Lönsamhetsförhållanden: Två kategorier och exempel

Hur bra är ditt företag att generera vinst? Prestanda blir bättre eller sämre? Hur mycket bättre kan din verksamhet utföra? Hur jämför du med andra företag? Hur vet du?

Fruktbar grund för att hitta svar på dessa frågor ligger i att beräkna och analysera lönsamhetsförhållanden eller finansiella mätvärden som bedömer företagets förmåga att generera intäkter jämfört med kostnader och kostnader under en viss redovisningsperiod.

I de flesta fall anses samma eller högre värde jämfört med en tidigare period eller ett konkurrenskraftigt riktmärke vara ett varumärke som företaget lyckas med.

De två kategorierna av lönsamhetsproportioner är marginalkvoter och avkastningsförhållanden. Marginalförhållandena representerar företagets förmåga att översätta försäljnings dollar till vinst. Returnförhållandena mäter företagets övergripande förmåga att skapa aktieägarförmögenhet.

Marginalförhållandena inkluderar följande

Bruttomarginal

Bruttomarginalen är storleken på varje dollar av försäljningen som ett företag kan behålla i form av bruttovinst. Det anges vanligen som en procentandel. Bruttovinst är naturligtvis skillnaden mellan ett företags försäljning eller produkter och / eller tjänster och det kostar företaget att tillhandahålla dessa produkter och / eller tjänster. Ju högre bruttomarginalen desto mer lönsam företaget, men tänk på att olika branscher kan visa eller jämföra mycket olika bruttomarginaler.

Bruttomarginal = (Bruttovinst) / (Försäljning)

Rörelsemarginal

Rörelsemarginalåtgärder, eller en per dollar försäljningsbas, hur mycket ett företag gör eller förlorar från sin primära företag. Eftersom den här metriska bedömningen inte bara avser förlusten av försäljningen, utan även andra delar av rörelseresultatet, såsom marknadsföring och omkostnader, anses det vara mer fullständigt och en mer exakt indikator på ett företags förmåga att generera vinst än bruttomarginalen.

Rörelsemarginal = (Rörelseinkomst eller -förlust) / Försäljning

Nettovinstmarginal

Nettoresultatmarginalen mäter den procentandel av intäkter som ett företag håller efter alla inkomster och alla kostnader loggas eller registreras. Det är en viktig metrik, men inte lika precis eller handlingsbar som andra eftersom den anser information som kan vara bortsett från ett företags kärnverksamhet.

Netto marginal = (Nettoinkomst eller förlust) / Försäljning

Fri kassaflödesmarginal

För vissa företagare är ingenting viktigare än det fria kassaflödet - det är elementärt för överlevnad. Fri kassaflödesmarginal mäter hur mycket per dollar av inkomsthantering kan omvandlas till fritt kassaflöde.

Fri kassaflödesmarginal = (Fri kassaflöde) / Försäljning

Avkastningsgrad Inkludera följande

Avkastning på tillgångar (ROA)

Hur effektivt är ditt företag att göra tillgångar till vinster?Omformuleras, hur effektivt genererar dina tillgångar intäkter? Detta är syftet med beräkning av avkastning på tillgångar (ROA). Avkastning på tillgångar anges vanligtvis i procent, och högre är bättre, allt annat lika.

Avkastning på eget kapital (9)> Räntabilitet på eget kapital (ROE)

Också angiven i procent avkastningen på eget kapital (ROE) avser ett företags avkastning på dess aktieägarnas investering.

Som tidigare, desto högre procentandel är desto bättre.

Avkastning på eget kapital = (Nettointäkter) / (Genomsnittlig eget kapital)

Kassaflöde på tillgångar

Kassaflöde är kontanterna från verksamheten dividerat med ett företags totala tillgångar. Detta skiljer sig från en typisk avkastning på tillgångsberäkningen eftersom den fokuserar på kassaflöde från verksamheten (CFO) mot nettoinkomst. Att använda CFO är svårare att komma till kärnfigurerna, och det anses därför vara en bättre indikator på sann avkastning. Ökande avkastning på tillgångar innebär att ett företag genererar mer kassaflöde från varje tillgångs dollar. Jämförelse av avkastning på tillgångar och en avkastning på tillgångsberäkning som använder nettoresultat kan potentiellt illustrera var kassaflödet inte ökar.

Kassaflöde på tillgångar = Kassaflöde från verksamheter / CFO / genomsnittliga totala tillgångar)