En Crash Course i Estate Planning

Många fastighetsplaneringsadvokater gör det till en punkt att utbilda sina potentiella kunder om grundplanerna för fastighetsplanering. Det är sant huruvida de potentiella kunderna redan har en fastighetsplan eller inte, eftersom ofta människor som redan har en fastighetsplan inte har några aning om vad det står eller betyder.

Utbildning är viktigt för mig eftersom det tar den komplexa processen med fastighetsplanering och bryter ner den i mindre och lättare att förstå delar.

När du förstår en del kan du gå vidare till nästa och nästa tills allt plötsligt blir allt kristallklart. Du kommer då inse att boendets planering inte bara handlar om att skriva ett gäng juridiska dokument som spottar ut ur en dator - i stället handlar det om att fatta välgrundade beslut som leder till att lagliga dokument skapas som ställer dina önskemål, mål och slutanvisningar skriftligt, vilket resulterar i den grundläggande sak som estate planning är verkligen handlar om - skapar sinnesro för dig och dina nära och kära.

Om du har haft turen att jobba med en advokat för fastighetsplanering som tror på att utbilda klienterna om planeringsprocessen - tyvärr, från vad jag har sett, är de väldigt få mellan Jag har redan en bra förståelse av de begrepp som diskuteras nedan. Om inte, läs vidare för att ta en kollisionskurs i fastighetsplanering.

7 Grundläggande för fastighetsplanering

Nyckeln till förståelse av din fastighetsplan är att förstå svaren på följande sju frågor:

1. Vad är syftet med en fastighetsplan? Fastighetsplanering handlar inte bara om att planera för vad som händer med din egendom när du dör, men handlar också om att planera för vad som händer med dig och din egendom om du blir psykiskt oförmögna. Många gånger är handikappplanering antingen inte diskuterad eller bara berörd under planeringsprocessen. Detta är ett misstag eftersom statistik visar att medan människor lever längre, lever de inte nödvändigtvis hälsosammare. Utöver detta kan olyckor inträffa när som helst som kan göra dig oförmögen att fatta personliga och ekonomiska beslut. Därför bör din fastighetsplan omfatta både planering för oförmåga och planering för dödsfall.
2. Vilka skatter påverkar en fastighet? Det finns fyra typer av skatter som kan påverka din egendom: fastighetsskatt (inklusive statsskatter), presentskatt, generationsskyddsöverföringsskatter och inkomstskatter. Förstå om och hur dessa skatter kommer att påverka din egendom, och därmed det arv som kommer att erhållas av dina mottagare, är en viktig del av boet planeringsprocessen.
3. Hur heter din egendom? Detta är ett enkelt begrepp - hur din egendom är titeln kommer att diktera vem som kommer att ärva det efter att du har dött - och ändå dag och dag möter advokater för fastighetsplanering med personer som inte vet hur hela deras egendom heter.Är det i gemensamma namn med rätt att överleva, hyresgäster i sin helhet, hyresgäster gemensamt eller i det återkallbara levande förtroendet? Eller, för vissa typer av tillgångar, vem har blivit utnämnd som primär- och sekundärmottagare? Att förstå vem som äger vad som är den verkliga nyckeln till bra planering, eftersom den som äger den leder nu till vem som kommer att ärva den efter döden. Till exempel, om din vilja lämnar allt lika med din bror och syster, men all din egendom är betecknad med gemensamma namn med rätt att överleva med din syster kommer all din egendom att gå till din syster när du dör och absolut ingenting kommer att gå till din bror. Vad var då med din vilja?
4. Vad är ett återkalleligt levande förtroende och behöver du en? En återkallelig levande förtroende är ett juridiskt dokument som täcker tre faser av ditt liv - vad händer med dig och din egendom medan du lever och väl, om du blir psykiskt oförmögna och när du dör. En av de främsta orsakerna till att människor använder ett återkallbart levande förtroende som en del av sin boendeplan är att undvika probate, men det är också ett kraftfullt verktyg för att hålla din fastighetsplan en privat familjeansvar. Och eftersom fastighetsplanering inte är en storlek passar alla, kommer det att finnas många faktorer som måste beaktas innan man bestämmer om ett återkallbart levande förtroende är rätt för dig.
5. Vilka är alternativen för att betala dina förmånstagare deras arv? När du har lagt in en plan för att ta hand om dig och din egendom om du blir psykiskt oförmögna kan du fokusera på vem som kommer att ärva din egendom och hur de kommer att ärva det efter att du har dött. Det finns många olika sätt att du kan lämna din egendom till dina mottagare - direkt i ett klumpsumma, i etapper eller etapper, i livstidens diskretionära förtroende och allt däremellan. Det är också viktigt att förstå skillnaden mellan att ge mindre stödmottagare jämfört med att ge vuxna mottagare. Bortsett från detta kan du bifoga strängar till din egendom och begränsa hur din egendom kan användas.
6. Vilka är de viktigaste fastighetsplaneringsdokumenten? Byggnadsblocken i en bra fastighetsplan innehåller ett testamente för testamente och testamente, Advance Health Care Directive, Living Will och fullmakt. Bortsett från dessa dokument, som nämnts ovan, kan vissa människor dra nytta av att inkludera en Revocable Living Trust som en del av sin boendeplan.
7. Hur ofta ska du granska din fastighetsplan? När du har en fastighetsplan på plats kan du inte bara hålla den i en lådan och glömma den. Dag och dag ut saker kommer att hända som kommer att påverka din fastighetsplan - du kan gifta eller skilja, ha barn eller barnbarn, förlora en älskad, flytta till en ny stat eller köpa eller sälja ett företag. Bortsett från detta ändras statliga och federala lagar hela tiden. Alla dessa saker och många andra kommer att påverka din fastighetsplan, så du måste regelbundet granska din plan för att säkerställa att den fortfarande uppfyller dina planeringsmål.