Vad är en årlig uteslutningsgåva?

I slutet av varje år får jag samtal från kunder som är redo att göra sina årsskift "godsplanering" till sina nära och kära. Detta kommer vanligtvis att innehålla gåvor av kontanter, aktier, obligationer, delar av fastigheter eller förlåter skuld på familje lån i ett belopp som inte överstiger den årliga gåvan skatteexkluderingen. Men vad är exakt en årlig uteslutningsgåva?

Definition av årlig uteslutningsgåva

En årlig uteslutning gåva är helt enkelt en gåva som kvalificerar sig för årlig uteslutning från federala gåva skatter.

Detta belopp fastställs varje år av IRS genom ett inkomster och publiceras vanligtvis i början av november för det följande året. För 2012 var den federala uteslutningen från presentskatt 13 000 dollar, för 2013 utesluter uteslutningen till 14 000 dollar, och uteslutningen kommer att förbli på 14 000 USD för 2014.

Hur årlig uteslutningsgåva fungerar

Så hur fungerar årlig uteslutningsgåva? Varje person får sitt eget separata årliga uteslutningsbelopp som gåva och de kan ge detta belopp till ett obegränsat antal personer (familjemedlemmar och icke-familjemedlemmar lika) under året. Giftpar kan kombinera sina årliga uteslutningsbelopp, men alla gåvor som skiljer sig mellan man och hustru måste rapporteras till IRS på Form 709, United States Gift (och Generation-Skip Transfer Transfer).

Dessutom är gåvor till en make som är en amerikansk medborgare undantagna från gåva skatter helt och hållet på grund av obegränsat äktenskapsavdrag, medan gåvor till en make som inte är amerikansk medborgare har egen årligt uteslutningsbelopp som var 134 000 dollar för 2010, 136 000 dollar för 2011, 139 000 dollar för 2012, 143 000 dollar för 2013 och 145 000 000 euro för 2014.

Exempel på årliga uteslutningsgåvor

Ett exempel skulle bidra till att förklara hur årlig uteslutningsgåva fungerar:

Låt oss säga att du och din make i USA, som båda är amerikanska medborgare, gör följande gåvor:

1. Du ger $ 5 000 till din son, Bob, i mars och sedan ytterligare $ 5 000 i december.
2. Din make ger $ 10 000 till hennes dotter, Betty, i mars och sedan ytterligare $ 10 000 i december.
3. Du ger $ 2 000 till din brorsdotter, Susie, i juni.
4. Du ger din make en diamantring till $ 50 000 i december.
5. Din make ger dig en flaska sällsynt vin värt 50 000 dollar i december.

Så var står du och din make i årliga uteslutningsgåvor för 2014?

Du har gjort totalt gåvor på $ 62 000 år 2014, men lyckligtvis för dig kvalificerar du dem som antingen årliga uteslutningsgåvor eller det obegränsade äktenskapliga avdraget: totalt $ 10 000 till Bob kvalificerar sig för årlig uteslutning, totalt av $ 2 000 till Susie kvalificerar sig till den årliga uteslutningen, och totalt $ 50 000 till din make uppfyller det obegränsade äktenskapliga avdraget.

Å andra sidan har din make gjort totalt 70 000 dollar gåvor år 2014 som kanske eller inte kan kvalificeras som årliga uteslutningsgåvor: totalt 20 000 dollar till Betty överstiger den årliga uteslutningsgränsen på 14 000 dollar, medan en totalt $ 50, 000 till du kvalificerar för obegränsat äktenskapsavdrag.

Så vad är $ 20 000 till Betty? Kommer $ 6 000 av den $ 20 000 som ges till henne att betraktas som en skattepliktig gåva eller inte? Detta beror på två faktorer - (1) hur kontot (erna) varifrån pengarna kom från var titeln, och (2) huruvida du inte accepterar att dela gåvorna med din make eller inte.

Om gåvorna till Betty kom från ett gemensamt konto med namnen på dig och din make, så då du kan ge Betty 14 000 dollar, kommer gåvorna inte vara skattepliktiga.

Om å andra sidan gåvorna till Betty kom från ett konto i din makas ensam namn, då måste du och din make bestämma om du vill dela gåvan till Betty eller inte. Om du samtycker till att dela Bettys gåva, kommer den totala $ 20 000 att kvalificeras som en årlig uteslutningsgåva, men du och din make måste rapportera delad gåva till IRS med hjälp av formulär 709 som diskuterats ovan. Om du inte håller med på att dela Betty's present med din make, så måste din make göra en anmälan om en skatt på 6 000 kronor till IRS med hjälp av formulär 709.

Hur man bestämmer om du har gjort skattepliktiga gåvor

Botten linje - om du inte är säker på om du har gjort några skattepliktiga gåvor under året, konsulterar du med din revisor och / eller skatt eller fastighetsmäklare om du är säker.