Minska risken för att skydda dina pengar

Riskreduktion är en viktig del av penninghantering och verksamhet. Försäkringsbolag gör det varje gång de undertecknar en ny policy genom att uppskatta sannolika resultat baserat på tidigare beteende och andra faktorer. Så gör restauranger och kaféer när de hämtar sina kostnader på saker som kaffebönor, vete och mejeriprodukter. Hushållsföretag strävar efter det när de förvärvar företag för tillväxt eller diversifiering.

Vad sägs om dig och din familj?

Samma tekniker som ofta används av några av de bästa företagen i USA och runt om i världen kan göra mycket bra för dig om du är en vitbankare på Park Avenue eller en byggnadsarbetare i rostbältet. Det är osannolikt att du någonsin lärde dig att tänka på detta sätt i gymnasiet eller till och med college, men det är dags att börja titta på ditt eget liv, tillgångar och inkomstströmmar - både aktiv inkomst och passiv inkomst - som ett företag för att skydda dig från farorna som lurar i vardagen.

Några av detta material har ritats från mina äldre investerings- och riskhanteringsartiklar; uppdaterad för att erbjuda ytterligare, användbar information om ämnet riskminskning. Var vagt har jag försökt att expandera på koncepten, så jag tror att även långsiktiga läsare av webbplatsen kommer att hitta det till hjälp.

1. Håll dina fasta betalningar så låga som möjligt i förhållande till kassaflödet för att minska din likviditetsrisk

Jag har gjort detta uttalande tidigare och jag vill att du ska tänka på det: Det är inte skuld i sig som sätter någon i konkurs, det är deras oförmåga att göra en betalning.

Därför skrev jag varför att bygga kapital i likviditetssaken kan leda till konkurs och en lektion från den 11 september - betydelsen av likviditet.

Enkelt, du behöver en hälsosam mängd netto rörelsekapital precis som en företag gör. Det är pengarna kvar när du tar alla dina nuvarande tillgångar och subtraherar dina kortfristiga skulder.

För att göra det vill du designa ett system som gör det möjligt att göra färre betalningar när ditt kassaflöde är lågt och högre betalningar när ditt kassaflöde är rikligt. Det är anledningen till att fasta betalningar, som de som har billån eller fastighetsuthyrning kan vara så dåliga om ekonomin eller marknaden vänder mot dig. De människor eller institutioner till vilka eller vilka du är skyldiga pengarna bryr sig inte om att försäljningen minskade eller om du förlorade ditt jobb. De vill ha återbetalning.

När du tänker på att lägga till ett extra fast betalningsansvar till din balansräkning, tänk dig länge och svårt. I viss mån lägger du handbojor på dig själv och minskar din finanspolitiska flexibilitet. Det finns undantag från denna regel naturligtvis - i perioder med rekordlåga räntor kan en skarp person förvärva högkvalitativa fastighetsinvesteringar som säljs till rimliga värderingsräntor i förhållande till kassaflödet, som har möjlighet att höja räntorna snabbt när och om inflationen ökar, finansiering av förvärvet med en långsiktig fast ränta.I det här fallet är låsning i den räntesatsen under årtionden ett fall av god riskhantering (även om det skulle vara ännu bättre riskhantering att köpa fastigheten direkt och inte ha någon betalning alls).

2. Använd din kassa för att köpa inkomster som producerar tillgångar, sänka risken genom att öka kassaflödet

När du tittar på data tenderar de fattiga och medelklassen att ha en vana att köpa saker som minskar i värde över tiden, liksom kräver underhåll och underhåll. (Jag hörde en registrerad investering rådgivare quip att den genomsnittliga tid en mottagare tar för att köpa en ny bil efter att ha fått en arv från en tidigare klient är cirka sju dagar.) Ännu värre, de tar överväldigt ut lån, sedan betala räntekostnader som inte är avdragsgilla, vilket i huvudsak är kostnaden för att "hyra" pengar. Oavsett om det är den förutnämnda nya bilen utanför partiet, helt nya möbler till detaljhandelspriset på någon form av specialfinansiering, vattenfartyg eller dyra kläder, vill de som är avsedda för ekonomisk kamp prioritera dessa utgifter för att finansiera nya källor för årlig passiv inkomst.

De skulle hellre köpa prydnadsföremål och kulor än utdelningar, räntor och hyror. Det självtillverkade riket är motsatsen. Leksaker kommer andra, produktiva tillgångar prioriterar.

Med andra ord tenderar de rika att investera pengar klokt genom att ta på sig skuld för att köpa tillgångar som genererar, snarare än att konsumera, pengar. De får låna pengar för att bygga eller skaffa bilvask eller lagringsenheter, inte en bil; att öppna en lokal McDonalds franchise eller starta ett tillverkningsföretag, inte en plattskärms-tv. Inte bara borde dessa tillgångar öka i värde om det lyckades, men räntekostnaden är faktiskt avdragsgilla, vilket innebär att det kostar dem att låna mindre! Några år av denna skillnad, och anledningen till att vissa människor blir rikare och vissa blir fattigare blir alltför uppenbara. Det är kraften i sammansatt intresse, vilket medför små fördelar i breda klingor över tiden.

Tänk på samma köp - en bärbar dator - en köpt för en högskolestudent att gå till jobbet och en annan köpte för att hantera redovisningsbehoven hos ett företag. Våra högskolestudent och revisor både köper samma system och det kostar dem $ 2 000. Studenten lägger på ett kreditkort och slutar betala $ 500 i ränta innan du släpper ut saldot. Totalkostnad: $ 2, 500. Efter faktoring i löneskatt och inkomstskatt kan han behöva tjäna runt $ 3 400 före skatt för att ha råd med det. Om han får en $ 8 per timme som arbetar utanför campus i en butik, kommer det att kräva 425 timmars arbete, eller lite mer än 21 deltidars veckor.

Revisorn skriver däremot en kontroll mot företagets kreditlinje. Hon betalar också samma $ 500 i ränta för en total kostnad av $ 2, 500. Däremot avskrivs datorn och räntekostnaden skrivs av, vilket minskar hennes skattekostnad med 750 dollar, vilket gör att nettokostnaden för maskinen är 1 750 ($ 2, 500 - $ 750 = $ 1, 750). Det kostar nästan 50% mindre för samma maskin, med identiska egenskaper och en identisk ränta på grund av skattkodens karaktär.För att inte nämna att om revisorn växer sin verksamhet, kommer han att generera betydligt mer vinst och skapa jobb, vilket gör honom ännu rikare. Det är därför som några affärsmän och kvinnor kan njuta av mycket trevligare livsstil under den växande fasen av deras affärer, eftersom de inte uppskattar verkligen hur mycket det skulle kosta om de var tvungna att köpa dem personligen. En äldre verkställande är en perfekt illustration eftersom verksamheten kan ge en livsstil, till exempel att visa upp till ett mahognypanel med en personal som är redo att ta dig kaffe när du vill eller reser till Frankrike på företagets jet, som skulle kräva en $ 20 + miljoner nettovärde.

Jag har skrivit om dessa otaliga tider, men det är oerhört viktigt. Du vill inte vara beroende av en eller två inkomstkällor för din livsstil. När någon är avskild, sänker de och deras partner ofta inte tillräckligt snabbt eftersom de tycker att arbetet blir lätt att hitta (ibland är det), vilket gör att de kan lägga till kreditkortsaldon eller utnyttja nödvändiga pensionskonton. Precis som General Electric, Berkshire Hathaway eller PepsiCo, vill du ha flera flöden av inkomst från olika områden.

Säg att du arbetar i gips för ett lokalt byggföretag och din fru är en skollärare. Det är två inkomstkällor som inte är sannolikt korrelerade (det vill säga om man blir avskild, statistiskt är oddsen inte att den andra kommer att påverkas, men om du båda arbetade i smyckenindustrin under en massiv recession, kan det vara en högre sannolikhet). Tänk nu om du också ägde ett glassställ i stan. Du skulle kunna spara mycket av arbetet genom att göra jobbet själv och under somrarna, hon kunde använda sin semester på tre månader för att arbeta bakom disken och spara arbete. Det är en tredje inkomstkälla som inte har något att göra med dina andra två jobb. Utöver det tar du all din vinst och köper till en billig fondindex som genererar 3% till 4% i kontantinkomster varje år, medan de underliggande aktierna fortsätter att öka på lång sikt. det är en fjärde källa av pengar.

När du håller dina fasta kostnader låga och använder skattekoden till din fördel genom att bara låna (om det behövs) för kassagenererande tillgångar kan en samling av diversifierade kassakällor hjälpa dig att bygga rikedom mycket snabbare. Det är allt du försöker göra för att bli rik - lägg mer pengar på jobbet - inget mer, inget mindre. Som en ekonomisk författare sa en gång är det så enkelt och så svårt.

4. Behåll försiktiga försäkringsnivåer

För mycket försäkring kan kosta dig miljoner i ultimata rikedomar eftersom du kommer att göra försäkringsbolaget rika istället för att bygga din egen portfölj. Å andra sidan kan för lite eller ingen försäkring lämna dig förstört vid den tidpunkten då du är mycket utsatt. Det är därför en klok blandning av liv, hälsa, funktionshinder, och några som ens argumenterar för pensionsförsäkring, kan vara en viktig del av din övergripande planeringsstrategi.

Om detta ämne måste du dyka in i en mer specialiserad källa.Handla om. com har en enorm mängd information om försäkring både för privatpersoner och företag, så jag uppmuntrar dig att bläddra i nätverket för information av några av våra andra guider.

5. Knacka inte på pensionskonto av någon anledning som saknar hälsoproblem. Det här är inte alltid sant, men det är för det mesta ett hemskt misstag att utnyttja dina pensionskonton för att betala räkningar eftersom om du behöver förklarar konkurs, kan domstolar ofta låta dig behålla en stor del av vad du har lagt undan för dina guldår. För att inte nämna att eventuella uttag skulle troligen belastas kraftigt och medföra påföljder från IRS.

Det är en del av det som bekymrar mig om den senaste kreditkrisen. Människor kan mycket väl frestas att betala ut sina 401k eller IRA-konton för att hålla utbetalningarna på sin primära bostad. Om de inte kan ta sig ur roten, eller om de slår med olycka, till exempel att förlora ett jobb, har de nu minskat sin nettovärde väsentligt, överfört en del av sin rikedom till Förbundsregeringen, och lämnas fortfarande ut med ingenting, eller mycket lite, till deras namn.

Hade de lyckats med krisen med mer kunskap, kunde de ha lyckats rädda en stor del av sina tillgångar, även om de förlorade sitt hus. Det skulle göra det långt, mycket lättare att börja om och det är vad du bör vara orolig för om du någonsin når den punkten. Så många av er kommer säkert att komma ihåg ord från den odödliga kungen Koopa (Bowser), Mario's fiende för över 25 år sedan när han debuterade i USA och senare hade sin egen tv-show: "Han som lever för att springa bort liv att kämpa en annan dag. " Samma råd skulle tjäna många människor inför katastrof väl.