Hur man forskar och köper obligationer

Du behöver inte vara expert för att göra din egen obligationsforskning och köpa de bästa obligationerna. All kunskap, terminologi och komplexitet som berörs av obligationsmarknaderna kan nås och göras enkelt med en handfull enkla strategier och några användbara webbplatser. Det finns obligationsanalytiker och kreditbyråer som gör det mesta av arbetet för dig. Därför behöver obligationsobjektören bara veta var man ska titta och tolka den information som redan finns.

Plocka obligationer som proffsen

Om du vill välja obligationer som proffsen, se vad de har valt! Ödmjukhet är en stark dygd i obligationsinvesteringsvärlden. Försök inte hoppa in i ditt obligationslån med bara din egen bedömning som ett verktyg. Börja din obligationsforskning genom att titta på några portföljinnehav av några av världens bästa fondförvaltare. De har erfarenhet, god bedömning och team av analytiker för att hjälpa dem att välja obligationer för sina portföljer.

Du hittar information om innehav på en av de bästa fondens forskningsplatser. Till exempel kan du på Morningstar skriva in tickersymbolen för en obligationsfond, gå till fondens huvudinformation sida, hitta länken till "Portfolio", följ sedan länken till "Holdings" och där hittar du en lista av fondens 25 största obligationsinnehav.

Bill Gross är förmodligen den mest kända fondförvaltare i världen. Han förvaltar den största obligationsportföljen, PIMCO Total Return (PTTDX) och några andra, till exempel Harbor Bond (HRBDX).

Dan Fuss, mest känd för att hantera Loomis Sayles Bond (LSBRX), har nästan 50 års erfarenhet att investera i obligationer. Dessutom är han inte en specialist, vilket innebär att hans kunskap är både djup och bred; han investerar i nästan alla typer av obligationer. Krångel kan till och med gräva i skräpobligationsområdet (hög avkastning) av obligationsvärlden.

Så Dan Fuss 'obligationsplockningar kan ge dig några idéer som många andra chefer inte kommer att ge.

Undvik de vanligaste misstagen av köpobligationer

• Att nå för mycket avkastning: Avancerade och startande investerare kan både göra misstaget att undersöka och köpa endast högavkastningsobligationer (aka skräpobligationer). Högre räntor är bra men dessa höga utbyten kommer med en dold kostnad: den här kostnaden är standardrisk . I allmänhet desto högre avkastning desto högre risk för mislighållning på emittentföretaget. Detta liknar en individ som betalar högre räntor vid upplåning. högre räntor tillämpas på låntagare med högre risk. Om alla dina obligationer har hög avkastning kan du tjäna mer intresse, men du kan också förlora huvudmannen om den utfärdande enheten (låntagaren) förklarar konkurs och inte kan betala tillbaka din ursprungliga investering.
• Överlapp med liknande löptider, Obligationstyp eller Industri Typ: Detta vanliga misstag liknar överlappning med fonder.Om du har flera olika obligationer i din obligationsportfölj kanske du inte är rätt diversifierad. Försök att ha olika löptider (dvs. 1 år, 5 år, 10 år, 30 år), olika typer av obligationer (dvs. Treasury, Municipal, Corporate, High Yield) och olika branscher bland företagsobligationer (dvs. finansiella, tillverkning, detaljhandel).
• Underlåtenhet att hitta bästa priser: Obligationer har "prissättningspriser", vilket innebär att det finns mäklareprovisioner inbyggda i priset. Det är dock inte obligatoriskt att du betalar fullständig markering. Obligationspriserna är något förhandlingsbara. Mäklaren kan erbjuda den på 101 ($ 1, 010 för en obligation), men du ser på en annan webbplats att den handlar på 99½ (995 USD). Du bör försöka betala inte mer än det senast handlade priset.

För att undvika dessa vanliga misstag, gör en del av din egen forskning på gratis webbplatser, till exempel Yahoo Finance for Bonds och investinginbonds. com. På dessa webbplatser kan du lära dig mer om obligationer och kolla priser innan du köper. Du kan också kolla in några artiklar på andra webbplatser, som denna Kiplingerartikel om hur man forskar och köper obligationer.