Borde du investera i stora marknadsindexfonder?

Vad betyder det när du hör råd om att investera i ett brett marknadsindex? Ska du investera i stora marknadsindexfonder?

Indexfonder har ökat i popularitet de senaste åren och har blivit det föredragna valet i det allmänna investeringssamhället. Faktum är att en bred marknadsindexfond, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), är världens största fond, mätt av förvaltade tillgångar.

Breda marknadsindexfonder har bestämda fördelar för investerare men de används inte alltid korrekt. Här är vad du ska veta om breda marknadsindexfonder innan du investerar:

Vad är bruttonationalindexfonder?

Precis som begreppet låter investerar brett marknadsindexfonder i ett stort segment av den investerbara marknaden, som ofta riktar sig mot vissa värdepapper, till exempel aktier eller obligationer. De som erbjuder den bredaste marknadsexponeringen för investerare kallas ofta totala marknadsindexfonder.

Exempelvis är en fond eller Exchange-traded Fund (ETF) som spårar S & P 500 Index en bred diversifierad indexfond men oftast avser den breda marknadsindexperioden en fond med bredare exponering än det där - en fond som skulle investera i ett bredare index, såsom Wilshire 5000 eller Russell 3000. innehaven i Wilshire 5000 och Russell 3000 innehåller de flesta av de inhemska amerikanska aktieinnehav som handlas på börser, varför den totala marknadsnamn "ingår vanligen i fondens namn.

Breda marknadsindexfonder som investerar i obligationer följer ofta Barclays amerikanska aggregatobligationsindex, som består av cirka 17 000 obligationer, därmed namnet "totalobligationsindex" för de indexfonder som spårar det .

Fördelarna med de stora marknadsindexfonderna

Breda marknadsindexfonder har samma fördelar som varje indexfond erbjuder och sedan några.

Här är de främsta fördelarna för investerare:

• Låg utgifter: Liksom de flesta andra indexfonder har brett indexindexfonder ofta utgiftskvoter lägre än 0. 20 procent, vilket är bara $ 20 för varje $ 10 000 investerade. Låga utgifter bidrar till att öka avkastningen, särskilt i det långa loppet, eftersom mindre avgifter motsvarar mer pengar som investeras för att växa och samlas över tiden.
• Låg Omsättning: En primär orsak till de låga kostnaderna för indexfonder är att innehaven inte säljs och ersätts med hög ränta. Denna säkerhet ersättning kallas omsättning, som kan beskrivas som procentandel av fondens innehav som ersattes med en annan investering (eller "överlåtna") under föregående år. Många fonder som är aktivt förvaltade (icke indexindexfonder) kan ha omsättning högre än 50 procent, medan indexfonder normalt har en omsättning lägre än 5 procent.
• Skatteeffektivitet: Ett direkt resultat av låg omsättning är en minskning av skatter som överförts till investeraren. När värdepappersfonder säljer innehav till ett pris som är högre än köpeskillingen skapar det en kapitalvinstskatt som sedan överförs till investerare i form av "kapitalvinstfördelningar". "Om du innehar en aktiefond i ett skattepliktigt konto betalar du skatter på dessa utdelningar. Om du antar att du vill minimera skatterna, vill du därför ha en skatteeffektiv fond, till exempel en bred marknadsindexfond.
• Bredare diversifiering: De flesta indexfonder är diversifierade, vilket betyder att de investerar i ett stort antal värdepapper. Breda marknadsindexfonder erbjuder emellertid större mångfald, vilket innebär att de investerar i ett stort antal värdepapper än den genomsnittliga indexfonden. Till exempel investerar många totala börskursfonder i mer än 3 000 aktier, medan en S & P 500 indexfond investerar i cirka 500 aktier.
• Passiv förvaltning: Liksom andra indexfonder hanteras brett indexindexfonder passivt, vilket innebär att chefen inte aktivt försöker slå benchmarkindexet. i stället försöker de spåra prestandan för referensvärdet. Detta är en fördel eftersom det tar bort risken att chefen fattar dåliga beslut, vanligtvis baserat på mänskliga känslor, såsom girighet och rädsla, som kan försämra domen. I olika ord tar indexfonder bort managerrisken från investeringen.
• Skatteeffektivitet: Ett direkt resultat av låg omsättning är en minskning av skatter som överförts till investeraren. När värdepappersfonder säljer innehav till ett pris som är högre än köpeskillingen skapar det en kapitalvinstskatt som sedan överförs till investerare i form av "kapitalvinstfördelningar". "Om du innehar en aktiefond i ett skattepliktigt konto betalar du skatter på dessa utdelningar. Om du antar att du vill minimera skatter, vill du därför ha en skatteeffektiv fond som VTSMX.

Enkelt, brett marknadsindex har fonder samma fördelar med andra indexfonder, men diversifieringsfördelen är större.

Summa börskursindex vs S & P 500 Index

Ett bra sätt att avgöra om breda marknadsindexfonder är ett smart investeringsalternativ för dig är att titta på skillnaderna mellan totala börskursfonder och S & P 500 indexfonder.

Summa börsmedlemmar spårar normalt prestanda för Wilshire 5000 Index of the Russell 3000 Index. Dessa breda marknadsindex täcker hela sortimentet av kapitalisering, vilket inkluderar storkapitalandelar, mid cap-aktier och småkapitalstockar. En S & P 500 indexfond kommer emellertid bara att innehålla storaktiekapitalet och eventuellt några mellankapitalstockar. Detta gör de totala börskursfonderna mer diversifierade än S & P 500 indexfonder.

En viktig aspekt av de totala börsindexfonderna att tänka på är att de vanligtvis spårar ett "cap-weighted" index, vilket innebär att ju högre marknadslocket desto större "vikt" eller exponering är för att beståndet i indexet.Därför kan en total börsindexfond vara väldigt viktad mot stora aktiekapital, vilket gör resultatet lika med en S & P 500 indexfond.

Med detta sagt kan investerare förvänta sig att långsiktigt resultat ska vara något högre med en total börsindex fond eftersom även en liten mängd medel- och småkapitalstockar kan bidra till att öka prestanda (baserat på historiska medelvärden som skulle förutsäga mindre kapitalisering fungerar bättre än stora kepsar.

Några försiktighetsåtgärder vid användning av stora marknadsindexfonder

Återigen, med hjälp av en total börsindexfond som exempel bör investerare komma ihåg att exponeringen för medelstora och små -kapitalstockar kan förutom storkapitalandelar orsaka fondöverlapp i en portfölj om investeraren bestämmer sig för att inneha medel i medel och småkapital.

Om en investerare exempelvis vill behålla en 20 procent portföljfördelning till småkapitalstockar, skulle de behöva vara medvetna om att deras totala börsindexfond redan innehar småkapitalstockar och justera deras småkapitalfondstilldelning i enlighet därmed.

Även om stora marknadsindexfonder är väl diversifierade, kanske inte tillräckligt di versifierad för att möta behoven hos de flesta investerare, som behöver en blandning av tillgångar (i. e. aktier, obligationer och kontanter) samt varierande regional exponering (i USA och internationella aktier).

Om de används ordentligt kan breda marknadsindexfonder vara ett smart investeringsverktyg för nästan alla investerare.