Netto tillgångar under förvaltning - Fonddefinitioner

När du forskar om fonder kan du ha koll på en statistik som kallas förvaltade tillgångar eller totalt förvaltade nettotillgångar. Medan termen verkar lätt och lätt att förstå finns det några underliggande uppgifter som kan hjälpa investerare att fatta välgrundade beslut om att köpa fonder.

Vad betyder den här termen, nettotillgångar under ledning, menar och hur är det viktigt? Även om det låter enkelt, finns det mer än vad som stämmer överens med denna fond fond.

Definition av ömsesidig fondens totala nettotillgång

En fonds totala nettotillgångar, som inte ska förväxlas med Nettovärde (NAV), utgör summan av alla investerark dollar som investerats i alla aktieklasser av fonden. Till exempel har American Funds Growth Fund of America (AGTHX) flera andra aktieklasser tillgängliga för investerare att köpa.

Nettobeloppet inkluderar aktier som ska lösas i slutet av dagen, vilket skulle leda till att de totala tillgångarna som förvaltas sänks, för att komma fram till nettotillgångar.

Fördelar med att analysera totala nettotillgångar

En fondförvaltningens förvaltade tillgångar (AUM) eller vad Morningstar kallar "nettotillgångar" kan vara till nytta för en investerare eftersom större AUM kan göra en fond svårare och besvärligare att hantera, vilket kan dra fondens prestanda.

Hög relativ storlek på nettotillgångar kan också tvinga en fond till en annan stil eller kategori. Till exempel kan en fondkapitalfond med 1 miljard dollar i nettotillgångar inte fungera lika bra som en fondkapitalfond med 500 miljoner dollar i nettotillgångar.

Detta beror på att stora investeringar i små företag kan få negativ inverkan på det småföretagets aktiekurs som köps eller säljs i fonden. Av detta skäl tenderar småkapitalfondsmedel med höga netto tillgångar att köpa aktier med större kapitalisering, vilket kan leda till att fonden utvecklas till en fondkapitalfond.

Detta kallas style drift.

Hur mycket i nettotillgångar är för mycket?

Storlek är relativ. Därför är en investerare klok att förstå hur mycket det är för mycket genom att jämföra med medelvärden - äpplen till äpplen, så att säga. Till exempel kan nettotillgångar som förvaltas för en genomsnittlig fondkapitalfond ligga i intervallet 500 miljoner dollar. De största storkapitalfonderna kan dock ha mer än 50 miljarder dollar under ledning. Större är inte bättre. Det kan vara klokt att leta efter genomsnittlig till under genomsnittlig nettotillgång för en fond och det är generellt sant att ju mindre kapitaliseringen av en fond, desto lägre nettotillgångar kommer en investerare att försiktigt söka. Men extremt låga nettotillgångar, som 10 miljoner dollar eller mindre, kan vara en försiktighet. Använd genomsnittsvärdena inom fondkategorin för att göra jämförelser mellan äpplen och äpplen och leta efter genomsnittet till under genomsnittliga nettotillgångar.

Det bör också noteras att storleken på en indexfonds totala nettotillgångar normalt inte påverkar dess prestation som en aktiv förvaltad fond. Faktum är att många aktivt förvaltade fondkapitalfonder med höga relativa nettotillgångar ofta börjar fungera som en indexfond eftersom chefen tvingas köpa aktier som finns i indexet.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.