Hur kan jag maximera min företagsinkomstskatteduktion?

Om du är som de allra enda innehavarna var 31 december ditt räkenskapsår slut och du sorterar redan genom dina kvitton och gör dina preliminära inkomstskattberäkningar för detta år. Men maximerar du dina småföretagers skatteavdrag? Den här artikeln omfattar:

• Håller reda på företagsrelaterade kvitton
• Kostnader relaterade till kostnaden för att göra affärer
• Kostnader för bostadskostnader

Följande artikel till den här, Fler sätt att maximera ditt företags inkomstskatt Avdrag, täcker:

• Automobile inkomstskattavdrag
• Resekostnader
• Anställa din make eller barn
• Reklam och övriga kostnader

Den första regeln för att maximera dina avdrag är att ha alla dina företagsrelaterade kvitton. CRA (Canada Revenue Agency) insisterar på att alla dina företagsutgifter måste backas upp med kvitton, så du måste samla dem (och behålla dem i sex år, eftersom CRA kanske vill titta på dem ibland).

Att hålla reda på alla dessa kvitton under hela året är den svåraste delen av förberedelserna för att göra dina inkomstskatter, enligt min mening. Träna dig själv för att alltid fråga om kvitto, oavsett hur liten köpet kommer att få processen till rätt start.

Du bör också träna dig själv för att titta på dina kvitton när du först samlar dem och se till att kvitton visar vad de är för, samt att ha en läsbar säljare namn och datum. Olovliga eller ofullständiga kvitton är en mardröm när det gäller att mata in kvittodata i vilket registersystem du använder för bokföring - speciellt om du eller din bokförare försöker lista ut vad ett ofullständigt kvitto var för och spela in det månader i efterhand.

Att vara vana att titta på dina kvitton när du samlar dem och ser till att de innehåller all nödvändig information på ett läsbart sätt är ett viktigt första steg för att maximera dina företagsinkomstavdrag. (För mer information om hur du samlar dina kvitton och få dem organiserade, se Fyra tips för hantering av kvitton och ett arkiveringssystem för kvitton.)

Har (ahem) alla mina obligatoriska kvitton och skattrelaterade dokument i en viss ordning, här är min lista över företagskostnader som jag checkar två gånger för att göra mig redo för inkomstskattstid. Beroende på dina vanor det senaste året kan vissa av dessa råd falla i kategorin av resolutioner som ska följas i år, så att du kan dra fördel av framtida inkomstskatt.

Men för det första är det här skatteåret att komma igenom. Låt oss se hur du tillämpar några specifika småföretagers skatteavdrag till din inkomstskatt, från och med kostnaden för att göra affärer.

Kostnaden för att göra affärer är en viktig del i beräkningen av dina småföretagers skatteavdrag. Använd denna checklista för att säkerställa att du maximerar dina avdrag i denna kategori av företagskostnader.

1) Har du dragit av alla dina företagsskatter och företagsrelaterade avgifter, medlemskap och prenumerationer?

Ingen glömmer att företagslicensavgifter eller företagsskatter är avdragsgilla kostnader, men ibland ser man bort några av de årliga medlemsavgifterna de betalar till företagsrelaterade organisationer. Om du är som jag hör du till flera - så se till att du drar av alla lämpliga avgifter på din inkomstskatt.

2) Om du har lånat pengar för att driva ditt företag har du dragit av alla ränta och alla relaterade avgifter?

Det ränta du betalar på de pengar du lånade för att driva din verksamhet är vanligtvis avdragsgilla. Du kan också dra av relaterade avgifter, till exempel en avgift du har betalat för att sänka räntan på ditt lån eller en avgift i samband med ditt köp eller förbättring av en affärsfastighet, om det är vad lånet var för, inklusive ansökan, bedömning , och relevanta juridiska avgifter. För mer information om detta skatteavdrag, se avsnittet Intresse av CRA: s Business and Professional Income Guide.

3) Har du dragit av alla dina försäkringskostnader?

Även om livförsäkringspremier inte är ett tillåtet avdrag kan du dra av de försäkringspremier du har betalat för försäkringar på den eller de byggnader, maskiner eller utrustning du använder i din verksamhet.

4) Har du dragit av alla dina kostnader för administration och administration?

Oavsett förvaltnings- och administrationsavgifter som du har uppkommit under det gångna året är legitima affärskostnader och legitima inkomstavdrag, och detta inkluderar bankavgifter!

5) Har du dragit av alla dina relevanta kostnader för underhåll och reparation?

Du kan dra av kostnaden för underhåll och / eller reparationer du har gjort till den egendom du använder för att tjäna inkomster under det senaste året. I de flesta fall kommer hela kostnaden för både arbete och material att kvalificera sig för skatteavdrag för mindre företag, om inte du själv gjorde jobbet, då kan du bara dra av kostnaden för materialen på din inkomstskatt.

6) Har du dragit av hela kostnaden för alla dina kontorskostnader och leveranser?

Om du har ett traditionellt kontor kan kostnaden för alla dessa pappersklipp, häftapparater, pennor och datapapper verkligen öka i ett år. Beroende på ditt företag kan du också ha försörjningskostnader, till exempel kostnaden för filmen om du är fotograf eller kostnaden för droger om du är veterinär. Leveranser definieras i allmänhet som föremål som konsumeras indirekt för att tillhandahålla de varor eller tjänster som ett företag tillhandahåller och bör ingå i dina inkomstskattavdrag.

Medan många människor driver hemföretag, så att de kan arbeta i en mer trivsam miljö, eller av familjelediga skäl, finns det också vissa hushållsskatteavdrag som bostadsföretagare borde vara medvetna om.

För att kvalificera dig för att dra av företagskostnader i samband med att du använder ett arbetsområde för företag i ditt hem måste ditt hem vara din "huvudkontor" eller du måste "använda utrymmet endast för att tjäna din företagsinkomst och du använder den på regelbundet och fortlöpande för att träffa dina kunder, kunder eller patienter "( Business and Professional Income Guide , Kanada Revenue Agency (CRA)).

Hur mycket kan du ansöka om skattemässigt avdrag för hembranschen?

CRA uppmanar skattebetalarna att "använda en rimlig grund" för att beräkna den rätta delen av hushållskostnaderna för att hävda; deras formel att ta upp verksamhetsområdet i ditt hem och dela upp det genom det totala området fungerar bra när du beräknar hemföretagets skatteavdrag.

De flesta kanadensiska skatteprogrammen beräknar automatiskt utgiftsdelarna baserat på ditt personliga / företagets arbetsytans förhållande.

Läs mer om hur du beräknar det hembaserade affärsavdraget.

Har du dras av kostnaderna för hushållsapparaten?

Värme och el är stödberättigande kostnader. Se till att du håller dina räkningar för året.

Har du dragit in en lämplig del av alla dina underhållskostnader för hem?

Hemunderhållskostnader omfattar reparationer av hem och fastigheter, men även kostnader för rengöring av material eller städservice. Och vad sägs om husförsäkring? Du kan också dra av en lämplig del av det också.

Om du äger ditt hem har du dregit ut kostnader för hemmahörande?

Till exempel, om du äger ditt eget hem och är ett hemföretag, kan du dra av en del av din fastighetsskatt som affärskostnad. Din hypotekslån och kapitalkostnadsbidrag (CCA) kommer också att vara ett skatteavdrag, om tillämpligt. Att använda CCA (avskrivningar) på affärsdelen av ditt hem borde diskuteras med din revisor, eftersom det påverkar det huvudsakliga uppehållstillståndet om du ska sälja ditt hemvist i framtiden.

Formgivningen för Kanada Revenue Agency T2125 innehåller ett diagram som heter "Beräkning av kostnader för hemanvändning" som du kan tycka är användbar för att räkna ut ditt tillåtna anspråk på hemföretagets inkomstskattavdrag.

Hur man beräknar kapitalkostnadsbidrag.

Tänk på att du inte kan dra av ett belopp som är mer än din nettoinkomst från ditt företag.

Hemföretagare kan naturligtvis också kräva några eller alla andra småföretagets skatteavdrag som alla andra småföretag kan hävda om de är tillämpliga på deras specifika affärer.

En annan artikel som jag har skrivit om skatter, fler sätt att maximera företagsinkomstskatt. Avdrag diskuterar andra företagsutgifter som kan gälla din situation, till exempel bilutgifter, konventioner och anställning av ett barn eller make i din verksamhet.