Jämför dessa 3 typer av omedelbara livräntor

Omedelbara livräntor kallas ibland SPIAs, vilket står för "engångsbelopp med omedelbar premie". De kommer i olika sorter, men de tre primära typerna är:

• Fast utbetalning
• Inflationsjusterad utbetalning
• Variabel utbetalning

Vilken är bäst? Hur fungerar var och en?

Fast utbetalningsår> Mängden inkomst du får varje månad från en fast omedelbar livränta är en viss summa. Det kommer att förbli detsamma under hela löptiden för ditt livräntaavtal.

Besök Annuities Direkt för att bestämma ungefärlig inkomst som du skulle få från en omedelbar livränta beroende på hur mycket du investerar. Webbplatsen kommer att be dig om din ålder, din make, ålder, din bostad och det belopp du vill investera. Det kommer då att ge dig en uppskattning av månatlig inkomst beroende på vilken term du väljer.

Forskning har visat att det med en fast omedelbar livränta som en del av din pensionsinkomstplan kan öka sannolikheten för att ditt pensionsinkomst varar under hela din livstid. Om du vill komma in i de nördiga detaljerna, kolla in Wade Pfaus skrifter om ämnet i

Kraften av engångsavgifterna. Han ger en detaljerad fallstudie om användningen av en omedelbar livränta för en 65-årig singelman, såväl som för ett par. En av de saker som Pfau erkänner är att denna typ av livränta ser mer attraktiv ut över längre perioder.

Det betyder att den här typen av finansiell produkt gör en stor livslängdssäkring - det skyddar din inkomst om du bor längre än genomsnittet.

Inflationstilljusterade utbetalningsbarderingar

En inflationstäckad omedelbar livränta är en form av en fast livränta. Du får en garanterad inkomstströmm från försäkringsbolaget, och denna inkomst kommer att stiga varje år baserat på en förutbestämd formel.

Ökningen är vanligtvis knuten till förändringar i konsumentprisindex. En inflationsindexerad livränta kommer att ge en mindre initial månadsinkomst, men månadsinkomsten kommer gradvis att öka över tiden och när inflationen fortsätter. Det skulle så småningom överträffa det belopp du skulle få från en likvärdig icke indexerad livränta, men det kan ta var som helst från 12 till 20 år för att månadsbeloppet ska växa till den punkt det skulle ha varit på om du hade tagit en fast icke- inflationsutbetalning från början.

Återigen är Pfaus forskning om användningen av inflationsjusterade livräntor enastående. Som han säger i

Effektiva gränser: Inflation Assumptions, Fixed SPIAs, och Inflation-Adjusted SPIAs, "Idag var ett av de resultat som verkligen gjorde mig avskräckt att fasta SPIAs utförde så mycket bättre än inflationen SPIAs."Utbetalningen för en inflationsjusterad produkt börjar så mycket lägre att det kan ta lång tid att komma ikapp. Variable Payout Annuities

Försäkringsbolaget ger inte en garanterad inkomstströmm med en rörlig omedelbar livränta. Istället kommer den inkomstandel du får, beror på resultatet av en portfölj av underliggande investeringar, vanligtvis aktier och obligationer.

Det innebär att din betalning kommer att variera varje månad, eller det kommer åtminstone att återställas en gång om året Det beror på hur livränta är strukturerad. Formålet med en omedelbar livränta är garanterad inkomst som du kan lita på, och den rörliga typen av livränta saknas i detta avseende. En pensionsinkomstfond kan utföra något liknande men utan förlusten av likviditet.

Det som är bäst för dig?

Den omedelbara livränta som är den mest lönsamma gör det mest meningsfullt om du vill lägga till garanterad inkomst i din pensionsinkomstplan. Det skapar ett golv av garanterad inkomst som du kan " t överleva. Men om du är oroad över hög inflation senare i livet, kan den inflationsjusterade produkten skydda mot detta.

Du kanske vill överväga andra investeringar som erbjuder inflationsskydd som TIPS och IBonds innan du köper en livränta.

Se till att du sammanställer en grundlig ekonomisk plan först. En välstrukturerad pensionsinkomstplan kan hjälpa dig att se vilka produkter som är mest belägna för dig och självklart kan råd från en expertplanerare vara ovärderlig.