Väljer Portability - Federal Tax Tax Exemption

Den 17 december 2010 var skattelättnaden, arbetslöshetsförsäkringsrätt och arbetsskapslagen ("TRUIRJCA" för kort) undertecknad i lag. Bortsett från att öka fastighetsskatt, presentskatt och generationsskyddsöverföringar skattebefrielser till $ 5, 000, 000 för 2011 och $ 5, 120 000 för 2012, införde denna lag begreppet "bärbarhet" av federal skatteplikt undantag mellan gifta par. Dessutom, den 2 januari 2013, var amerikanska skattebetalningsloven ("ATRA" för kort) undertecknad i lagen, vilket har gjort portabilitet till ett permanent alternativ för gifta par.

Vad betyder skattemässigt undantag för bostadsrätter?

Avgiftsfrihetens portabilitet innebär att om en maka dör och inte utnyttjar hans eller hennes $ 5, 000, 000 (2011 eller $ 5, 120 000 i 2012, $ 5, 250 000 000 2013 , $ 5, 340 000 i 2014 och $ 5, 430 000 i 2015) federal skattefrihet, då kan den efterlevande maken göra ett val för att hämta det oanvända undantaget och lägga till det överlevande makas eget undantag.

Vilket bra koncept, eller hur? Tja, kom ihåg att historiskt var "AB Trust" -systemet utformat för att göra vad bärbarhetsvalet gör. Enligt en AB Trust-fastighetsplan, när den första makan dör, kommer hans eller hennes eller egendomen att delas upp i två separata förtroende, en som är lika med den federala skattebefrielsen (detta är "B Trust") och en som innehar det belopp som överstiger undantaget (detta är "A Trust"). (Observera att om värdet på den avlidna makens boendom inte överstiger skattebefrielsen, så behöver endast "B Trust" skapas och finansieras.) Genom att dela den avlidna makeens gods i två delar tillåter en AB Trust-plan B-förtroendet för att överlämna arvoden till arvtagarna efter att den efterlevande makan dör.

Och eftersom den efterlevande makan kommer att ha sitt eget skattemässiga skattebefrielse som kan tillämpas på värdet av sin egen egendom, kommer en AB Trust-plan att låta ett gift par passera två gånger den federala fastigheten skattebefrielse fri från federala fastighetsskatter. (Obs! I vissa stater som samlar en separat statsskattskatt krävs "ABC Trust" -planering i stället för AB Trust-planering.)

Men nu har gifterpar inte infört flyttbarhet för skattebefrielse att använda AB Trust-planering för att dra fördel av båda makarnas skattemässiga skattebefrielser.

Portabilitetsexempel

Till exempel, om Bob och Sally är gifta och Bob dör i 2011 och endast använder 3 000 000 000 av hans $ 5 000 000 federala skatt på skatteplikt, kan Sally välja att hämta Bobs oanvända 2 000 000 000 undantag och lägg till det till sitt eget skattemässiga skattebefrielse.Förutsatt att Sally inte har utnyttjat något av hennes skattebefrielse för livstidsgåvor och gör portabilitetsvalet, kommer Sally att ha ett undantag på 7, 250, 000 000 dollar 2013 (Bobs oanvända 2 000 000 000 undantag plus Sallys $ 5, 250 000 undantag = 7, 250, 000, undantag).

Så här gör du rätt valbar portabilitet

Så hur går Sally om att valet använder Bobs oanvända skattebefrielse? För att en efterlevande make ska kunna göra valet att använda den avlidna makeens oanvända skattemässiga skattebefrielse måste den efterlevande makan i rätt tid skicka in IRS Form 706, United States Estate (och Generation-Skip Transfer Transfer). Form 706 beror på eller före nio månader efter den avlidne makans dödsdatum. En automatisk sex månaders förlängning kan emellertid begäras genom att ange ett IRS-formulär 4768, Ansökan om förlängning av tid för att returnera och / eller betala US Estate (och Generation-Skip Transfer Transfer), före eller före förfallodagen för formuläret 706.

Obs:

Den 17 februari 2012 släppte IRS meddelandet 2012-21, vilket föreskriver att för vissa fastigheter kan överföringsvalet göras inom 15 månader efter dödsdatumet även om den efterlevande maken misslyckades med att skicka en formulär 4768 i tid. Vad är framtiden för bostadsskattets skattebefrielse?

Medan bestämmelserna i TRUIRJCA skulle upphöra att gälla den 31 december 2012 har bestämmelserna i ATRA gjort portabilitet till ett permanent alternativ för gifta par. Naturligtvis är allt som Washington gör "permanent" permanent tills ett beslut fattas om att det ska ändras.