några fantastiska kapitalvinster under vägen, men jag sålde aldrig någonting. Den allmänna filosofin var, om jag behövde sälja, gjorde jag ett misstag i början.Stora företag förändras sällan. Det kan hända - titta bara på vad som blev av Kmart och Sears i en värld av Wal-Mart och Target - men det sker ofta under långa perioder, precis framför dig. Jag älskade tanken att den dagliga utdelningen av några av mina placeringspositioner någonsin skulle överstiga kostnadsbasen för de ursprungliga aktierna.

Jag räddade och förvärvade och såg min nettovärde att växa. Även den stora konjunkturnedgången, som ledde till att aktiekurserna sjönk 53. 9 procent från topp till tråg från 9 oktober 2007 till 9 mars 2009, var bara ett tillfälle att köpa fler av de företag jag älskade och utöka hela ägda privata företag som jag kontrollerade.

Som ett resultat är min nettovärde och inkomst mycket högre än för fem år sedan.

Oerfarna investerare säljer av de mycket tillgångar som kan göra dem rikliga

Vid första tecknet på problem säljer många människor de mycket tillgångar som slänger ut pengar och passiv inkomst för dem. Det är som att en bonde går ut och rippar upp det frö han planterade bara några veckor före. Du kan inte bli rik gör det. Därefter använder de samma människorna, vid det första tecknet på välstånd, sina pengar för att köpa tillgångar som förlorar värde. De kommer låna pengar för att köpa en $ 30 000 Ford, lägga till $ 7 000 i räntekostnader ovanpå det, men aldrig en gång överväga att köpa en $ 7 000 bil, istället betala kontant och använda $ 30 000 för att köpa aktier av ett högt utbyte av blue chip lager som Royal Dutch Shell, som skulle slänga mer än $ 1, 410 i kontanter det första året.

Vem bryr sig vad aktiekursen gör från månad till månad eller till och med år till år? Du har nu en extra $ 352. 50 skickas till dig kontant varje tredje månad, med en mycket bra chans att den siffran blir högre på lång sikt.

Du behöver inte göra det många gånger i livet för att göra skillnad. Tänk på vad vi diskuterade i morse när vi tittade på hur en investering på $ 100 000 i Wal-Mart Stores för ett årtionde sedan, med återinvestering av utdelningar, pumpar nu ut kontantutdelningskontroller på $ 12, 696. 92 per år eller $ 3, 174. 23 var tredje månad. Om Wal-Mart upprepar denna prestation och vår teoretiska investerare fortsätter att hålla kvar i ytterligare ett årtionde som plöner utdelningar tillbaka till DRIP eller direkt aktieköp planerar matematiken att han eller hon kommer att samla in $ 51, 258+ i kontantutdelning per år, eller $ 12, 815 var tredje månad. Ett enda beslut som fattats tjugo år tidigare skulle ha enorma, bestående konsekvenser till det bättre. Jag bryr mig inte om hur rik du är, $ 51, 258 i extra pengar som kommer in automatiskt varje år är riktiga pengar, även om du vill ge allt till välgörenhet.

Checklista för att bli rik

Om du vill gå i pension är det fem saker du behöver göra:

Ta in mer pengar än du spenderar och lämna ett överskott. Det finns bara två spakar du kan dra för att uppnå detta.

Placera detta överskott i någon form av skattebefriad enhet, konto, plan eller organisation.

Sätt det överskottet till jobbet för dig som du skulle ha en anställd, undvik onödig risk och tjäna en avkastning som överstiger skatter och inflation med en bekväm marginal.

1. Lägg till dessa medel år efter år genom att deponera ny överskotts kapital och återinvestera pengar som genereras av dina innehav
2. Tvätta, skölj och repetera i flera årtionden
3. Det finns ingen magi i processen utan det geometriska miraklet kompoundering. Det är så kraftfullt att du under en 50-årig period kan få 9 av 10 startande investeringar att bli utplånade under vägen och
4. fortfarande
5. gå i pension mycket rikare än vad du annars skulle ha gjort. Mycket få investerare njuter av dessa avkastningar, eftersom de ständigt köper och säljer, försöker tjäna pengar genom att vara kloka och dra nytta av andras dårskap, istället för att samla in deras andel av det underliggande resultatet i de företag de äger.