6 Uttagshastighetsregler för att spara dina sparringar senast

Du behöver pensionsinkomst. Frågan är hur mycket pengar du ska ta ut varje år? Du vill se till att du inte spenderar dina konton för fort. Svaret bestäms genom att man beräknar en säker uttagshastighet.

En säker uttagshastighet är den uppskattade delen av pengar som du kan dra tillbaka från dina investeringar varje år, samtidigt som du lämnar tillräckligt med huvudansvarig för att pengarna går för hela ditt liv - även om du går i pension i en tid där ekonomin och / eller beståndet marknaden går inte bra.

Om du till exempel spenderar $ 4 000 för varje $ 100 000 du har investerat, skulle du ha en initial uttagningshastighet på 4 procent. Traditionella beräkningar säger att denna uttagshastighet handlar om rätt; du kan spendera cirka 4 procent av dina investeringar varje år och sannolikt aldrig slut på pengar.

Men om du vill dra tillbaka lite mer finns det en uppsättning sex regler du kan följa som ger dig största sannolikhet att öka din pensionsinkomst. Om du följer dessa regler kan du kanske få en uttagshastighet så hög som 6-7 procent av ditt ursprungliga portföljvärde, vilket betyder att du kan dra tillbaka $ 6 000- $ 7 000 per år, för varje $ 100 000 du har investerat. Det här är inte säkert. Om du ska använda dessa regler måste du vara flexibel. Om sakerna inte går bra kan du behöva göra några justeringar och ta ut mindre senare.

Så här fungerar reglerna.

Återkallingsfrekvens Regel nr 1

Din portfölj kommer att ge en högre uttagshastighet när marknaden har ett lågt pris till resultatförhållande.

Ett pris till intäktsförhållande (P / E-förhållande) är ett verktyg som kan användas för att uppskatta framtida långsiktiga avkastningar (15+ år) på aktiemarknaden. Observera: det är inte särskilt användbart för att förutsäga kortfristiga börser.

För pensionär kan marknadens P / E-förhållande användas vid bestämning av rätt startuttagshastighet; ett belopp som säkert kan dras tillbaka varje år, med möjligheten att efterföljande års uttag stiger med inflationen.

• När P / E-förhållandet på aktiemarknaden (S & P 500) ligger under 12, ligger säkra uttagssatser från 5,7 procent till 10,6 procent beroende på vilken tidsperiod som studerats.
• När aktiemarknadens P / E-förhållande ligger i intervallet 12-20, varierar säkra uttagssatser från 4,8 procent till 8,3 procent beroende på vilken tidsperiod som studerats.
• När P / E-förhållandet på aktiemarknaden är över 20, ligger säkra uttagssatser från 4 4 till 6 1 procent beroende på vilken tidsperiod som studerats.

Poängen att komma ihåg, om du går i pension när aktiemarknaden har ett lågt P / E-förhållande, kommer din portfölj sannolikt att stödja mer inkomst över din livstid än någon med samma belopp som går i pension när marknaden har en hög P / E förhållande.

Återköpsränta Regel nr 2

Du måste ha rätt andel av aktier till ränteinkomster så att din pensionsinkomst kan hålla takt med inflationen. Specifikt måste din portfölj ha en lägsta aktieexponering på 50 procent och en maximal aktieexponering på 80 procent.

Om du faller för långt ut ur det här området löper du risken för att det går tom för pengar. Alltför mycket i aktier och volatila marknader kan skrämma bort dig i värsta stund. För mycket i ränteintäkter, och din pensionsinkomst kommer inte hålla i takt med inflationen.

Nedan finns tre resurser som hjälper dig att välja rätt fördelning för pensionsinkomst:

• Läs hur mycket av mina pengar ska vara i lager Vs Obligationer?
• För den erfarna investeraren kan online-kalkylatorer hjälpa dig att bestämma hur mycket pengar du ska placera var. Prova SmartMoney's One Asset Allocation System.
• För nybörjaren är det bäst att söka kvalificerad professionell rådgivning för att bestämma lämplig fördelning.

Återkallningsfrekvens Regel nr 3

Du måste använda en flervärdighetsklassportfölj för att maximera din uttagshastighet.

Tänk på att bygga en flervärdighetsklassportfölj som att skapa en välbalanserad måltid. Tänk dig, till exempel, sitta ner till en överdådig middag med biff, räkor och spädbarn. Även om måltiden har variation, är den inte välbalanserad.

I investeringsvärlden, i stället för matgrupper, har du tillgångsklasser.

En välbalanserad portfölj innehåller åtminstone en fördelning mot var och en av följande tillgångsklasser: Amerikanska aktier i både storkapital- och småkapitaltypen (aktier eller aktier), internationella aktier och ränteinkomster ( kontanter, intyg om inlåning och obligationer). Varje år ska du återbalansera denna portfölj till en målmix.

Om du använder medel och / eller finansiella rådgivare som har högre utgifter än indexfonder kan du behöva ta en lägre uttagshastighet för att ta hänsyn till de högre avgifterna du betalar.

Återkallingsfrekvens Regel nr 4

Du måste ta in pensionsinkomstutslag i en viss föreskriven ordning.

När du tar uttag måste din pensionsinkomst komma från varje kategori i en viss ordning. För den nya investeraren kan dessa regler vara komplexa. För att förenkla idén, bild tre hinkar.

1. Skopa nummer ett är fyllt med kontanter; tillräckligt för att täcka ett års levnadsutgifter.
2. Inne i hinken nummer två stackar du dina ränteinvesteringar (ibland kallas en obligationsstege. Varje lager representerar ett års levnadsutgifter. Varje år kostar ett år att spendera pengar "mognar" och flyttar från "ränteintäkterna "Basket till" cash "-korgen. Detta garanterar att du alltid har tillräckligt med pengar för att täcka dina kommande utgifter.
3. Den tredje hinken är fylld i fälgen med aktier. Du får bara ta pengar från egenkapitalhinken när den överflödar Ett övergångsår är något år när aktier har över genomsnittet avkastning, ungefär en årlig avkastning på över 12-15 procent. I slutet av ett övergångsår säljer du överflödiga aktier och använder intäkterna för att fylla på ränteintäkterna och kontanterna hinkar.

Det kommer att finnas många år där aktiehinken inte överflödar. Det kommer att vara disciplinerat att inse att det är okej att låta ränteinkomsten och kontanterhinkarna komma till en låg nivå under dessa år. Så småningom kommer ett överskridande år att komma med och alla hinkar kommer att fyllas på igen. Följande regel hindrar dig från att bli offer för dina egna känslor och sälja investeringar i en ogynnsam tid.

Många av dessa regler utvecklades genom forskning utförd av Jonathon Guyton. Du kan hitta ytterligare uppgifter om hans föreskrivna order av vilka tillgångar som ska användas först, i artikeln med titeln Beslutsregler och Maximal Initial Takeout Rates på hans hemsida. Denna artikel publicerades först i mars 2006 av tidningen för finansiell planering.

Återkallingsränta Regel nr 5

Du måste ta löneinkomster i pensionen på björnmarknaderna.

Denna regel fungerar som ett säkerhetsnät för att skydda din framtida pensionsinkomst från erosion under björnmarknaderna. Det utlöses när din nuvarande uttagshastighet är 20 procent större än din ursprungliga uttagshastighet. Låter förvirrande? Det bästa sättet att förklara denna regel är att använda ett exempel.

Anta att du har en $ 100 000 och du börjar ta ut 7 procent eller 7 000 USD varje år.

Marknaden går ner i flera år och ditt portföljvärde är nu på $ 82 000. Samma $ 7 000 återkallelse är nu 8 5 procent av ditt nuvarande portföljvärde. Eftersom dina uttag nu representerar en större del av din portfölj, börjar den här "pay cut" -regeln, och säger att du måste minska ditt nuvarande års återkallande med 10 procent. I det här exemplet skulle ditt uttag gå från 7 000 till 6 300 USD för året.

På samma sätt som det verkliga livet, där några år får du en bonus och andra år behöver du en lönsamhet, den här regeln ger den flexibilitet du behöver för att hålla ut de förändrade ekonomiska förhållandena.

Återtagningsfrekvens Regel nr 6:

När tiderna är bra kan du få en höjning.

Den här sista regeln är folkets favorit. Det motsatta av löneklippet, det kallas välståndsregeln. Det står att så länge portföljen har haft en positiv avkastning under föregående år, kan du ge dig en höjning.

Din höjning beräknas genom att du ökar din månatliga uttag i proportion till ökningen av konsumentprisindexet (KPI). Om du drog 7 000 dollar per år hade marknaden en positiv avkastning, och KPI ökade med 3 procent, då nästa år skulle du ta ut $ 7, 210.

Följande regler tar disciplin. Belöningen är en högre nivå av pensionsinkomst och en ökad förmåga att behålla köpkraft.

Det är viktigt att fatta välgrundade beslut om dina pengar. Om all denna investering "mumbo jumbo" blir överväldigande, ta sedan ett steg tillbaka och tänka på det som en ny karriär. Det tar tid att lära sig nya färdigheter. Kom ihåg att rätt beslut hjälper dig att generera pensionsinkomst som kommer att vara kvar.

Innan du genomför en egen pensionsinkomstplan, ta dig tid att lära dig så mycket du kan.Prova en av dessa online investeringskurser för att lära dig mer. Om du söker professionell rådgivning från en kvalificerad avgiftsfinansierad finansiell rådgivare, se till att du hittar någon som är bekant med den senaste forskningen inom detta område.