Vad är Försäkringsbyråns kontor (ISO)?

Försäkringsbyrån, eller ISO för kort, tillhandahåller statistikinformation och rådgivning till försäkringsbolag. ISO fokuserar på egendom / skadeförsäkring, inklusive både personliga och kommersiella linjer. Dess kunder inkluderar försäkringsgivare, aktuarier, agenter och mäklare samt statliga enheter, såsom brand och byggnadskod avdelningar.

Historia

ISO har utvecklats väsentligt sedan starten.

ISO skapades 1971 när flera kreditbyråer konsoliderade och bildade en ideell förening av försäkringsgivare. År 1993 hade ISO omorganiserats som ett oberoende bolag för vinstdrivande. Under 2008 skapade det ett nytt företag som heter Verisk. ISO gick offentligt året efter och blev ett helägt dotterbolag till Verisk. Som ett dotterbolag till ett offentligt företag kontrolleras ISO inte längre av försäkringsgivare.

Behov för ISO

Försäkringsbolag utvecklar räntor utifrån prognoser för framtida förluster. De får data om tidigare förluster och använder sedan sannolikheter för att förutsäga om framtida förluster kommer att vara högre, lägre eller samma som tidigare inträffade. Förluster blir mer förutsägbara eftersom mängden data ökar. Det vill säga försäkringsgivare kan förutsäga framtida förluster mer exakt när de har en stor mängd förlustdata att arbeta med.

Även om vissa försäkringsbolag kan kunna förutsäga förluster korrekt med hjälp av egna förlustdata, kan de flesta inte.

En majoritet av försäkringsbolagen är relativt liten. De kan inte generera tillräckligt med data på egen hand för att göra exakta förutsägelser om framtida fordringar. Således är många försäkringsgivare beroende av ISO för data.

Datadelning

ISO samlar förlustdata från försäkringsbolagen som köper sina produkter och tjänster. Dessa försäkringsgivare heter ISO abonnenter .

Varje år redovisar abonnenter sina premier, förluster och kostnader till ISO. Försäkringsgivarna kategoriserar uppgifterna efter bransch (typ av täckning). Till exempel kan en försäkringsgivare tillhandahålla separata uppgifter för kommersiell egendom, auto fysisk skada och allmänt ansvar.

ISO bearbetar all data som den samlar in och sedan säljer den tillbaka till försäkringsgivarna. Försäkringsgivarna använder dessa uppgifter för att bedöma lönsamheten för varje försäkringstyp. De letar också efter förlusttrender. Förluster kan öka för vissa typer av försäkringar och minska för andra.

Förlustkostnader

Tidigare använde ISO de premie- och förlustdata som samlats in från försäkringsgivarna för att publicera priser. ISOs abonnenter använde dessa satser för att beräkna premier. Numera publicerar ISO för det mesta förlustkostnaderna snarare än priser. Försäkringsbolag bestämmer sina egna räntor genom att använda förlustkostnadsdata som utgångspunkt. En försäkringsgivare kan beräkna en kurs genom att börja med förlustkostnaden och lägga till avgifter för administrationskostnader, skatter och vinst.

Policyformulär

En viktig tjänst som ISO ger försäkringsgivare är policyskrivning. Att skapa nya policyformer är en dyr och tidskrävande uppgift. Försäkringsgivare kan undvika denna uppgift genom att använda förtryckta ISO-formulär. De kan också undvika några av riskerna i samband med politisk skrivning.

Försäkringsgivarnas försäkringsbrev kan tolkas olika av domstolarna än vad försäkringsgivarna avser. ISO-formulär utgör i allmänhet färre risker eftersom mycket av policyspråket redan har analyserats av domstolarna.

Många av ISOs policyformulär används som branschstandard. Dessa formulär fungerar som riktmärken för att analysera och jämföra policyer som utvecklats av enskilda försäkringsgivare. Till exempel är ISO-affärsansvarsansvarsformuläret branschstandarden för täckning av allmän ansvarsskyldighet. Vissa försäkringsbolag har utvecklat policyformulär som är bredare än ISO-formuläret. I marknadsföringsmaterial belyser dessa försäkringsbolag ofta områden där deras form är bredare än ISO-standardformuläret.

Vissa försäkringsgivare utfärdar försäkringar med hjälp av ISO-formulär och beteckningar "som det är" (utan ändringar).

Övriga försäkringsbolag använder ISO-språk som utgångspunkt för att utveckla egna policyformulär. Många former och betänkanden som finns på marknaden innehåller en kombination av standard ISO-språk och försäkringsbolagens egna formuleringar.

Värderingsregler och regler för försäkringsskydd

En viktig produkt som tillhandahålls till försäkringsgivare är Commercial Lines Manual. I denna publikation beskrivs regler och instruktioner för försäkringsskydd och betygsättning av täckningar som tillhandahålls av ISO-policyformulär. Den innehåller separata sektioner för kommersiell auto, allmänt ansvar och kommersiell egendom försäkring.

Handboken Commercial Lines används av både försäkringsgarantier och försäkringsagenter och mäklare. Det förklarar hur de olika ISO-formulären ska användas. Till exempel beskriver Commercial Auto-sektionen vilka typer av fordon som kan omfattas av en företagsautomatisk policy. Handboken innehåller klassificeringstabeller, betygsregler, områdesbeskrivningar och instruktioner för beräkning av premier. Det anger också när specifika godkännanden ska bifogas en policy för att lägga till, ta bort eller ändra täckning.