Köp Lager till ett lägre pris med optionsoptioner

När långsiktiga investerare vill investera i ett lager köper de vanligtvis aktien till det aktuella marknadspriset och betalar fullt pris för aktien. Ett alternativ till att betala hela priset vid köp är att köpa det med marginal. I grund och botten är detta ett 2: 1-lån från din mäklare, så att du till exempel kan köpa 1 500 kronor med en investering på endast 500 dollar. 00

Ett annat sätt att köpa aktier utan att investera hela köpeskillingen vid försäljningsstället är att använda aktieoptioner.

Köpoptioner gör att du kan utnyttja dina inköp mycket mer än vad som är möjligt med ett jämnt köp av aktier.

Aktieoptioner

Ett aktieoption är ett kontrakt som ger dig rätt - men inte förpliktelsen - att köpa eller sälja ett eget kapital, vanligtvis ett enda lager, till ett visst pris. Alternativen är tidsbegränsade, även om gränserna varierar mycket. Om du inte utövar din rätt före utgångsdatumet löper ditt alternativ och du förlorar hela beloppet för din investering.

Aktieoptioner kan användas för att handla ett lager på kort sikt eller att investera på längre sikt. Eftersom alla alternativ är tidsbegränsade används dock de flesta alternativen vid genomförandet av en kortare handelsstrategi. Optioner finns tillgängliga på de flesta enskilda aktier i USA, Europa och Asien. Notera att i motsats till 2: 1-hävstångseffekten av marginalhandel på aktiemarknaden utnyttjar options trading effektivt dina investeringar till dramatiskt högre andelar.

Detta låter dig styra en stor mängd tillgångar med endast en liten investering. Det ökar också din risk dramatiskt.

Det finns många olika typer av optionsavtal. Följande är ett exempel med hjälp av ett alternativ för köp av pengar.

Köpaktier som använder aktieoptioner

När du använder aktieoptioner för att investera i ett visst lager, kan anledningarna till att investera i aktien vara detsamma som vid köp av aktuellt lager.

När en lämplig aktie har valts utförs en gemensam alternativ handel enligt följande:

Sälj en av pengarna säljoption för varje 100 aktier i lager
Vänta på att aktiekursen minskar till satsen Alternativens aktiekurs
Om optionerna tilldelas (genom börsen), köp den underliggande aktien till aktiekursen
Om alternativen inte är tilldelade, behåll premiumet för köpoptionerna som vinst

Fördelar av optionsoptionerna

Det finns tre huvudsakliga fördelar med att använda denna optionsoptionsstrategi för att köpa aktier.

När säljoptioner säljs inledningsvis tar handlaren omedelbart priset på säljoptionerna som vinst. Om det underliggande aktiekursen aldrig sänks till köpoptionspriset, köper den näringsidkare aldrig beståndet och behåller vinsten från köpoptionerna.
Om det underliggande aktiekursen minskar till köpoptionspriset, kan näringsidkaren köpa aktien till aktiekursen snarare än till det tidigare högre marknadspriset. Eftersom näringsidkaren väljer vilka köpoptioner som ska säljas, kan de välja strejkpriset och har därför en viss kontroll över det pris de betalar.
Eftersom den näringsidkare tar emot priset på köpoptionerna som vinst, ger detta en liten buffert mellan aktiekursens köpeskilling och brytpunkten för handeln. Denna buffert innebär att aktiekursen kan fluktuera något innan prisnedgången medför förlust.

Ett annat exempel Handel

En långfristig aktieinvestor har beslutat att investera i XYZ-bolaget. XYZs aktiehandel handlas för närvarande till $ 430, och nästa alternativs utgång är en månad bort. Investeraren vill köpa en 000 aktier i XYZ, så att de utför följande optioner handel:

sälja 10 säljoptioner (varje alternativ Kontraktet är värt 100 aktier), med ett lösenpris på $ 420, till ett pris av $ 7 per optionsavtal. Det totala beloppet för denna handel är 7 000 USD (beräknat till 7 x 100 x 10 = 7 000 USD). Investeraren får omedelbart $ 7 000 och håller detta som vinst.

Vänta på att XYZs börskurs minskar till säljoptionspriset på $ 420. Om aktiekursen sjunker till 420 dollar, kommer köpoptionerna att utnyttjas och säljoptionerna kan tilldelas av utbytet. Om köpoptionerna är tilldelade kommer investeraren att köpa XYZs lager till 420 dollar per aktie (det aktiekursval de ursprungligen valde).

Om investeraren köper den underliggande aktien kommer de 7 000 dollar som erhållits för köpoptionerna att skapa en liten buffert mot att aktieinvesteringarna blir en förlust. Bufferten blir $ 7 per aktie (beräknad som $ 7, 000/1000 = $ 7). Detta innebär att aktiekursen kan falla till 413 dollar innan aktieinvesteringen blir en förlust.

Om XYZ aktiekurs inte minskar till säljoptionernas lösenpris på $ 420, säljoptionerna inte kommer att utnyttjas, så att investeraren inte kommer att köpa den underliggande aktien. I stället kommer investeraren att behålla de 7 000 $ som mottas för köpoptionerna som vinst.

Slutsats

Alternativ har andra användningsområden som inte omfattas av denna artikel. I flera investeringssituationer kan det dock vara meningsfullt att investera i alternativ snarare än underliggande lager. Observera dock att det grundläggande faktumet att köpoptionerna - som du använder mycket av din investering - oundvikligen innebär att din risk ökar också kraftigt.