Kanadensisk inkomstskatt: Sanningen om företagsskatt

Folk tycker att att driva ett företag är en bra skatteavbrott, eftersom du kan skriva av alla dina utgifter. Tyvärr är det bara en av de vanliga myterna om kanadensisk inkomstskatt. Sanningen är att avskrivning av affärskostnader är endast möjligt om du uppfyller alla krav som definieras av skattemyndigheterna. Och då är det hela verksamheten att samla in och skicka in kanadensisk moms, som vissa tycker att du inte behöver göra om du driver ett litet företag.

När det gäller företagsskatter är okunnighet definitivt inte lycka till; om du inte är medveten om vad som gäller kanadensisk inkomstskatt och inte helt följer skattebestämmelserna, kan du hamna i kostsamma straff. Förhoppningsvis faller du inte för någon av dessa myter om att driva ett företag och dina skatteförpliktelser i Kanada:

Myte # 1: Men det är inte ett företag, verkligen …

Du kanske driver ett företag, skattemässigt, och vet inte ens det. Missuppfattningen är att "att göra och sälja några saker" inte kvalificerar sig som ett företag, eller att om du gör något som en hobby, är det inte riktigt ett företag, även om du producerar och säljer saker.

Canadas intäktsbyrå (CRA) bestämmer inte vad som är och vad som inte är ett företag med försäljningsvolymen eller av dina intentioner. De definierar ett företag som "någon aktivitet som du gör för vinst". Så även om du bara "gör och säljer ett par saker", kör du ett företag och behöver lägga in dina företagsskatter i enlighet med detta.

(Se Hur redovisar jag min företagsinkomst?)

Myt # 2: Småföretag behöver inte samla och / eller överlåta GST / HST eller kanadensisk moms (PST).

Detta är en annan myt baserad på missuppfattningen att storleken på ditt företag är viktigt när det gäller företagsskatter. När det gäller att samla in och överlåta GST / HST finns det ett Litet Leverantörsbefrielse, men inte ens gäller det för alla typer av företag.

Läs om ditt lilla företag behöver registrera sig för GST / HST och hur man gör det, om så är fallet.

När det gäller regionala försäljningsskatter (PST, även känd som RST i Manitoba eller QST i Quebec), om du säljer konkreta produkter måste du samla in och överlåta PST (om inte ditt lilla företag kvalificerar sig för en av de få undantag).

Värre, ditt företag behöver inte bo i en provins som förväntas av den provinsens regering att samla in och överlåta PST / RST eller QST för den provinsen. Som du ska läsa i vad företagare borde veta om provincial sales tax, allt du behöver göra för att vara på krok för dessa skatter är att göra affärer i den provinsen - något som de olika provinserna definierar ganska löst.Att bara acceptera beställningar från en viss provins kan vara tillräckligt.

I dessa artiklar beskrivs processen för att samla in och överlåta provinsiella försäljningsskatter i de provinser som fortfarande har dem (förutom Quebec).

• Vad kanadensare borde veta om BC-provinsiell försäljningsskatt
• Hur man debiterar Manitoba Retail Sales Tax (RST)
• Hur man debiterar och återkallar provinsiell försäljningsskatt i Saskatchewan
• Nuvarande GST / HST och PST / RST / QST-priser för alla provinser och territorier

Om du skickar till Quebec eller om ditt företag är bosatt i den provinsen, se GST / HST och QST på intäkterna Quebec-webbplatsen.

Myt # 3: Om du kör en hemmabaserad verksamhet kan du skriva ut alla utgifter som är relaterade till ditt hem på din kanadensiska inkomstskatt.

Med ett ord, Nej. Medan det finns några företagsskattavdrag som är specifika för hemmabaserade företag (till exempel skatteminskningsavgiften för hemmahörande) blanche affärer skatteavdrag. Omkostnadskrav som är relaterade till användningen av ditt hem för affärsändamål kan leda till närmare granskning av Canada Revenue Agency (CRA). Om ditt företag slutar bli granskat kan dina hemkostnadskrav inte godkännas för nuvarande (och tidigare) år, vilket leder till en dyr skatteavgift.

Du kan använda några av dina hemunderhålls- och hushållskostnader som företagsavdragsavdrag (se Hembranschavgifter för detaljer), men vanligtvis är reglerna för företagsavdrag för hemmabaserade företag detsamma som för andra företag.

Myt # 4: Om jag driver ett företag kan jag skriva ut alla mina underhållningskostnader.

Om bara detta var sant! Men tyvärr är reglerna för företagsavdrag för underhållning stränga (och kanske stingiga). I allmänhet kan du bara hävda upp till 50 procent av kostnaden för måltider och / eller underhållning som en affärsutgift. (Särskilda regler gäller måltider och underhållning vid konventioner, se Reglerna för måltider och underhållskostnader på kanadensisk inkomstskatt.)

Och när det gäller aktiviteter som golf, är nyheterna ännu värre. Klubbmedlemskapsavgifterna är inte avdragsgilla när "klubbens huvudsyfte är matsal, rekreation eller sportaktiviteter" ( CRA Business and Professional Income Guide ).

Myt # 5: Om jag driver ett företag kan jag skriva ut all utrustning jag köper för min verksamhet.

Tja, sorts. Den utrustning du köper för att driva ditt företag (inklusive allt från maskiner genom möbler), är avskrivningsbar, vilket innebär att det kommer att bära ut över tiden. Så när du köper det som kreditvärderingsinstitutet kallar en "avskrivningsbar egendom", kan du inte dra av hela kostnaden för varan som ett företagsskatteavdrag. i stället drar du av kostnaden för varan under flera år genom ett kapitalkostnadskrav.

Hur mycket av en kapitalkostnadskrav du kan göra varje år för ett visst objekt beror på vilken klass det är. Möbler, inventarier och maskiner är till exempel klass 8 i kategorin Annan egendom, vilket innebär att du kan dra av 20 procent av kostnaden varje år.Kapitalkostnadsavdrag för avskrivningar (CCA) ger en kapitalkostnadsklass som visar vilken avskrivningsbar egenskap som hör till varje klass.

Lär dig hur du beräknar din kapitalkostnadsavgift.

Och se skattestrategier för att maximera dina företagsskattereduktioner för information om hur du får mest ut av din skattekostnadskrav (CCA).

Unicorns är ingen hjälp

Myter är vackra saker och kan vara underhållande. Men om du låter dem påverka hur du hanterar dina företagsskatter, är du ute efter problem.

Lär dig så mycket som möjligt om kanadensisk inkomstskatt och hur det påverkar ditt företag. Det finns saker du kan göra för att minimera skattebiten. Att veta sanningen om skattemyderna ovan kommer inte bara att hjälpa dig att se till att du följer skattebestämmelserna, men ger dig en utgångspunkt för framgångsrik skatteplanering.