Lära om värdepappersinvesteringar

Före den elektroniska eran, om du gjort en investering, har du utfärdat ett pappersbevis eller en anteckning av något slag som fungerade som dokumentation för din investering och skisserade villkoren för investeringen. Dessa pappersbevis kallades värdepapper, och de var ett bevis på din investering. Papper värdepapper kan köpas och säljas, precis som vi köper och säljer aktier eller obligationer eller aktier i fonder idag.

En säkerhet är en säkerhet vid något annat namn

I dag hänvisar termen säkerhet till nästan alla överlåtbara finansiella instrument, såsom en aktie, obligation, optionsavtal eller aktier av ömsesidigt fond. Betrakta termen "säkerhet" eller "värdepapper" som kan bytas ut med ordet "investering" och termen "värdepappersmarknad" kan utbytas med arbetet "kapitalmarknader" eller helt enkelt "marknaden". Värdepapper faller i tre stora kategorier:

- 9 -> Värdepapper,

• , även kallad räntebärande värdepapper Equity Securities
• , som refererar till vanliga aktier Derivative Securities
• , som avser olika former av optioner kontrakt Skuldebrev, ett fancy namn på obligationer

När ett företag lånar för att växa, lånar det först med traditionella medel. bankerna. Bankerna vill inte ta för mycket risk, så de kommer bara att låna så mycket till ett företag. Verksamheten måste då gå till kapitalmarknaderna och ge ut en skuldsäkerhet som kallas ett obligationslån.

När du köper ett obligation lånar du dina pengar till ett företag, och de är skyldiga till dig tillbaka. De måste också betala dig intresse.

Equity Securities, ett fancy namn för aktier

När ett företag tar till sig ytterligare ägare att växa kan det antingen hitta privata investerare eller det kan gå till kapitalmarknaderna och utfärda värdepapper i form av börsnoterade aktier.

När du köper ett lager blir du ägare till företaget, och när företaget gör en vinst, deltar du i vinsten på ett av två sätt. Endera kommer företaget att betala en utdelning som du kommer att få, eller de kommer att använda vinsten för att ytterligare växa verksamheten, och om allt går bra bör du se din aktieökning i värde. Dessa aktier och obligationer kallas värdepapper och smink som investerare kallar "marknaden".

Avvecklade värdepapper, en komplicerad investeringsform

Med derivatpapper, i stället för att äga något direkt, som aktier i ett aktieinnehav, äger du rätten att handla andra finansiella värdepapper vid avtalsvillkor. Optionsavtal är en form av derivat säkerhet. De ger dig rätt att köpa eller sälja aktier av en befintlig säkerhet till ett visst pris, på ett visst datum i framtiden. Du betalar för denna rättighet, och det pris du betalar kallas "premium".Tänk på det som en försäkringspremie.

Här är ett exempel: Låt oss säga att WIDGET-aktien handlar på $ 50 per aktie. Du köper ett optionsavtal som ger dig rätten att köpa den till $ 50 per aktie eftersom du känner dig säker på att den ska gå till $ 60, men bara om det inte gör det vill du inte vara den fulla kostnaden på $ 50 a dela med sig.

Ditt alternativ kostar $ 1 per aktie. WIDGET går till $ 60, och så utövar du omedelbart ditt alternativ och vänder lageret och gör en omedelbar $ 9 per aktie ($ 10 vinst minus premiekostnaden på $ 1.)

Värdepappersmarknaden

Många människor förtjänar sina livsbesparingar att värdepappersmarknaden utan att förstå vad det är. Naturligtvis innebär denna bristande förståelse att de är benägna att följa dåliga råd om när och hur man ska delta i denna marknad.

Värdepappersmarknaden är inte så annorlunda än fastighetsmarknaden. Precis som bostadsmarknaden består av miljontals familjer som alla har en dröm om bostadsägande, består värdepappersmarknaden av tusentals företagare som alla har en dröm om att bygga och växa ett framgångsrikt, blomstrande företag.

De flesta av dessa stora företag skulle aldrig kunna uppnå sin framgångsnivå utan att låna eller hämta pengar på något sätt, precis som de flesta av oss inte skulle kunna äga ett hem utan att först ta ut ett lån.

Varje affärsidé måste få kapital från någonstans. Kapital används för att bygga den infrastruktur som krävs för att växa verksamheten.

I sällsynta fall har affärsägarna tillräckligt med pengar för att finansiera verksamheten själva. I dessa fall är verksamheten privatägd, och ägarna får behålla alla vinster. Om företagare inte har de pengar som de behöver expandera, kan de antingen låna det eller ta på ytterligare ägare som har kapital. Det här är där du, investerarna, blir involverade.

När företag utfärdar värdepapper i form av aktier och obligationer köper investerare dem och ger företaget sålunda det kapital som behövs. När dessa värdepapper har utfärdats kan de sedan handlas mellan investerare på sekundärmarknaden. I USA är värdepappersmarknaden reglerad av SEC, som är Securities and Exchange Commission.

Hur får värdepapper emitteras via kapitalmarknaden?

När vi säger att ett företag måste gå till kapitalmarknaden, vad betyder det? Det betyder att verksamheten anställer ett investmentbankfirma som tittar på företagets ekonomi och det totala summan av pengar som verksamheten behöver höja. rådgör sedan verksamheten med det bästa sättet att samla in dessa pengar (genom att emittera aktier eller obligationer) och hjälper sedan samman och säljer ett offentligt erbjudande om de värdepapper där de nyemitterade aktierna och obligationerna (värdepapper) erbjuds offentliga investerare via ett nätverk av mäklarfirmor.