Video: Byggdirektör: ”Kollaps för nyproduktion” 2024
Internationella investeringar kan verka som en riskabel strävan efter den grekiska skuldkrisen, Kinas marknadskrasch och Storbritanniens "Brexit". Dessutom har den amerikanska aktiemarknaden varit betydligt bättre än de mest utvecklade och tillväxtmarknaderna sedan finanskrisen 2008 skapade litet incitament att investera utomlands. Pensionärer kan frestas för att undvika internationell investering, men det kan visa sig vara ett dyrt misstag på lång sikt.
I denna artikel kommer vi att titta på varför pensionärer borde bygga internationell exponering i sina portföljer och några taktiska sätt att göra det.
Varför ska du investera utomlands?
Det mesta av världens totala marknadsvärde är hemvist utanför USA, men den genomsnittliga investeraren har mindre än 30 procent exponering för internationella investeringar. Denna så kallade hemförspänning - där investerare tenderar att överinvestera i sitt hemland - tyder på att de flesta investerare saknar fördelarna med internationell diversifiering. Dessa fördelar inkluderar både högre potentiella avkastningar i andra länder och regioner samt lägre risk genom diversifiering.
De amerikanska aktiemarknaderna har varit mediokerare jämfört med utvecklade och tillväxtmarknader utomlands under de senaste 20 åren. Egypten har varit den bästa aktören med en genomsnittlig årlig avkastning på 13,5 procent, men även Kanada kantade ut USA med 0,2 procent per år baserat på varje lands respektive MSCI-indexavkastning.
Investerare kan ha missat dessa avkastningar genom att investera uteslutande eller mestadels i USA.
Förutom förbättrade avkastningar bidrar internationella investeringar till att minska risken genom diversifiering. Många USA: s multinationella aktier har en hög korrelation (> 0. 90) med S & P 500-indexet, vilket innebär att de inte kan kompensera för stora marknadsnedgångar.
Samma företag har en lägre (~ 0,80) korrelation med globala ex-amerikanska marknader och ännu lägre korrelationer med tillväxtmarknader, gränsmarknader och andra nischinterna investeringar. Följ dessa tips för internationell investering:
Fokus på högkvalitativ inkomst
Många investerare är beroende av räntebärande eller utdelade aktier för att finansiera sin pensionering. I USA används kommunala obligationer eller blue-chip-aktier ofta för att skapa en säker och konsekvent inkomst. De internationella marknaderna erbjuder liknande investeringsalternativ med mindre korrelation till USA-marknaderna, bland annat högavkastande emerging market-obligationer och multinationella utdelningsaktier med attraktiva räntor, som inte är beroende av USA: s ekonomi.
Ignorera inte riskfyllda marknader
Aktier i tillväxtmarknaderna har en 15-årig rekord som överträffar S & P 500-indexet trots deras senaste nedgång.Medan de kan vara mer volatila än aktier i utvecklade ekonomier kan de ha en plats i en diversifierad portfölj där det finns långsiktiga investeringsbehov. Dessa marknader kan bidra till att diversifiera mot förlust om ekonomin i USA skulle minska och öka långsiktiga riskjusterade avkastningar.
Diversifiera exponering
Många internationella marknader är riskfyllda än sin inhemska motsvarighet, men diversifiering av exponering kan hjälpa till att mildra den risken utan att äventyra avkastningen.
Till exempel kan investeringar uteslutande i Egypten på grund av dess högre historiska prestanda vara extremt riskabelt med tanke på dess volatilitet, men att få exponering för Egypten via en diversifierad börshandlade fond (ETF) kan minska risken utan att äventyra den högre avkastningen .
Ignorera Nyheterna
Många investerare tror att internationell investering är riskabel på grund av de skrämmande rubrikerna som dominerar nyhetsmedierna. Även om dessa rubriker kan leda till viss oro, tenderar marknaden att vara före kurvan för att uppskatta risken och att reagera på dem är ofta för liten, för sent. "Brexit" är ett utmärkt exempel på var marknaden började swooned innan den flyttades högre kort efter de förmodligen negativa nyheterna att Storbritannien skulle lämna Europeiska unionen.
Hedgefonderrisk
Den största internationella investeringsrisken för pensionärer som lever i US-dollar är valutarisk.
Till exempel kan en chilensk statsobligation som betalar 5 procent i lokal valuta förlora pengar när den lokala valutan konverteras tillbaka till US-dollar och betalas till investeraren. Den goda nyheten är att investerare kan säkra mot dessa risker med terminsavtal eller specialdesignade börshandlade fonder (ETF) som automatiskt garanterar valutarisken säkras.
Bottom Line
Pensionärer kan frestas att vidarebefordra internationella investeringar med tanke på deras upplevda risk och svårigheter, men det kan visa sig vara ett dyrt misstag på lång sikt. Dessa investerare bör fokusera på att identifiera högkvalitativa inkomster och diversifiera på alla områden samtidigt som de är säkra på att säkra mot valutarisk och ignorera nyheterna. Dessa åtgärder kan bidra till att betydligt öka riskjusterad avkastning över tiden.
Investerings tips för att få barnen startade med ömsesidiga fonder
Vad är det bästa sättet för barn att komma igång med att investera i ömsesidigt medel? Se dessa fondstyper och exempel lämpliga för barn och andra nybörjare.
Internationella ömsesidiga fonder - Fördelar och nackdelar med internationella fonder
Borde du investera i internationella fonder eller välja egna internationella aktier? Denna artikel undersöker fördelarna och nackdelarna med båda metoderna.
Skatteavbrott för pensionärer och pensionärer
Skattekoden erbjuder några pauser för pensionärer, inklusive skattelättnaden för äldre och funktionshindrade som kan vara betydande om du kvalificerar dig.