Detaljhandelns försäljning berättar om ekonomin

Detaljhandel är en viktig ekonomisk indikator eftersom konsumtionen driver mycket av vår ekonomi. Tänk på alla människor och företag som är involverade i att producera, distribuera och sälja de varor du använder dagligen som mat, kläder, bränsle och så vidare.

När konsumenterna öppnar sina fackböcker tenderar ekonomin att humla sig. Butikshyllor tomma och beställningar placerade för ersättningsvaror.

Växter gör fler widgets och beställer råmaterial för ännu mer.

Om konsumenterna är osäkra om sin ekonomiska framtid och bestämmer sig för att sluta köpa nya kylskåp eller blå jeans, sänks ekonomin. Det är därför som politiker har utnyttjat skatteavdrag för att ge ekonomin ett steg. Genom att sätta pengar i konsumenternas händer hoppade de på att spendera sig ut ur en lågkonjunktur.

Den 12: e månaden släpper folkräkningsbyrån detaljhandelsindexet, vilket är ett mått på detaljhandeln från föregående månad som bestämdes av ett urval av butiker både stora och små över hela landet . Även om det är föremål för framtida revision, tittar marknaden nära detta nummer som en indikator på nationens ekonomi.

I rapporten anges faktiskt två nummer. Den första är Retail Sales och det andra nummeret är Retail Sales Ex-Auto eller utan bilförsäljning ingår. Anledningen är att bilförsäljningen kan skryta det totala antalet att de är stora biljettobjekt och utsätts för säsongsvariationer.

Antalet crunchers på Wall Street kommer till sina egna slutsatser innan folkräkningsbyrån utfärdar rapporten och det numret är vanligtvis nära. Men om "gatan konsensus" och den faktiska rapporten skiljer sig avsevärt, leta efter marknaden att reagera plötsligt. Marknaden gillar inte överraskningar.