Vad är marknadsvärdesförhållanden och hur används de?

Att gå in på aktiemarknaden, antingen genom att investera i enskilda aktier på egen hand eller genom att bidra till indexfonder inom din arbetsgivare-sponsrade 401K, kan vara överväldigande och frustrerande. Aktiemarknaden har sin egen ordförråd och språk, och det kan vara svårt att förstå alla olika nyanser.
Men genom att ta sig tid att lära sig lingo och hur marknaden fungerar kan du se till att dina pengar fungerar hårdare för dig.

Vad är marknadsvärdesförhållanden?

Marknadsvärdesförhållandena utvärderar ditt offentligt handlade företags ekonomiska status på den bredare marknaden - med andra ord om ditt företags aktie är övervärderat, undervärderat eller billigt.

Även om det finns ett brett utbud av marknadsvärdesförhållanden i bruk, är de mest populära bland annat resultat per aktie, bokfört värde per aktie och prisvinstförhållande. Andra inkluderar pris- / kassakvoten, utdelningsavkastningen, marknadsvärdet per aktie och marknads- / bokförhållandet.

Var och en av dessa åtgärder används på ett annat sätt, men i kombination erbjuder de ett ganska korrekt finansiellt porträtt av ett offentligt handlat företag.

Hur används marknadsvärdesförhållanden?

Potentiella och nuvarande investerare använder marknadsvärdet för att se hur ett företags nuvarande aktiekurs stackar upp till sina olika mätvärden. Dessutom ger marknadsvärdeförhållandena en ledning av vad företagets investerare tycker om företagets prestation och framtidsutsikter.

De är också användbara för att analysera lagerutvecklingen, även om vissa sammanhang är nödvändiga. Exempelvis kan ett företags låga prisvinstkvot indikera att aktien är en undervärderad fynd i en stabil industri, men det kan också indikera att bolagets vinstutsikter är relativt osäkra, och beståndet kan vara en riskabel satsning.

Därför bör du överväga olika faktorer, inklusive en rad marknadsvärdesförhållanden, när du fattar ett beslut om en investering. Ett lager med en snygg åtgärd kan vara en oupptäckt pärla, eller det kan vara en dud som är undervärderad av en anledning.

Gemensamma marknadsvärdesförhållanden

Här finns ytterligare information om de vanligaste marknadsvärdena som används:

• Resultat per aktie . Detta mäter ett företags nettoinkomst per aktie av utestående aktier, vilket indikerar bolagets lönsamhet för investerare.
• Bokfört värde per aktie . Bokfört värde per aktie mäter aktieägares eget kapital i bolaget, dividerat med de utestående aktierna.
• Price-earnings ratio . Som diskuterats ovan är prisvinstkvoten det nuvarande priset på en aktieandel dividerat med bolagets resultat. Resultatet generellt beräknas genom att titta på de senaste fyra fjärdedelarna av de finansiella resultaten, även om analytiker också kan prata om ett "prisutvecklingsförhållande", vilket är det beräknade prisvinstförhållandet för de närmaste fyra kvartalen.
• Pris / kassakvot . Detta förhållande jämför priset på ett företags aktie till sitt kassaflöde. Lägre kan vara bättre - det kan tyda på att ett företag är undervärderat och genererar mycket pengar - men investerare bör titta på andra mätvärden för att bekräfta detta.

Bottom Line

Om resten av bolagets kvoter är bra bör marknadsvärdet jämföras med det och börskursen på företaget ska vara hög. Marknadsvärdesförhållandena mäter olika sätt att titta på det relativa värdet av ett företags aktie.