Video: Into the Pit | Best Trading Documentary Ever | History of Wall Street and Chicago 2024
För många människor betalar i sin 401 (k) plan utan att förstå konsekvenserna fullt ut. Detta kan vara ett dyrt misstag. Här är vad du behöver veta innan du tar pengarna.
Ta reda på om du är berättigad till utbetalning av din 401 (K) plan
Om du fortfarande är anställd av företaget som sponsrar din 401 (k) plan kommer du inte att vara berättigad att ta ut pengar från planen . I stället för att få tillgång till dina pengar kan du kontrollera om din plan erbjuder antingen ett 401 (k) planlån eller tillåter utmattning av svårigheter.
Om du inte längre är anställd av företaget som sponsrar din 401 (k) plan, är du berättigad att få ut pengarna. Du kan få ut pengar från planen eller överföra din 401 (k) plan balans till en IRA.
Om du väljer att rulla över dina pengar istället för att betala ut måste du inte betala skatter eller straffavgifter eftersom överföringar till IRA inte är skattepliktiga transaktioner om du gör dem på rätt sätt. Att rulla över din 401 (k) till en annan plan anses inte betala den i.
Krediterskydd är förlorat
Pengar i en 401 (k) plan är kreditorskyddad och skyddad mot konkurs. Det är dumt att betala i en 401 (k) plan för att betala ned skuld om det är troligt att du kanske hamnar i konkurs. Konkursrätten kan inte röra vid din 401 (k) plan och kreditorer kan inte bifoga pant mot tillgångarna i din 401 (k) plan eller kan de tvinga dig att dra tillbaka pengarna för att betala en skuld. Det är skyddat pengar för användning i dina pensionsår.
Skatter kommer att vara skyldiga
Om du betalar i din 401 (k) plan och du inte har nått åldern 59 1/2, så kommer det amerikanska beloppet du drar ut att bli föremål för vanligt inkomst skatter och en 10% straffavgift.
Om du ännu inte är ålder 59 1/2, är det vanligtvis nödvändigt att 20% hålls tillbaka från någon balans som du betalar för federala skatter, så för varje $ 1 000 du betalar in, skulle du få ungefär $ 800.
Den andra $ 200 skulle skickas till IRS. Vid årets slut kommer 401 (k) planen att skicka dig en skattesedel som heter 1099R som visar hur mycket skatter som hålls kvar för dina räkning.
När du lämnar in din avkastning kommer du att inkludera mängden av 401 (k) planen som betalas in som inkomst, tillsammans med andra inkomstkällor. Det rinner in i din avkastning på första sidan och baserat på din totala inkomst och avdrag kommer du antingen att vara skyldig till ytterligare skatt eller få en återbetalning.
Din åldersfrågor
Om du är mellan åldern 55 och 59 1/2 kan du undvika 10% straffavgiften om du avslutade anställning tidigare än året du blev 55. Jag kallar detta 55 år 401 (k) uttagstillägg.
Om du är över åldern 59 1/2 kommer eventuella belopp som du drar från din 401 (k) plan att bli föremål för inkomstskatt, men inte straffavgifter.
Know How to Cash Out
Det första steget är att ringa upp det telefonnummer som visas på ditt 401 (k) planutdrag och be dem att skicka dig det pappersarbete som du måste fylla i för att komma ut ur planen. I vissa fall kan du göra det här online eller via telefon, men oftast måste du fylla i pappersarbete.
Ibland krävs en underskrift från en HR-person eller planadministratör hos det företag som du var anställd av.
Om du arbetade för ett mindre företag kanske du måste ta det här papperet eller kontakta dem själv för att få det gjort. Om du arbetade för ett stort företag hanteras detta ofta av investeringsbolaget som erbjuder investeringsvalen inom 401 (k) -planen.
Få pengarna tar tid
Det tar normalt flera veckor att tjäna pengar i din 401 (k) plan. Vissa planer för mindre företag har rätt att tillåta utdelningar endast en gång i kvartalet eller en gång om året. Det finns ett 401 (k) sammanfattande planbeskrivningsdokument som stavar ut reglerna för din plan. Planen måste följa sina egna regler.
Ibland kan det känna att din tidigare arbetsgivare gör det svårt för dig att få pengarna ut ur din 401 (k) plan men det finns strikta regler som din arbetsgivare måste följa och de måste ha allt rätt pappersarbete för att fördela dina pengar .