Fyra frustrerande skäl till att din skuld inte går ner

Du gör troligen dina månatliga betalningar på ditt kreditkort och andra skulder varje månad, men det verkar som att dina saldon inte är budande. Varför händer det här?

Dina betalningar är knappt täckta ränta

Ränta är en av kostnaderna för att låna pengar. Var och en av dina månatliga skuldbetalningar täcker ett visst intresse och en viss princip. Om mer av din betalning går mot ränta, kommer din balans bara tum ner.

Till exempel, om ditt kreditkortsaldo är $ 1 000 och din ränta är 18% kommer din finansieringskostnad att vara cirka $ 13. Med en utbetalning på $ 30 kommer ditt saldo endast att vara ner till $ 983, inte $ 970 som du kan förvänta dig, eftersom $ 13 av din betalning har tillämpats på ekonomiskostnaden.

Kontrollera en nyligen kopia av ett faktureringsutlåtande för att se hur mycket av din senaste betalning som tillämpades på ränta jämfört med att sänka ditt saldo.

Det finns två sätt att bekämpa detta problem. Först kan du öka ditt betalningsbelopp så att fler pengar kan tillämpas för att minska ditt saldo. Ibland betalar extra på ditt lån förskott ditt nästa förfallodatum istället för att sänka balansen så var noga med att ange (på din betalningskupong) att extrabetalningen ska tillämpas på principen.

Att få en lägre ränta är ett annat alternativ, men inte en som är lika lätt att genomföra. Med kreditkort betyder det att du antingen frågar din kreditkortsutgivare för en lägre skattesats eller överför saldot till ett lågt kreditkort.

Med lån är det enda sättet att få en lägre ränta att refinansiera till ett annat lån med en lägre ränta. Din kredithistorik måste vara tillräckligt bra för att kvalificera dig till en lägre skattesats. Refinansiering är inte fri väga kostnaderna innan du gör ett drag.

Din betalning går mot avgifter

Avgifter påverkar din skuldutdelning på ett liknande sätt som intresse - de håller dig från att minska din balans trots att du betalar.

Eliminera avgifter genom att först förstå vilka avgifter du debiteras och sedan undvika de åtgärder som utlöser avgifter.

• Sena avgifter kan undvikas genom att göra din betalning i tid varje månad. Planera betalningar online för några dagar före ditt förfallodatum så att du har tid att reagera om något går fel.
• Om din kreditkortsutgivare fortfarande tar ut en avgift för att överskrida din kreditgräns, kan du undvika avgiften genom att betala din balans under gränsen och kontrollera din tillgängliga kredit innan du spenderar.
• Du kanske kan få din årliga avgift avstängd, bara genom att fråga, men om inte, kan det vara det kort du vill betala av först.
• Transaktionsavgifter - som kontantförskott eller balansöverföringsavgifter - kan undvikas genom att helt enkelt undvika de transaktioner som gäller avgifterna.Kassaförskott är särskilt dyra, eftersom de börjar ränta omedelbart.

Du skapar fortfarande skuld

Om du fortfarande gör kreditkortsinköp eller tar ut lån kommer din totala skuldsaldo inte att gå ner så mycket om det alls går ner. För att se mer framsteg med dina betalningar måste du sluta skapa ny skuld. Det betyder inga fler kreditkortsinköp. Flytta eventuella återkommande prenumerationsbetalningar till ditt betalkort så att dessa betalningar kommer från ditt kontokonto och inte kompensera dina kreditkortsbetalningar.

Du betalar bara Minsta

För att göra större framsteg på din skuld måste du betala mer än miniminivån. En strategi som du kan använda för att betala din skuld är att välja en skuld att betala snabbt och betala en klumpsumma mot den skulden samtidigt som du betalar bara lägsta på alla dina andra skulder. Sedan, när du har betalat den första skulden, tillämpa samma betalningsstrategi på nästa skuld och nästa tills de är alla återbetalade.