Video: kärnkraft 2024
När man bygger en portfölj av fonder, är den enklaste designen den bästa. I denna artikel kommer investerare att introduceras till grunderna för portföljkonstruktion med en design som heter "kärna och satellit".
Liksom många av de bästa investeringsstrategierna och filosofierna är kärna och satellit enkel och effektiv, särskilt för långsiktiga , buy-and-hold investeringar.
Definition av kärn- och satellitportfölj
Core and Satellite är en gemensam och tidtestad investeringsportföljdesign som består av en "core", som en storkapitalfond, som utgör den största delen av portföljen, och andra typer av medel - "satellit" -medlen - var och en består av mindre delar av portföljen för att skapa hela.
Den primära målsättningen med denna portföljdesign är att minska risken genom diversifiering (sätta dina ägg i olika korgar) och överträffa (få högre avkastning än) ett standardvärde för prestanda, som S & P 500 Index. Sammanfattningsvis kommer en Core and Satellite-portfölj förhoppningsvis att uppnå över genomsnittlig avkastning med under genomsnittlig risk för investeraren.
Börja med kärnan
Den bästa kärnhållningen är en diversifierad storkapitalfond, till exempel en låg kostnad S & P 500 indexfond. Kärnan kommer att representera den största delen av din portfölj. En bra andel för en måttlig portfölj är till exempel 30-40%.
Anledningen till att storkapitalindexfonderna fungerar som kärninnehav är att information om stora företag, som Wal-mart, GE, Exxon och Microsoft, är så lätt tillgänglig för allmänheten att det är extremt svårt för investerare att konsekvent utföra marknaden, särskilt under långa perioder.
Med andra ord, om även proffsen har svårt att slå S & P 500, varför ska du göra något bättre? Du kan lära dig mer om detta koncept och resonemanget för att använda indexfonder genom att läsa om Efficient Markets Hypothesis (EMH).
Lägg till satelliterna
Efter att ha köpt stora kärnkärnan, kommer olika typer av medel - de "satelliterna" som representerar olika fondkategorier, att slutföra strukturen i Core and Satellite-fondens portfölj.
Dessa andra fonder kan omfatta medelhöga aktier, småkapitalstockar, utländska aktier, räntebärande obligationer (obligationer), sektorfonder och penningmarknadsfonder. Dessa satelliter är de medel som hjälper investeraren att lyckas med den här strategin för att uppnå högre avkastning än referensvärdet, till exempel S & P 500.
Minst och kanske viktigast av allt är konstruktionen av Core and Satellite-portföljen kan bidra till att investerare är väl diversifierade bland olika tillgångstyper (aktier, obligationer och kontanter) och olika fondkategorier.Denna tillgångsallokering och investeringstillverkning kan också hjälpa investeraren att uppnå rimlig avkastning för rimlig risk.
Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.