Hushållens inkomst- och utgiftsvolatilitet

Problemet med inhemska inkomster och spenderat volatilitet: Ett ökande antal studier tyder på att betydande antal amerikanska hushåll står inför stora svängningar i inkomst från månad till månad och otillräckliga besparingar eller finansiella tillgångar till klara av det. Detta gäller särskilt för personer som jonglera flera jobb med mycket varierande arbetstid. Ett liknande problem står inför frilansare och oberoende entreprenörer med ojämnt arbete som betalas av projektet, genom försäljningskommission, på någon annan biträntesbasis, och / eller som har långa och rörliga förseningar för att samla in betalning för sina tjänster.

Faktum är att ungefär 7 miljoner amerikaner, eller cirka 5% av arbetskraften, delade sin tid bland flera jobb i april 2015. Ytterligare 6 miljoner hade bosat sig på deltid jobb efter att ha kunnat hitta lämplig heltidsanställning. Samtidigt lovar många av dessa jobb lite eller ingen löneutveckling. Forskning från Pew Charitable Trusts fann att genomsnittlig hushållsinkomst ökade med 22% från 1979 till 1999, men endast med 2% från 1999 till 2009 och har sedan dess inte böjt sig för majoriteten av arbetslivet.

En ekonomisk forskningsrapport 2012 visade att en ökande andel hushåll kan förvänta sig att uppleva en inkomstnedgång på 50% eller mer under en viss 2-årig period. I början av 1970-talet var siffran 7%. I början av 2000-talet hade detta antal vuxit till 12%. På tröskeln till finanskrisen 2008 hade den minskat något, till 10%.

En studie från Federal Reserve Board angav att 18% av de svarande under 2013 rapporterade inkomster under deras vanliga nivåer.

Det var under 25% 2010, men fortfarande högre än före krisen på 14% under 2007.

JPMorgan Chase Study: Enligt en omfattande studie av 100 000 kundbanker för privatkunder (ett urval baserat på 2,5 miljoner kontoinnehavare) som utförs av JPMorgan Chase, har åtminstone 80% av dem inte tillräckliga besparingar för att räkna ut betydande månatliga variationer i intäkter eller kostnader.

Bland dessa kunder, som är olika demografiskt och främst i medelinkomstfästena, upplever 40% månadsinkomstminskningar eller ökar med 30% eller mer. För att sammanställa problemet, möter 60% av dessa 100 000 klienter i det analytiska provet månatliga variationer i utgifter som överstiger 30%.

Eftersom det typiska medelinkomsthushållet i studien (definierat här som mellan $ 40, 501 och $ 63, 100 i årsinkomst) bara har en besparing på $ 3 000, är ​​säkerhetsmarginalen för de flesta mycket låga. JPMorgan Chase-rapporten uppskattar att minst $ 4, 800 behövs för att erbjuda en adekvärd finansiell kudde vid obetald arbetstillstånd tillsammans med en stor medicinsk eller undervisningsräkning.Men med tanke på de enorma räkningar som sjukhusen presenterat för minimal vård verkar även den här siffran mycket för låg.

Även högre inkomsthushåll i undersökningen har relativt ringa besparingar:

• Medianbesparingar på under $ 7 000 för hushåll i $ 63, 101 till $ 104, 500 inkomstfäste
• Medianbesparingar på cirka 13 500 dollar för hushållen i $ 104, 501 till $ 154, 600 inkomstkonsol, den högsta i studien

Endast de som i högsta inkomstkonsolen bedöms av analytiker i det nya JPMorgan Chase Institute, som genomförde studien, för att ha tillräckligt med besparingar för att vara väder månatlig inkomst eller kostnad chock.

Fortfarande är detta medianbesparingsnummer ganska lågt, särskilt jämfört med inkomst. Det indikerar en otillbörlig benägenhet att spendera bland dessa människor.

En nyckelbegrepp med JPMorgan Chase-studien är att det härledar slutsatserna från kundkonto-data, vilket kanske inte är en indikation på kundens totala finansiella bilder, eftersom många av dem är skyldiga att ha konton på och relationer med, flera finansiella institutioner. Det är också bunden att bli påverkad av brister i sammanställningen av kundkonton i hushållskoncerner.

Klassmobilitet: En intressant sidovy till JPMorgan Chase-studien är dess analys av förändringar i hushållens utgifter och inkomst från 2013 till 2014. De 5 års inkomstinkomster som används i studien är:

• $ 0 till $ 23, 300
• $ 23, 301 till $ 40, 500
• $ 40, 501 till $ 63, 100
• $ 63, 101 till $ 104, 500
• $ 104, 501 till $ 154, 600

Beträffande intäkter:

• 15% av dem i det lägsta 2013-fäste flyttade upp en fäste och ytterligare 7% ökade med minst 2 fästen
• 16% av de som fanns i den andra 2013-fäste gick upp ett hak och en annan 5% med 2 eller mer . Samtidigt föll 11% i den lägsta konsolen.
• 17% i den tredje 2013-fästningen gick upp och 15% nere.
• 12% i fjärde 2013-fäste gick upp och 21% nere.
• 18% i topp 2013-fäste gick ner.

När det gäller utgifter:

• gick inkomsterna i botten 2013 till 23% i en högre utgiftskoncentration.
• 27% i den andra 2103 inkomstkonsolen tillbringade mer och 19% mindre.
• 25% i inkomstkonsolen för tredje månad spenderades mer och 24% mindre.
• 17% i inkomstkonsolen i fjärde 2013 tillbringade mer och 26% mindre.
• 21% i topp 2013-inkomstkonsolen tillbringade mindre.

Som det kan förväntas, visar förändringarna i utgifterna från 2013 till 2014 till stor del på inkomstförändringar under samma period.

Källa: "Cash Crunch är för många ett månatligt problem", Wall Street Journal, 20 maj 2015.