Video: #32 - Bästa fonderna 2018 | Tips på bra fonder, indexfonder & ETF:er 2024
De flesta internationella investerare skulle komma överens om att börshandlade fonder ("ETFs") är det enklaste sättet att investera i aktier och obligationer. Men investerare har fortfarande ett val mellan att investera i ett land, regionalt eller internationellt ETF när de tittar utomlands. Aktiva investerare kan föredra att använda ETF-länder för att kunna välja ut de bästa aktörerna runt om i världen, medan passiva investerare kanske föredrar breda marknadens internationella ETF som ett sätt att bygga en helt diversifierad portfölj.
I den här artikeln kommer vi att titta på fördelarna och nackdelarna med varje tillvägagångssätt och hjälpa investerare att fatta rätt beslut för sina portföljer.
Aktiv investering med lands ETFs
Country ETFs gör det möjligt för aktiva investerare att bygga en mycket anpassad portfölj. Till exempel kan en investerare vara övertygad om att en inkommande president kommer att vända om en nations ekonomi och besluta att köpa det landets ETF för att utnyttja det. Denna tillvägagångssätt liknar traditionell aktiv investering på många sätt, där en investerare kommer att köpa ett enskilt företags aktier eftersom det verkar undervärderat jämfört med resten av marknaden.
Fördelen med detta tillvägagångssätt är att investerare kan rikta sig mot specifika länder som de tror har störst potential uppåt. Å andra sidan kan investerare aktivt undvika länder som de tror kommer att göra dåligt och hålla positioner i andra. Denna typ av flexibilitet kan förbättra avkastningen på kontrollrisker beroende på investerarens mål, även om framgångsrikt genomförande av dessa strategier kräver mer skicklighet än passiv investering.
Den största nackdelen med detta tillvägagångssätt är den växande forskningsdelen som visar att aktiva investerare tenderar att underprestera passiva investerare. Enligt Wharton School of Business, producerade professionella chefer av aktiefonder en lägre avkastning än sina indexkonkurrenter 97% av tiden, medan de få som överträffade fortfarande troligen skulle bli bättre än i framtiden.
Investerare kan vilja vara försiktig när man använder detta tillvägagångssätt.
Passiv investering med globala ETFs
Global ETF gör det möjligt för passiva investerare att enkelt få tillgång till marknader utanför USA utan att oroa sig för att bygga en portfölj. Till exempel kan en investerare besluta att hålla en billig S & P 500 ETF och en ex-US ACWI ETF för att ge internationell exponering. Denna metod liknar att använda indexfonder snarare än att välja enskilda aktier, vilket som nämnts ovan tenderar att vara ett bättre val för att maximera långsiktig avkastning.
Fördelen med detta tillvägagångssätt är att det är lätt att installera och underhålla och fungerar ofta bättre än att aktivt förvalta en portfölj. I allmänhet bör passiva investerare söka upp internationella fonder som har det lägsta kostnadsförhållandet, samtidigt som de uppfyller sina investeringsmål.Ett bra exempel på en billig All-World ex-US ETF är Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (NYSE: VEU), som har ett kostnadsförhållande på bara 0. 15%, från och med oktober 2016.
Den viktigaste nackdelen med detta tillvägagångssätt är att investerare inte kan finjustera sin exponering mot specifika marknader. Japanska aktier kan till exempel vara övervärderade i investerarnas ögon, men det skulle inte vara möjligt att undvika att investera en betydande andel av tillgångarna i landet.
Dessa dynamik kan begränsa investerare från att minska risken i sina portföljer, samtidigt som de potentiellt missar möjligheterna att generera outnyttjade avkastningar.
Hitta ett mellanslag
Det finns några fall där investerare kan hitta en mellanklass och använda både nationella och internationella ETF till deras fördelar. Till exempel kan en investerare inneha en passiv internationell fond och komplettera den sedan med mindre positioner i landens ETF som behövs när möjligheter uppkommer. En lång position i en lands ETF kan utsätta investeraren för potentiella vinster, medan en kort position kan begränsa potentiella risker.
Dessa åtgärder är vettiga i ett antal olika fall - även för passiva investerare. "Brexit" folkomröstning var ett utmärkt exempel på en stor politisk risk vid ett bestämt datum som påverkar en särskild region i världen.
Passiva investerare kan ha säkrat sina internationella ETF genom att köpa säljoptioner på Brittiska ETF för att återkräva potentiella förluster om beslutet gick fel riktning. Dessa investerare kan ha missat vinster, men begränsande risk är ibland viktigare.
Bottom Line
Internationella investerare har ett antal olika val när det gäller att investera i globala marknader, inklusive både ETF: er och internationella ETF. Aktiva investerare kan föredra nationella ETF på grund av sin flexibilitet, medan passiva investerare kanske föredrar internationella ETF som ett enklare alternativ som tenderar att göra bättre från en återgångspunkt. Investerare bör noga överväga fördelar och nackdelar innan de fattar ett beslut på något sätt.
4 Internationella investeringar tips för tusenåriga
ÅRtusenden kan vara en riskavvikande generation, men det gör inte & rsquo; Det måste inte översättas till dåliga investeringsbeslut. Här är 4 tips att investera klokt.
Investeringar i fonder och ömsesidiga fonder
Investerar i fonder innebär att man accepterar möjligheten att en dag måste ta itu med en in-kind återlösning eller inlösen i natura.
Internationella ömsesidiga fonder - Fördelar och nackdelar med internationella fonder
Borde du investera i internationella fonder eller välja egna internationella aktier? Denna artikel undersöker fördelarna och nackdelarna med båda metoderna.