Fondförvaltningsdefinition

När du gör forskning och analyserar fonder, kommer du sannolikt att löpa över en term som heter innehav. Analysera fondföretags innehav lika viktigt som att titta närmare på någon annan produkt innan du köper den: Innan du gör viktiga inköp som en bil eller ett hus, tar du en titt inuti. Smarta investerare gör detsamma med fonder.

Definition av ömsesidiga fonder

En fonds innehav representerar värdepapper (aktier eller obligationer) som innehas i fonden.

Samtliga underliggande innehav kombineras för att bilda en enda portfölj. Föreställ dig en hink fylld med stenar. Skopan är fond och varje sten är en enda aktie- eller obligationsinnehav. Summan av alla bergarter (aktier eller obligationer) motsvarar totalt antal innehav .

Så här bestämmer du det perfekta totala antalet innehav

I allmänhet har fonder en idealisk räckvidd för totalt antal innehav och detta intervall beror på kategorin eller typen av fond. Till exempel förväntas indexfonder och vissa obligationsfonder ha ett stort antal innehav, ofta i hundratals eller till och med tusentals aktier eller obligationer. För de flesta andra fonder finns det nackdelar med att ha för få eller för många innehav.

Om en fond bara har 20 eller 30 innehav kan volatiliteten och risken vara väsentligt hög eftersom det finns mindre innehav med större inverkan på fondens resultat. Omvänt, om en fond har 400 eller 500 innehav, är den så stor att dess prestation sannolikt kommer att likna ett index, till exempel S & P 500.

I det här fallet kan en investerare bara köpa en av de bästa S & P 500 indexfonderna istället för att hålla en storkapitalfond med hundratals innehav.

Fonden med mycket små innehav är som den lilla båten till sjöss som kan röra sig snabbt men är också sårbar för tillfälliga stora vågor. Fonden med alltför många innehav är så stor att det inte skadas lika mycket genom att byta vatten, men det kan inte röra sig bort från en glaciär som kan rippa skrovet och sjunka som Titanic.

Leta efter en fond med minst 50 innehav men mindre än 200. Det kan säkerställa storleken "bara rätt" som inte är för liten eller för stor. Kom ihåg regeln om äpplen-till-äpplen och titta på medelvärdena för en viss kategori av fond. Om fonden du analyserar är mycket lägre eller högre i totalt antal innehav än dess respektive genomsnitt, kan du vilja gräva djupare för att se om den här fonden är bra för dig.

Du vill också se om fonden du analyserar passar med de andra fonderna i din portfölj. En fond med endast 20 innehav kan vara riskabel på egen hand, men det kan fungera som en del av en diversifierad blandning av fonder inom din egen portfölj.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning.Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.