Paris Terrorism kommer inte att avlösa aktier

Ingenting i denna artikel är tänkt att låta hård eller okänslig, och jämfört med det verkliga värdet i livet är alla effekter på aktiemarknaden helt triviala. Vi håller det i framkant av våra tankar, eftersom vi ger vägledning om vad vi kan förvänta oss av investeringar.

Vi håller sällan med med experter från massmedia, men vi håller med de gemensamma åsikterna just nu. I synnerhet kommer Paris-terrorattackerna inte att spåra marknaderna.

Som grymt vapenvåld och massskytteverk i Amerika blir allmänheten numrera till varje efterföljande händelse, så helt otroligt som det låter. Folk reser sig nästan för att tro att det bara är normen, oavsett om de borde.

Samma förändring ses i förhållande till terrorismens effekter på aktiemarknaderna. Utan de föregående åren av många fruktansvärda händelser skulle påverkan på aktier från den senaste tragedin i Frankrike ha varit mycket mer uttalad.

Till exempel hade döden av den ryska flyglinjen över Sinai ett större chockvärde och haft en negativ marknadsimpå. Aktiemarknaden har tyvärr prissatt i nästa händelse redan, nästan i förväntan, att detta krig är närmare början än slutet.

Detta betyder inte att marknaderna inte kommer att handla lägre, men att aktierna kan ha fallit även utan Paris-terrorattackerna. Och det kommer att finnas och borde finnas några investerare som säljer i direkt svar på attackerna, men vi tror att det kommer att bli kortlivat och gå fort.

Oavsett varje dip i bredabaserade aktier kommer media att förklara att det beror på händelserna från fredag. Det här är vad medierna gör - de förklarar varje marknadsrörelse genom att peka på den största historien, som kanske inte har något att göra med det.

Därför kan marknaderna handla högre eller lägre, och rubrikerna kommer antingen att vara "Paris Attacks Derail Stocks" eller "Investors Not Deterred by Paris Attacks." Nu tittar du på titeln på den här artikeln - det var inget tillfälligt att det heter: "Paris Terrorism kommer inte att avlösa aktier."

Mediet får en dålig klass ur det ovannämnda perspektivet, men de faktiskt (oavsiktligt ) stoke terrorens flammor och massfotografering för den delen. Det sista som de bör göra är att odödla förövarna, eller berätta världen för varje detalj om dem.

Till exempel har masterminden bakom terroristattackerna (som inte kommer att vara namngiven här) nu blivit en överraskande kändis bland ISIS-kretsar. Hans inflytande har multiplicerat, och det finns tusentals likasinnade efterföljare som nu kommer att sträva efter att få sin "framgång" och / eller är mer benägna att följa order som skickats ner från honom.

Den populära boken Gift of Fear (som jag erkänner att jag inte har läst) förklarar att vissa massmordare och vapenmän skulle ha mindre incitament, om det inte var för det faktum att de vet att CNN och FOX kommer att beskriva alla aspekter av deras liv (förutsatt att den hemliga händelsen de begår är chockerande nog för att sticka ut). Medan en händelse bör diskuteras i allmänhetens öga, bör en fullständig black-out av individen genomföras av massmedia.

För att ta detta koncept ett steg längre, som det är gjort i boken, borde mördaren bara beskrivas negativt. Loners, förlorare och lögnare.