Bör du betala studielån eller kreditkort först?

Studielån och kreditkort är två av de vanligaste skuldtyperna - och två av de svåraste att betala tillbaka. Att fokusera på en skuld i taget är det mest effektiva sättet att betala av flera skulder. Med hjälp av denna strategi gör du stora, engångsbetalningar till bara en specifik skuld och minsta betalning på alla andra. Att bestämma om du ska betala av studielån eller kreditkort först kan vara svårt.

Innan du arbetar mot aggressivt betala av någon typ av skuld, se till att du är aktuell på betalningarna på alla dina konton. Det gagnar dig inte att helt ignorera betalningar på en skuld så att du kan betala av den andra. Inte bara kommer att falla bakom skada din kredit värdering, det kommer också göra det svårare att fånga upp och av ditt konto.
För att överväga huruvida man ska betala studielån eller kreditkort först slår vi skulden mot varandra i några viktiga återbetalningskategorier. "Förloraren" i varje kategori får en poäng. Skulden med flest poäng i slutet är den du borde betala först. Det här är återbetalningsfaktorerna att överväga:

• Konsekvenser av att inte betala
• Möjlighet att få skulden avbruten
• Flexibilitet för återbetalning
• Lätt att fånga upp förfallna saldon
• Långfristig skuldkostnad > Summa saldon
• Lätt att låna även med skuld
• Betalningar utan betalning

Både studielån och kreditkort är en typ av osäker skuld.

Det betyder att det inte finns några säkerheter knutna till skulden som med ett inteckning eller billån. Om du hamnar bakom dina betalningar kan kreditgivaren eller långivaren inte automatiskt återta någon av dina fastigheter för att tillgodose skulden. Det finns ett undantag med federala studielån. I vissa fall kan dina federala skatteåterbäringar hållas för att tillgodose vanliga federala studielån.

Icke-betalning på båda typerna av skulder påverkar din kreditpoäng. Efter flera månader av missade betalningar kan kreditgivaren eller långivaren anställa en tredje parts skuldkolleger för att driva skulden. Du kan bli stämd för förfallna skulder och rättegången kan leda till en dom mot dig. Med domen kan domstolen bevilja en löneavgift eller bankavgift. Denna insamlingsväg kan hända med förfallna kreditkort eller studielånsbetalningar.

Bedömningen

: Möjligheten att få återbetalningar av skatt gör att betalning av studielån är lite sämre. Studielån får en poäng i denna omgång. Poängen

: Studielån: 1, Kreditkort: 0 Förmåga att avbryta skulden

En av de största skillnaderna mellan studielån och kreditkort är den relativa lättheten att skulden är utsläppt i konkurs. Det är möjligt att få lån i skulden i konkurs, men bevisbörden är hårdare.Du måste bevisa att betalning av skulden skulle leda till att du lever en lägre levnadsstandard, att du inte kan betala för en betydande del av din återbetalningsperiod, och att du redan (utan framgång) försökt träna en betalningsplan med din långivare. Denna nivå av bevis är vanligtvis inte nödvändig för att ha kreditkortsskulden i konkurs.

Vissa studielån är berättigade till förlåtelseprogram som avbryter en del av eller hela skulden. Denna typ av skuldförlåtelse är inte tillgänglig med kreditkort. I vissa fall kan kreditkortsutgivare avbryta en del av det utestående saldot som en del av ett förlikningsavtal som du förhandlar om. Dessa typer av avvecklingsavtal är emellertid inte vanliga, är dåliga för din kredit, och är vanligtvis bara gjorda med förfallna kreditkortskonton. Om ditt konto har en bra ställning, kommer din kreditkortsutgivare inte att underhålla ett avvecklingsavtal.

Bedömningen

: Studentlån kan förlåtas och släppas i konkurs (i vissa situationer). Kreditkort förlorar denna kategori eftersom de enda alternativen för att avbryta skulden - konkurs och skuldavräkning - är båda skadliga för din kreditpoäng. är båda skadliga för din kredit värdering. Poängen

: Studielån: 1, Kreditkort: 1 Återbetalning Flexibilitet

Studieåterbetalningsalternativen är mycket mer flexibla än de som är tillgängliga för kreditkort. Långivare har ofta flera återbetalningsplaner du kan välja baserat på din betalningsförmåga. Till exempel erbjuder de flesta långivare en inkomstbaserad återbetalningsplan som kan fluktuera baserat på dina intäkter och kostnader. Tålamod och uppskjutande är också alternativ som din långivare kan förlänga till dig om du inte kan göra dina betalningar eller om du anmäler dig till skolan igen.

Kreditkort har en låg minimibelopp som du måste göra varje månad för att hålla ditt kreditkort i gott skick. Du kan valfritt betala mer än det lägsta för att betala din balans tidigare.

Om du inte har råd med din minsta kreditkortsbetalning har du inte många alternativ. Vissa kreditkortsutgivare erbjuder svårighetsprogram som sänker din ränta och månadsbetalning. Tyvärr är dessa program ofta bara tillgängliga om du redan har fallit bakom dina betalningar. Konsumentkreditrådgivning är ett annat alternativ för att hantera dina kreditkortsbetalningar. Du kan dock kyssa ditt kreditkort farväl (åtminstone tillfälligt) om du anger en skuldhanteringsplan med en kreditrådgivningsbyrå.

Bedömningen

: Studielån har fler återbetalningsalternativ som du kan välja mellan beroende på din ekonomiska status. Eftersom kreditkort har mindre flexibla återbetalningsalternativ bör du betala dem först. Poängen

: Studielån: 1, Kreditkort: 2 Fånga upp vid förfallna saldon

Du har fler alternativ för att fånga upp förfallna studielånsbetalningar. Din långivare kan med retroaktivt tillämpa övertygelse på ditt konto och väsentligen avbryta all din tidigare missade betalning.Långivaren kan också ha möjlighet att lägga till det förfallna beloppet tillbaka i ditt lån och omräkna dina månatliga betalningar. Även om detta kan betyda högre månatliga betalningar, får det dig att fånga dig.

När du kommer bakom dina kreditkortsbetalningar måste du vanligtvis betala hela fullbeloppet för att få ditt konto aktuellt igen. När ditt kreditkortskonto har debiterats, finns det inget alternativ att återföra det igen och fortsätta med betalningar. Med studentlån standard kan din långivare tillåta dig att rehabilitera ditt lån för att få det aktuellt igen.

Bedömningen

: Eftersom det är svårare att komma ikapp på förfallna kreditkortsaldon och kreditkortsutgivare är mindre lindriga bör du bli av med dessa saldon först. Poängen

: Studielån: 1, Kreditkort: 3 Vilka skulder kostar mer?

Kreditkortsräntorna är oftast högre än studentlånsräntorna vilket innebär att skulden är dyrare. Till exempel skulle ett $ 10 000 studentlån på 6,8 procent APR betalat över 20 år kosta 8,31 dollar i ränta. En $ 10.000 kreditkortsaldo vid 17 procent APR betalad över 20 år skulle kosta 25, 230 dollar i intresse! Och det antas att båda räntorna förblir fasta under den tiden. Den långa räntekostnaden ökar om räntorna ökar.

Det kan vara något av en uppåtsättning att betala studielånskuld - skatteförmåner. Studielånsräntan är en skattemässig skatteminskning som innebär att du kan ta avdraget även om du inte specificerar dina avdrag. Din skatteförberedare och kan ge dig mer information om hur studentlånets ränta kan gynna dina skatter.

Kreditkortsränta är inte avdragsgilla om du inte har använt ett kreditkort endast för utbildningskostnader. Du måste hålla detaljerad information om hur du har använt ditt kreditkort och hur mycket du betalar varje år.

Bedömningen

: Kreditkort kostar mer intresse och det finns ingen fördel för att betala räntan. Kreditkort förlorar den här. Studielån

: 1, Kreditkort: 4 Summan av varje skuld

Det är vanligtvis lättare att betala dina kreditkortsaldon, eftersom de är sannolikt lägre än saldot på dina studielån. Om du vill slå ut skulder snabbt, kan du fokusera på att betala av ditt kreditkort snabbt och snabbt slå ut några konton. På så sätt har du färre betalningar att göra varje månad.

Bedömningen

: När det gäller skuldens storlek är det slips eftersom det beror på storleken på ditt saldo med varje skuld. Varken skulden får en poäng. Poängen

: Studielån: 1, Kreditkort: 4 Hur långivare uppfattar skulden

Studielåneskuld anses ofta vara en "bra skuld" eftersom studentlånskulden kan indikera en investering i din framtida. Det indikerar att du har fått en utbildningsnivå som gör att du kan tjäna mer pengar. När du letar efter ett nytt lån eller kreditkort kommer studielånsskulden inte att räknas lika tungt mot dig som kreditkortsskuld, vilket betraktas som en osäkert skuld.

Det är inte att säga att studielånskulden aldrig kommer att skada dig. Det är möjligt att ha så hög andel studielånskuld som du inte har råd med några ytterligare lånåtaganden. Långivare är dock lite mer lätta med studielånskuld än med kreditkortsskuld när det gäller att godkänna dig för stora lån som ett inteckning eller billån.

Bedömningen

: Kreditkort förlorar denna runda eftersom det är svårare att bli godkänt för nya kreditkort eller lån med kreditkortsskuld. Poängen

: Studielån: 1, Kreditkort: 5 Så vilken skuld borde du betala först?

Jämfört med kreditkort är den enda anledningen till att du betalar ut dina studielån först för att undvika ett lån som kan leda till att dina skattebidrag tas. Men när det gäller kostnaden för skuld, återbetalningsalternativ och andra viktiga faktorer är det mer fördelaktigt att betala av dina kreditkort. När du slår ut ditt kreditkortsskulder kan du ansöka om alla betalningar för att bli av med dina studielån.