Hur man använder indexfonder till din fördel

Du har hört att indexfonderna är en klok investering, men hur fungerar de och hur kan du använda indexfonder till din fördel?

Om du har bestämt dig för att köpa indexfonder är det möjligt att det här är en av de bästa investeringsbesluten du någonsin har gjort. Men som andra investeringstyper och fonder finns det ett rätt sätt att investera i indexfonder och det finns en felaktig väg. Låt oss börja vår lektion om att använda dessa passivt förvaltade fondar med grunderna i indexfonderna.

Fördelarna med indexfonderna

När John Bogle började Vanguard Investments för över 40 år sedan var hans grundprincip att en indexfond som passivt innehar aktierna i ett referensindex, som S & P 500 , skulle kunna fungera bättre på lång sikt än de flesta aktivt förvaltade medel som försöker "slå marknaden". Nu är några av de bästa Vanguard-fonderna, som Vanguard 500 Index (VFINX) , Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) och Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) < är tre av världens största fonder.

Men hur slår indexfonderna aktivt förvaltade medel på lång sikt? En av de starkaste fördelarna med indexfonder är att deras passiva karaktär minskar kostnaderna för att driva fondet avsevärt. Om en fondfonds utgifter exempelvis är högre än genomsnittet kommer dessa kostnader att minska avkastningen till investerare mer än medelfonderna. Dessa kostnader uttrycks i fondens kostnadskvot.

Om en fonds totala avkastning före utgifter om ett år är 10% men kostnadskvoten är 1% är nettoförsättningen till investerare det året 9%. Tänk nu på att många fonder har utgiftskvoter så hög som 1,5% eller mer, och att de flesta indexfonderna har utgiftskvoter lägre än 0,5%.

Att 1% i gengäld sparas varje år med indexfonder kan innebära tusentals dollar under långa perioder.

En annan fördel med indexfonder är att de har en lägre omsättning än de aktivt förvaltade fonderna. En fondens omsättningsgrad är hur mycket av en fonds portfölj som ersätts varje år. Om en fond placerar sig i 100 olika aktier och 50 av dem ersätts under ett år, kommer omsättningskvoten att vara 50%. Hög omsättning ökar kostnaderna för förvaltningen av fonden, men det kan också innebära mer skatter till investeraren i form av kapitalvinstfördelningar.

En annan fördel med indexfonder, en som inte ofta diskuteras i finansiella medier, är att de eliminerar något som kallas förvaltarrisk, vilket är risken för att portföljförvaltaren i en aktivt förvaltad fond kommer att göra misstag som är vanliga i alla människor, oavsett deras skicklighet, erfarenhet eller utbildningsnivå. Vanliga misstag fondförvaltare gör är centrerade kring dåliga beslut om tidsbeslut eller helt enkelt dåligt val av säkerhet.Dessa misstag kan orsakas av känslor, såsom girighet eller rädsla, eller en felberäkning av investerarnas känslor. Eftersom indexfonder hanteras passivt uppstår inte dessa hanterarfel.

En fördel med indexfonderna är att de ofta är mer diversifierade än andra fonder. Detta beror på att de ofta håller hundratals eller till och med tusentals aktier eller obligationer, medan aktivt förvaltade fonder bara kan inneha 50 till 100 aktier eller obligationer.

Bästa användningen av indexfonder

Även om indexfonder ofta är mer diversifierade än aktivt förvaltade medel kan det vara ett misstag att hålla bara en fond i din portfölj. Och kom ihåg att indexfonder och aktivt förvaltade medel kan fungera bra tillsammans. Därför kan det vara en bra idé att använda en indexfond, som en av de bästa S & P 500 Index-fonderna, som ett kärninnehav. Denna portföljstruktur kallas kärna och satellit. Indexfonden är kärnan, som kan utgöra 30-50% av portföljen, och satelliterna kan innefatta en utländsk aktiefond, en fondkapitalfond, en obligationsfond och eventuellt några branschfonder.

Kom också ihåg att indexfonderna har låg omsättning. Därför tenderar de att ha lägre kapitalvinstfördelningar än aktivt förvaltade medel. Av detta skäl är det klokt att hålla indexfonder i ett skattepliktigt mäklarkonto och att hålla aktiva förvaltade medel och medel som betalar utdelning i skatteuppskjutna konton, såsom IRA och 401 (k) s.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.