Lära sig hur man börjar investera dina pengar

Du vill lära dig hur du börjar investera. Grattis! Att ta detta första steg är en av de viktigaste sakerna du kan göra för dig själv och i många fall din familj. Genomförd klokt och med tillräckligt med tid att låta sammansättning arbeta sin magi kan det leda till ett liv av ekonomiskt oberoende som du spenderar din tid på att driva din lust snarare än att sälja din tid, med stöd av passiv inkomst från saker som utdelning, ränta och hyror .

I den här artikeln vill jag förklara några av de sätt som många nya investerare börjar sin resa. När vi dyker in täcker jag några av de potentiella strukturer och mekanismer genom vilka du kanske bestämmer dig för att ta dina första steg. Jag vill att du ska komma ihåg detta: Förneka inte dagen för små början. Alla var tvungna att börja någonstans. Du kommer att bli förvånad över hur bättre du kan vara över tiden som till synes små steg för att förbättra ditt resultat i större och större resultat.

Första steget i att bestämma hur man investerar bestämmer vilka typer av tillgångar du vill äga

Det handlar om att lägga ut pengar idag och förväntar sig att få mer pengar tillbaka i framtid, som med hänsyn till tiden, riskjustering och factoring i inflationen resulterar i en tillfredsställande sammansatt årlig tillväxttakt, särskilt jämfört med standarder som anses vara en "bra" investering. För det mesta uppnås detta bäst genom förvärv av produktiva tillgångar.

Produktiva tillgångar är investeringar som internt slänger över pengar från någon form av verksamhet. Om du till exempel köper en målning är det inte en produktiv tillgång. Hundra år sedan kommer du fortfarande bara att äga målningen, som kanske inte är värt mer eller mindre pengar. (Du kan emellertid kunna konvertera den till en kvasi-produktiv tillgång genom att öppna ett museum och ladda upp tillträde för att se det.) Om du däremot köper en flerfamiljshus har du inte bara byggnaden, men alla kontanter som den producerade från hyres- och tjänstekostnader under det seklet.

Även om byggnaden förstördes har du fortfarande kassaflödet, som du kunde ha använt för att stödja din livsstil, ges till välgörenhet eller återinvesteras i andra möjligheter.

Varje typ av produktiv tillgång har egna fördelar och nackdelar, unika egenskaper, juridiska traditioner, skatteregler och andra relevanta uppgifter. Du kanske befinner dig draget på den ena, den andra eller en kombination av investeringar baserade på dina befintliga resurser, kunskaper, temperament och till och med de möjligheter som finns i en tillgångsklass vid vilken tidpunkt som helst jämfört med en annan. Här är en snabb översikt över några av de potentiella investeringar som du kan göra när du börjar din resa:

Business Equity - När du äger eget kapital i ett företag har du rätt till en del av vinsten eller förlusten som genereras av det företagets verksamhetsverksamhet.Oavsett om du bestämmer dig för att äga det egna kapitalet genom att förvärva ett litet företag direkt eller köpa aktier i ett börsnoterat företag genom köp av aktier, har affärsmässigt kapital historiskt varit den mest givande tillgångsklassen för investerare. Så mycket så att det har varit klokt observerat att ett bra företag är en gåva som fortsätter att ge. Det är sant att investera i affärsmässigt kapital kan vara enormt riskabelt - du driver en framgångsrik bokhandel i årtionden och plötsligt leder tekniken till att inte bara Amazon, men elektroniska böcker som Kindle, sätter ditt företag i konkurs - men det kan generera förmögenhet bortom att föreställa sig.

De flesta försiktiga människor insisterar på diversifiering, eftersom det finns några betydande matematiska fördelar eftersom du inte bara minskar ditt beroende av ett enda företag utan ökar din sannolikhet att hitta en förändring av livet. Personligen, så många som du, tycker jag om att äga både privata företag, till exempel Mount Olympus Awards, ett amerikanskbaserat brevpappersjakutdelningsföretag och offentliga företag, inklusive en portfölj fylld med allt från Diageo till Colgate-Palmolive.

Räntebärande värdepapper - När du köper en räntebärande säkerhet lånar du verkligen ut pengar till obligationsutgivaren i utbyte mot ränteintäkter. Det finns en mängd olika sätt att göra det, från att köpa in depositions- och penningmarknader till företagsobligationer, skattefria kommunala obligationer till amerikanska sparobligationer, t.ex. EE-sparobligationer eller serie I-sparobligationer, statsobligationer som USA Statsskuldväxlar, obligationer och noter till byråobligationer och kommersiella papper för auktion av värdepapper.

Fastigheter - Kanske kan de äldsta och lättast förstådda (men långt ifrån enkla) tillgångsklassens investerare överväga fastigheter. Det finns flera sätt att tjäna pengar på att investera i fastigheter, men det kommer vanligtvis att antingen utveckla något och sälja det till vinst eller att äga något och låta andra använda det i utbyte mot hyror eller leasingavgifter. För många investerare har fastigheter varit en väg till rikedom eftersom det lättare låter sig, om du kommer att förlåta ordspråket, att använda hävstångseffekt. Det kan vara dåligt om investeringen visar sig vara dålig, men tillämpas på rätt investering, till rätt pris och på rätt villkor, kan det låta någon utan mycket nettoförmögenhet snabbt samla resurser, styra en betydligt större tillgångsbas än vad han eller hon annars hade råd med.

Immateriell egendom och rättigheter - Personligen adore jag denna tillgångsklass när det är gjort rätt för att du kan skapa saker ur tunna luftar som fortsätter att skriva ut pengar till dig. Immateriell egendom omfattar allt från varumärken och patent till musikavgifter och upphovsrätt. Jag är särskilt förtjust i den senare. Under min livstid har mina upphovsrätter ensam genererat mycket pengar som jag kunde använda för andra ändamål, inklusive omfördelning av pengar för att köpa aktier, ta semester eller donera till min familjs välgörenhetsfond.

Jordbruksmark eller andra råvaruproducerande varor - Även om det ofta handlar om fastigheter, är investeringar i råvaruproducerande verksamhet fundamentalt annorlunda genom att du antingen producerar eller extraherar någonting från marken eller naturen, ofta förbättrar den, och sälja det för det du hoppas är en vinst. Om olja upptäcks på ditt land kan du extrahera det och ta ut pengar från försäljningen. Om du växer majs kan du sälja det och öka dina pengar med varje framgångsrik årstid. Farorna är viktiga - dåligt väder, katastrofer och andra utmaningar kan och har orsakat att folk går i konkurs genom att investera i denna tillgångsklass - men det kan också vara belöningarna.

Nästa steg för att bestämma hur du investerar dina pengar är att avgöra hur du vill äga dessa tillgångar

När du har bestämt dig för tillgångsklassen du vill äga bestämmer du närmast hur du ska Äg det. För att bättre förstå denna punkt, låt oss titta på affärsmässigt eget kapital. Om du bestämmer dig för att du vill ha en andel i ett offentligt handlat företag, vill du ha aktierna direkt eller genom en sammansatt struktur?

Fullständigt ägande - Om du väljer helt ägande ska du köpa aktier av enskilda företag direkt så att du ser dem någonstans i din balansräkning eller balansräkningen för en enhet du kontrollerar. Det finns alla slags skatte- och planeringsstrategier som du kan dra nytta av genom att göra det på det här sättet, inklusive den mycket älskade, stegade bashålan och skattehämtning av specifika partier för att minimera den bit som tas av federala, statliga och lokala myndigheter när du behöver hämta pengar. Nackdelen är att de i allmänhet är dyrare och bara förstår när du kliver upp i sex siffror, vanligtvis $ 250, 000, $ 500, 000 eller mer. Det här är inte möjligt för många investerare som bara startar om de inte har upplevt en stor stormfall på något sätt.

Pooled Ownership - Du blandar dina pengar med andra människor och köper äganderätt genom en gemensam struktur eller enhet. Till exempel, i en artikel kallad Hur en ömsesidig fond är strukturerad , gick jag igenom ramen för en vanlig ömsesidig fond. Vissa rika investerare investerar i hedgefonder. För mindre, fattigare investerare gör saker som börshandlade fonder och indexfonder möjligheten att köpa diversifierade portföljer till mycket billigare priser än vad de själva kunde ha givit. Nackdelen är en nästan total förlust av kontrollen. Om du investerar i något som en S & P 500 indexfond, som inte är nästan lika passiv som vissa investerare har kommit att tro, men i stället aktivt förvaltas av en kommitté som gör att metodiken förändras från tid till annan, så är du sorts för resan, outsourcing dina beslut till en liten grupp människor med möjlighet att ändra din allokering. Du har också risk för inbäddade realisationsvinster som inte har varit ett problem hittills, men skulle de stora indexbolagen någonsin uppleva en reversering av kassaflöden, som de flesta investeringsstrategierna i sista hand har vid en eller annan gång i det förflutna, skulle kunna innebära fastnar med någon annans skatträkning.

Det tredje steget i att ta reda på hur man investerar är att bestämma var du vill behålla dessa tillgångar

När du har bestämt hur du vill förvärva dina investerings tillgångar, måste du bestämma hur du vill hålla dessa tillgångar. Detta kan ha stora, ibland livsförändrande konsekvenser för din familj, inklusive dina barn, barnbarn och andra arvingar. Lite bra planering, i början, kan betyda enorma fördelaktiga resultat senare. En lysande illustration är Walton Enterprises, LLC, som är det privata familjeföretaget i slutet av Sam Walton. Genom att hans familjemedlemmar investerar tillsammans genom en konsoliderad enhet gav han effektivt 80% av sin rikedom till sina barn utan att behöva hantera fastighetsskatter. Namnlösa: Han delade upp ägandet av vad som blev Wal-Mart Stores, Inc. till barnen och höll det genom den enhet han kontrollerade, tillbaka när företaget hade liten eller ingen värde jämfört med vad det äntligen blev. Han kunde skilja kontrollen från ekonomiskt intresse, vilket resulterade i att Walton-familjen blev långt, långt rikare än vad den annars skulle ha.

De beslut du fattar kan en gång vara lika viktig. När du gör en investering, hur kommer du att hålla den?

Skattepliktiga konton - Om du väljer skattepliktiga konton, till exempel ett mäklarkonto, betalar du skatter längs vägen men dina pengar är inte begränsade. Du kan spendera det på vad du vill, men du vill ha det. Du kan betala allt i och köpa ett strandhus. Du kan lägga till så mycket som du vill ha det varje år utan gränser. Det är ultimat i flexibilitet men du måste ge uncle Sam hans snitt.

Om du investerar genom saker som en 401 (k) plan på jobbet och / eller en Roth IRA personligen finns det många tillgångsskydd och skatteförmåner. Vissa pensionsplaner och konton har obegränsat konkursskydd, vilket innebär att om du lider av en medicinsk katastrof eller något annat händelse som slår ut din personliga balansräkning, kan du gå bort med ditt investeringskapital som fortfarande förblir för dig bortom kreditgivarnas räckvidd. Andra har begränsningar för tillgångsbeskrivningen, men har fortfarande tillgång till sju siffror. Vissa är skatteuppskjutna, vilket ofta innebär att du får ett skatteavdrag när du lägger in kapitalet i kontot för att välja investeringar och sedan betala skatt i framtiden, ofta årtionden senare, vilket gör att du år efter år får skatteuppskjuten tillväxt. Andra är skattefria, vilket innebär att du finansierar dem med efter skatt, men du betalar aldrig skatter på antingen investeringsvinsten som genereras på kontot eller på fonderna när du har tagit tillbaka pengarna senare i livet, förutsatt att du uppfyller behörighetskraven. Bra skatteplanering, särskilt tidigt i din karriär, kan betyda mycket extra rikedom på vägen eftersom fördelarna är för sig själva. Trusts eller andra tillgångsskyddsmekanismer

- Ett annat sätt att hålla dina investeringar är genom enheter eller strukturer som förtroendefonder.Som du lärt dig i Vad är en förvaltningsfond? finns det några stora planerings- och förmögenhetsskyddsmässiga fördelar med att använda dessa speciella ägarmetoder, särskilt om du vill begränsa hur kapitalen används på något sätt. Om du till exempel förvärvar en livförsäkringspolicy kanske du vill namnge en förvaltningsfond som mottagare av politiken. Detta leder till att försäkringsutbetalningen går till förtroendet. Jag skulle gå så långt som att göra något som att välja en bankförtroendeavdelning som den officiella förvaltaren istället för att skydda dina nuföräldralösa barn. Detta skulle göra det mycket svårare, om inte omöjligt, för vårdnadshavaren att förstöra den rikedom som är avsedd för ditt barn. en historia som du hör alltför ofta i ekonomiska planeringscirklar. Ja, investeringsavgifterna kommer att bli betydligt högre, men det är inte ditt främsta problem att falla bakom marknaden. Det är faktiskt en distraktion. Om du har en ganska enkel förtroende med $ 500, 000 eller så i det, inga komplexa behov, och du förväntar dig att det kommer att utbetalas inom ungefär ett decennium efter din död, skulle jag personligen överväga att titta på Vanguards förtroendeavdelning. De effektiva avgifterna är ungefär 1, 57% per år enligt min uppskattning. För vad du får, det är en bra affär. Jag tycker inte att det är idealiskt för rikare investerare eller investerare med specifika mandat men annars blir jobbet gjort. Om du har många rörelsevinst eller fastighetsinvesteringar, kanske du vill prata med din advokat om att bilda ett holdingbolag.

Ett exempel på hur en ny investerare kan börja investera

Med ramverket ur vägen, låt oss se hur en ny investerare faktiskt kan börja investera.

För det första, förutsatt att han eller hon inte är egenföretagare, är det bästa sättet att anmäla sig till 401 (k), 403 (b) eller andra arbetsgivare-sponsrade pensionsplaner så fort som möjligt . De flesta arbetsgivare erbjuder någon form av matchande pengar upp till en viss gräns. Det är vettigt att dra nytta av detta. Om din arbetsgivare till exempel ger en 100% matchning på den första 3% av lönen och du tjänar $ 50 000 per år betyder det att du har hämtat från ditt lönekonto på första $ 1 500 och lagt in ditt pensionskonto, din arbetsgivaren kommer att ge dig ytterligare $ 1 500 i skattefria pengar som helt och hållet är din. Även om allt du gör är att parkera det i något som en stabil värdefond, är det den högsta, säkraste och mest omedelbara avkastningen du kan tjäna någonstans på aktiemarknaden. Att lämna fria matchande pengar på bordet är nästan alltid ett enormt misstag.

Nästa, förutsatt att han eller hon föll under kraven på inkomstgränser, skulle vår investerare förmodligen vilja finansiera en Roth IRA upp till de maximala tillåtna gränsvärdena. Det är $ 5 500 för någon som är yngre än 50 år och $ 6 500 för någon som är äldre än 50 år gammal ($ 5, 500 basbidrag + 1 000 000 inlösenbidrag). Om du är gift, kan du i de flesta fall finansiera din egen Roth IRA.

Efter detta hade ett bra investeringsprogram antagligen medfört att man skulle bygga upp en serie av kassareserver, inklusive en akutkassareserv.För många oerfarna investerare har brist på respekt för pengar. Det är inte tänkt att vara en investering, som du lärde dig i

Spara vs. Investering . Därför är det viktigt att du arbetar för att få tillräckliga besparingar innan du ens överväger att lägga till ytterligare investeringar. För mer information om hur mycket du ska spara, läs Hur mycket ska jag spara . I en relaterad anteckning bör du också läsa Hur mycket pengar borde jag behålla i min portfölj? . Kom ihåg att kontanter inte bara är en strategisk tillgång, det kan dämpa volatiliteten och, i vanliga räntemiljöer, ger också bra avkastning. När det här är klart ska du förmodligen börja jobba med att betala av din skuld. Betala av ditt kreditkort skuld. Torka ut din student lån skuld. Om du vill vara extremt konservativ betalar du också din inteckning. Det är inte så otänkbart. I USA är 1 av 3 husägare inte skyldiga till ett öre mot deras hus.

Efter det är du vill att du ska återvända till din 401 (k) och finansiera resten över den matchande gräns du redan har finansierat och vilken generell gräns du får utnyttja det året.

Slutligen börjar du lägga till skattepliktiga investeringar i dina mäklarkonton, kanske delta i direkta köpoptionsplaner, förvärva fastigheter och finansiera andra möjligheter.

Gjord korrekt under en lång karriär, med investeringarna försiktigt försiktigt, skulle det vara nästan en matematisk omöjlighet att inte gå i pension mycket bekvämare än den typiska arbetaren. Det är helt enkelt typen av sammansättning.

Om du behöver hjälp kan du överväga att göra vad många investerare gör och arbetar med en registrerad investeringsrådgivare, finansiell planerare eller annan professionell. Att hitta den rätta för dig kan vara lite försök och fel men det är ett viktigt förhållande så att du behöver få det korrekt. Tyvärr kommer många yrkesverksamma inte att arbeta med mindre investerare. Det låter orättvist men det finns skäl för det, som jag kan intyga från erfarenhet. (Senare i år lanserar min man och jag ett globalt kapitalförvaltningsföretag. Jag förklarade lite om det i den här uppsatsen bakom scenen. Många nya investerare kommer inte att kunna bli vår kund även om de vill göra så för att vi planerar att ställa in min miniminvestering på 500 000 000 000. Företaget, som vi kallar Kennon-Green & Co., kommer att erbjuda individuellt förvaltade konton som innehas av en tredje partens förvaringsinstitut av kundens val. Vi avser att konstruera, konstruera, övervaka och behålla portföljer för kunder och planera att basera beslut om fördelning på en handfull mandat som främjar värde som investerar med preferens för passivitet. Även om jag har försökt hitta ett sätt att minska vårt planerade minimum till $ 250 000 , det är svårt eftersom det bara är lättare att hantera större mängder pengar.Poängen är att det inte är en önskan att utesluta för egen skull så mycket som det är ett pragmatiskt affärsbeslut. Vi har undersökt att vi startar en offentlig fond på något sätt i framtida år som ett sätt att hantera tillgångar för mindre konton.)

Vissa förvaltningsgrupper har försökt att gå ner på marknaden, vilket är känt, service kunder med så lite som $ 50, 000 i sina portföljer. Den nyaste aktören inom detta område är Vanguard, som slängde handduken i försök att konkurrera med de mer föredragna varumärkena bland de rika, slashed sina minsta investerbara tillgångar till nuvarande nivå (från $ 500 000 tidigare) och släppte rådgivningsavgiften till 0 . 30% + Avgifter och kostnader för de underliggande investeringarna i kundinnehavet. I grund och botten hjälper Vanguard-rådgivaren, som enligt en källa slumpmässigt tilldelas via telefon när du ringer första gången, att välja ut en tillgångsallokering med hjälp av tekniklösningar som automatiserar det mesta av den tunga lyftningen.

Charles Schwab har en mycket mer personlig service i sitt eget kapitalstyrda kontoalternativ med en investering på minst 100 000 dollar och avgifter som börjar vid 1. 35%. Det sätter det bland de billigaste i branschen på den prisnivån för den kaliber tjänsten, speciellt om du jämför dem med de regionala förvaltningsbolagen. Specifikt, per den 30 april 2016, är det angivna avgiftsschemat enligt följande:

Under $ 500 000: 1. 35%

1

• 500 000 000- $ 1 000 000: 1. 33% ^{$ 1, 000, 001- $ 2, 000, 000: 1. 30%}
• $ 2, 000, 001- $ 5, 000, 000: 1. 25%
• $ 5.000, 001- $ 10.000 000: 1. 10%
• Över $ 10 000 000: 1. 05%
• 1. Den tillgångsbaserade avgiften täcker förvaltningsavgifter och handelsavrättningar av Schwab. Det täcker inte (i) vissa kostnader eller avgifter som åläggs av tredje part, inklusive odd-lot-skillnader, amerikanska depåbevisavgifter, utbytesavgifter och överföringsskatter enligt lag (ii) avgifter för speciella tjänster som valts av dig, inklusive periodiska distributionsavgifter, elektroniska medel och överföringsavgifter, certifikatavgift för leverans och omorganisationskostnader, iii) Återförsäljaruppskattningar och nedräkningar på räntebärande värdepapper och iv) genomförande av transaktioner i värdepapper av andra mäklare.

Några företag har experimenterat med så kallade Robo Advisors, som egentligen bara är de automatiserade mjukvarulösningarna från 1980-talet, återigen kommer att komma bakom deras fula huvuden med något annorlunda drag. (Om du inte kan säga, jag är inte en fan. Jag skulle inte investera mina pengar på det sättet. Jag skulle inte investera min familj pengar på det sättet. Jag skulle inte investera mina vänner pengar på det sättet. tror inte att historien har förändrats och sätter hela ditt livsbesparingar i en programvaraprogrammers förtroende, eller närmare bestämt slår några kodrader mig som patently dumma i förhållande till de potentiella fördelarna. För nyfikenhetens skull hade jag en modellportfölj byggd av en av de huvudportföljiserade portföljplattformarna och det kom tillbaka med att rekommendera en anständigt stor fördelning av utlånade utländska statsobligationer som indirekt hölls genom så kallade "säkra" ETF.Det är upprörd. Jag tror inte att någon vettig investerare borde delta i någonting så, men det finns det gamla ordstävet om dårar och deras pengar. Människor jagar galet saker hela tiden. Mänsklig natur förändras inte.)

Läs mer om hur man börjar investera

För att hjälpa dig att komma igång på din investeringsresa, här är några andra resurser jag har sammanställt:

The Complete Beginners Guide to Investera i aktier

Den nya investerarens vägledning för investeringar i obligationer

• Den fullständiga nybörjarhandboken för investeringar i ömsesidiga fonder
• Nybörjarens guide till investeringar i fastigheter
• Den nya investerarens vägledning för att bygga rikedom
• Nybörjarens guide till utdelningar och utdelningsinvesteringar
• En 10-delig guide till investering för inkomst
• Dessutom finns det mer än 1 000 artiklar av mitt innehåll på webbplatsen
• Investering för nybörjare

som liksom ett par tusen på min personliga blogg som handlar om allt från det vardagliga till det esoteriska. Om du letar efter något är oddsen anständigt att jag har täckt den någon gång någonstans. Du kan också skicka mig ett meddelande i kommentarfältet på min blogg och det finns en chans att jag får se det och kunna svara. Under tiden, lycka till! Att starta din investeringsresa är en av de mest spännande sakerna du någonsin kommer att göra.