Sätt att undvika 10% tidigt uttagningsavgift på din IRA

Investera för pensionering genom en traditionell IRA, Rollover IRA , SIMPLE IRA, SEP-IRA, eller Roth IRA erbjuder investerare extraordinära skatteförmåner. Men de enorma fördelarna kommer med ett pris. Så många investerare vet att om du gör ett tidigt tillbakadragande från någon av dessa konton, kan du drabbas inte bara med federala, statliga och lokala skatter, utan ett tillägg på 10% i form av en tidig utbetalningsavgift som betalas till IRS som straff för att riva reserverna som är avsedda för ålderdom.

För traditionella IRA, Rollover IRA, SIMPLE IRA och SEP-IRA, träffas det tidiga uttagstraffet vanligtvis från den första dollarens uttag. Roth IRAs finansieras däremot med dollar efter skatt så att du får dra tillbaka alla dina tidigare huvudbidrag och bara när du har börjat dra ner ytterligare belopp från kapitalvinster, utdelningar, ränta och andra investeringar inkomst blir du slagen med ett tidigt tillbakadragande straff. Hur gammal, du kanske frågar, måste du vara för dina uttag, för att inte ådra sig straff för tidigt upphävande? Enkel. Tidig återkallelse för IRA: s skull fastställs som helst innan IRA-mottagaren är 59. 5 år gammal.

Det kan tyckas orättvist. Det är trots allt dina pengar. Anledningen till att tidig uttagningsavgift bedöms på IRA och vissa andra typer av pensionskonton beror på att kongressen ville avskräcka individer från att dränera sin investeringskapital idag för att lösa ett kortfristigt problem om det innebar senare i åldern när de inte längre kunde arbete, de skulle bli beroende av olika former av välfärd.

I gamla tider när pensionerna var vanligare så var det inte möjligt - en person skulle förklara konkurs och måste börja om samtidigt som han nästan alltid behåller sina pensionsrättigheter. När vi en gång gick till ett självständigt pensionssystem kan rikedomsklyftan mellan de som hanterar pengar och de som inte kan explodera som enskilda beslut i kombination med kraften i sammansättningen resultera i exponentiella skillnader i resultat.

Med andra ord var den tidiga återkallningsavgiften i IRA hållet fast vid moroten, vår lagstiftnings- och verkställande gren förlängdes när den passerade respektive lagar om upprättandet av dessa pensionsräkenskaper. Följ reglerna och du skörda stora belöningar. Violera dem och drabbas av konsekvenserna.

Men om du har för avsikt att knacka på din pensionsportfölj innan det är dags - och gör inget misstag är det nästan alltid en dålig idé att göra tidiga uttag från din pensionsportfölj - jag skulle vilja förklara åtta sätt du kanske kunna undvika det tidiga uttagningsavgiften, spara dig själv den extra 10% som du annars annars skulle behöva dela.

1. Du kan eventuellt undvika IRA: s tidigare uttagsstraff om du blir permanent handikappad och behöver pengarna.

Om du blir permanent inaktiverad, t.ex. genom sjukdom eller olycka, och det gör dig oförmögen att tjäna förvärvsarbete och stödja dig själv, du kan undvika 10% tidigt tillbakadragande straff på din IRA. Du måste få en läkare att intyga att du är fysiskt eller psykiskt oförmögna att arbeta och att tillståndet antingen kommer att hålla 1) en betydande tid, 2) en obestämd längd, eller 3) så småningom leda till din död .

2. Din IRA kommer inte att träffas med tidig uttagsstraff om du dör tidigt

Fast det är säkert att du är orolig, om du är olycklig att gå förbi innan du fyller 59 år. eller mottagare kommer inte att drabbas med 10% tidigt återkallelse på din IRA eller IRA. Reglerna för ärftliga IRA kan verka komplexa, men i många fall kan de som arvar dina pensionsfonder kombinera dem med sina egna IRA (i fråga om din man eller fru eftersom detta är en av de många ekonomiska fördelarna med äktenskap). placera dem i en ärvt IRA av deras eget som kan möjliggöra en femårig förlängning av tvångsavdrag från och med slutet av året då du gick iväg så att de kan njuta av sin egen skatteförskjutna sammansättning eller utbetalas omedelbart i i vilket fall endast vanliga inkomstskatter beror.

3. Om du använder dina IRA-fonder för att betala icke-återbetalade sjukvårdskostnader kan du inte vara skyldig till straffet för tidig utträde

Om du eller dina barn är allvarligt sjuk eller skadad och drabbas av långvarig eller dyr medicinsk behandling, kommer Uncle Sam avstå från tidigt utbetalningsavgift på din IRA under förutsättning att utgifterna överstiger 7,5% av din justerade bruttoinkomst.

4. För att uppmuntra hemägare kan första gången köparna undvika det tidiga IRA-uttagningsavgiften på upp till $ 10 000 av utbetalningar

Om du tittar på att köpa ditt första hem, avstår 10% $ 10 000 av uttag som annars skulle ha varit föremål för det. Naturligtvis är det nästan alltid bättre att hänga på de otroliga skattefördelarna hos IRA och istället bygga upp dina betalningar i en lämplig investering utanför och separerade från dina pensionsmedel - och "bättre" är en betydande underdrift - men inte alla är den patienten.

5. Du kan eventuellt undvika IRA-tidig uttagningstraff på pengar som tas ut av dina pensionsräkningar för att täcka kostnader för högre utbildning

Att delta i college eller universitet kan vara dyrt. Lyckligtvis finns det några regler som är utformade för att hjälpa framgångsrika familjer att betala för deras släktingers utbildning. Till exempel är vissa kvalificerade utbildningskostnader befriade från presentskatten, så att välbärgade och höga nätverksvärda föräldrar och morföräldrar kan investera i deras arvtagares mänskliga kapital, kunskapskapital och nätkapital utan att behandla det som en ekonomisk gåva som annars skulle utlösa gåvan skatt eller en minskning av levnadsskatten undantag gräns.

Särskilt gäller att 10% tidigt uttagningsstraff tillämpas inte på IRA-utdelningar så länge som det totala beloppet som återkallas inte överstiger de kvalificerade utgifterna för skattebetalaren, hans eller hennes man eller fru, deras barn eller deras barnbarn och Pengarna spenderas på en kvalificerad utbildningsanstalt, som inkluderar de som beskrivs i avsnitt 481 i högskoleloven från 1965, till exempel högskolor, universitet, yrkesskolor och några andra utbildningsprogram. Inte alla utgifter är berättigade till denna speciella behandling - högskolan eller universitetet kräver endast att studenten betalar för egen utbildning, avgifter, leveranser, utrustning och läroböcker. Rum och brädor omfattas inte av definitionen av utgifter om inte studenten är på heltid och skapar en större hinder för dem som jobbar sig igenom skolan.

Detta särskilda tidigt upphävande av straffbefrielse är inte lika enkelt som det förefaller på grund av det faktum att det finns beräkningar som innefattar andra källor till utbildningsfinansiering som måste göras för att fastställa den exakta omfattning som en IRA-stödmottagare kan använda sig av . Detta är definitivt ett område att konsultera med en kvalificerad revisor, skattspecialist eller finansiell rådgivare. Du kan också vilja läsa meddelande 97-60 från Internal Revenue Service för att få en översyn av reglerna.

6. Du kan inte behöva betala tidigt upphävande påföljder på IRA-fonder som återkallas för att betala tillbaka skatter som betalas till IRS efter att en avgift har ställts mot IRA

Om du är skyldig i regeringens pengar och de lyckas få en avgift mot Din IRA, som i slutändan raider den för att betala de skatter du är skyldig, kommer de tvungna uttagningarna att bli föremål för regelbundna inkomstskatter i den utsträckning de annars skulle ha varit, men det ytterligare 10% -beloppet för tidig återkallelse bedöms inte.

7. Utbetalningar som används för att betala sjukförsäkringspremier kan vara befriade från IRA: s tidigare uttagsstraff

Om du befinner dig ur jobbet eller av någon annan anledning, i en position där du måste betala dina egna sjukförsäkringspremier, kan du tryck på dina pensionsfonder för att täcka utgiften och inte oroa sig för 10% tidigt utträde straff så länge du har varit på arbetslöshet längre än tolv veckor.

8. Återkallelser gjorda på eller efter dagen blir IRA-förmånstagaren 59 år. 5 år gammal är inte föremål för tidig utträdesstraff

Slutligen kommer vi fram till det sista straffrättsliga undanröjandet för IRA-ägare och det är det du borde sträva efter att bo i 59 år. 5 år, då kan du börja dra ner ditt konto. Det här är den punkt som du har krossat målstrecket och anses tillräckligt tillräckligt nära pensionsåldern som du inte behöver oroa dig för.

Ett viktigt tillvägagångssätt: Innan du gör en tidig återkallelse från din IRA, som du planerar att göra undantagskrav, var försiktig.

Om du tänker på att göra ett tidigt tillbakadragande från din IRA, se till att du samråder med en kvalificerad revisor, professionell, registrerad investeringsrådgivare eller annan professionell eftersom reglerna kan vara knepiga.

Till exempel är mottagaren av en IRA underkastad en femårig väntetid, mätt i skatt, inte kalenderår, under vilka en återkallelse inte kan befrias från straffet för tidig återkallelse, även om det annars skulle ha varit. Det finns regler som är unika för de anställda som nyligen anmäldes till en SIMPLE IRA i ett litet företag som straffar dig, även om du är 59. 5 år, om du gör uttag inom ett visst antal år efter anmälan i planen. Det finns vissa Roth IRA-återköp som kan vara befriade från straffavdraget men kan faktiskt få dig att bli föremål för inkomstskatt, även om du inte normalt skulle ha varit. Det här är en av de situationer där detaljer är viktiga och du måste känna till dem alla.