ÄR ett justerbart prislån (ARM) rätt för dig?

Vad är ett Justerbart Hypotekslån?

En justerbar räntesats, kallad ARM för kort, är ett inteckning med en ränta som är kopplad till ett ekonomiskt index. Räntan och dina betalningar justeras periodvis upp eller ner när indexet ändras.

ARM Terminology

Index

Ett index är en guide som långivare använder för att mäta ränteförändringar. Vanliga index som används av långivare inkluderar aktiviteten för en, tre och femårig statsobligationer, men det finns många andra.

Varje ARM är länkad till ett specifikt index.

Marginal

Tänk på marginalen som långivarens uppställning. Det är en ränta som representerar långivarens kostnad för att göra affärer plus vinsten de kommer att göra på lånet. Marginalen läggs till indexkursen för att bestämma din totala ränta. Det brukar vara detsamma under ditt hemlåns livstid.

Justeringsperiod

Justeringsperioden är perioden mellan potentiella räntejusteringar.

Du kan se en ARM som beskrivs med siffror som 1-1, 3-1 och 5-1. Den första siffran i varje uppsättning avser den ursprungliga perioden av lånet, under vilken din ränta kommer att vara densamma som den var den dag du signerade dina lånepapper.

Det andra numret är justeringsperioden, som visar hur ofta justeringar kan göras till kursen efter att den ursprungliga perioden har slutat. Exemplen ovan är alla ARM med årliga justeringar - vilket innebär att justeringar kan hända varje år.

Om mina betalningar kan gå upp, varför ska jag överväga en ARM?

Den initiala räntesatsen för en ARM är lägre än den för en fast ränta, där räntan är densamma under lånets löptid. En lägre skattesats betyder lägre betalningar, vilket kan hjälpa dig att kvalificera dig till ett större lån.

Hur länge planerar du att äga huset?

Möjligheten till räntehöjningar är inte lika mycket av en faktor om du planerar att sälja hemmet inom några år.

Förväntar du dig att din inkomst ökar? Om så är fallet kan de extra fonderna täcka de högre betalningarna som beror på kursökningar.

Vissa ARM kan konverteras till en fast ränta. Omvandlingsavgifterna kan dock vara tillräckligt höga för att ta bort alla besparingar som du såg med den inledande lägre kursen.

ARM-index

Medan du inte kan diktera vilket index en långivare använder kan du välja ett lån och långivare baserat på indexet som ska tillämpas på lånet. Fråga långivaren hur varje index som använts har utfört tidigare. Ditt mål är att hitta en ARM som är kopplad till ett index som har varit ganska stabilt under många år.

När man jämför långivare anser man att både index och marginalräntan erbjuds.

Rabatterade priser och Buydowns

När du köper ett hem kan du stöta på säljare som erbjuder att betala en nedköpsavgift som gör det möjligt för långivaren att erbjuda dig en initial kurs som är lägre än summan av indexet och marginal.Nya hembyggare erbjuder ibland den typen av inköpspaket som hjälper människor att komma in i sina hem.

Köpeskillingen kommer slutligen att löpa ut och dina betalningar kan öka väsentligt om en ARM-kurs justeras uppåt samtidigt som rabatten löper ut.

Tänk på att säljare ibland höjer priset på ett hem med det belopp de betalar för att köpa ned ditt lån. Extrakostnaden kan i tid överstiga eventuella besparingar från den ursprungliga rabatten.

Räntehattar

Räntehattar begränsar hur mycket du kan debitera. Det finns två typer av räntehattar i samband med ARM.

• Periodiska kepsar begränsa det belopp som din ränta kan öka från en anpassningsperiod till nästa. Inte alla armband har periodiska taktenheter.
• Total caps begränsa hur mycket räntan kan öka under lånets livslängd. Övergripande keps har lagts till i lag sedan 1987.

Betalningskort

En betalningsbonus begränsar hur mycket din månadsbetalning kan öka vid varje justering. ARM med betalningshattar har ofta inte periodiska skattesatser.

Carryovers

Om ett räntepapper höjde ditt ränta vid en justering trots att indexet gick upp, kan ökningstakten överföras till nästa justeringsperiod.

Se upp för negativ avskrivning

Avskrivningar sker när betalningarna är stora nog för att betala räntan plus en del av huvudmannen.

Negativ avskrivning sker när betalningar inte täcker kostnaden för ränta. Det obetalda beloppet läggs tillbaka till lånet, där det genererar ännu mer räntesats. Om detta fortsätter kan du göra många betalningar, men är fortfarande skyldig mer än vad du gjorde i början av lånet.

Negativ avskrivning sker vanligen när ett lån har ett betalningsskydd som håller månatliga betalningar från att täcka räntekostnaden.

Långivare är skyldiga att ge dig skriftlig information som hjälper dig att jämföra och välja en inteckning. Tveka inte att fråga så många frågor som det tar för att hjälpa dig att förstå alla aspekter av ARM och andra bostadslån som erbjuds dig.

Få fakta om justerbar räntesats.> Vad är riskerna med en justerbar räntesats? Att minska dina risker överväger följande problem innan du accepterar en ARM.

Rabatterade priser - Buydowns

Säljare betalar ibland en avgift som gör att långivaren kan erbjuda dig en initial kurs som är lägre än summan av indexet och marginalen. Köpeskillingen kommer slutligen att löpa ut.
Double Whammy

• Dina betalningar kan stiga väsentligt om din ränta justeras uppåt samtidigt som rabatten löper ut.
  Är en rabatterad kurs värd?
• Säljare kan höja priset på ett hem med det belopp de betalar för att köpa ned ditt lån. Extrakostnaden kan i tid överstiga eventuella besparingar från den ursprungliga rabatten.

  Räntehattar

Räntehattar begränsar hur mycket du kan debitera. Det finns två typer av räntehattar i samband med ARM.
Periodiska kepsar

• begränsa det belopp som din ränta kan öka från en anpassningsperiod till nästa.Inte alla armband har periodiska taktenheter. Total caps
• begränsa hur mycket räntan kan öka under lånets livslängd. Övergripande keps har lagts till i lag sedan 1987. Betalningskort

En betalningsbonus begränsar hur mycket din månadsbetalning kan öka vid varje justering. ARM med betalningshattar har ofta inte periodiska skattesatser.
Carryovers

Om en räntehatt har höjt ditt intresse trots att indexet gick upp, kan ökningstakten överföras till nästa justeringsperiod.
Negativ avskrivning

Amortisering sker när betalningarna är stora nog för att betala räntan plus en del av principen.
Negativ avskrivning sker när betalningar inte täcker kostnaden för ränta. Det obetalda beloppet läggs tillbaka till lånet, där det genererar ännu mer räntesats. Om detta fortsätter kan du göra många betalningar, men är fortfarande skyldig mer än vad du gjorde i början av lånet.

• Negativ avskrivning sker vanligen när ett lån har ett betalningsskydd som håller månatliga betalningar från att täcka räntekostnaden.
• Negativ avskrivning har inte lika mycket effekt när fastigheten uppskattar snyggt, så de lägre betalningarna kan vara mer attraktiva för dig än att betala ned principen.
• Långivare är skyldiga att ge dig skriftlig information som hjälper dig att jämföra och välja en inteckning. Tveka inte att fråga så många frågor som det tar för att hjälpa dig att förstå alla aspekter av ditt lån.