Stora belöningar kräver inte stor risk i daghandel

Det finns en framstående myt i finansvärlden att om du vill göra mer måste du ta större risk. Detta beror sannolikt på den långsiktiga procentuella avkastningen av aktier jämfört med obligationer. Historiskt har aktier en högre avkastning men är också mer volatilitet än obligationer. Bond erbjuder lägre avkastning, men obligationer erbjuder lägre historisk volatilitet än aktier. När man överväger detta uttalande verkar det som att du behöver riskera mer för att göra mer, men det är inte sant.

Mytets matematiska rot

När man tittar på absoluta procentsatser verkar ovanstående påståenden vara korrekta. Lager ger högre avkastning och är mer volatila än obligationer. Men daghandlare handlar inte i absolut avkastning eller absolut volatilitet. Bara för att ett lager stiger 10% betyder inte att du har gjort 10% på ditt konto. du kunde ha ökat ditt kontot kapital med 0. 1% på resande fot, eller med 50%. Det här röret betyder inte att 10% av ditt kapital var i fara, trots att aktierna rörde sig 10%.

Antag att ett lager handlar på $ 30 och du får en signal att köpa. Du har ett konto på $ 50, 000 och är villigt att satsa 1% av ditt eget kapital på handeln: $ 500. Aktien stiger då 10% till 33 $.

Hur mycket du gör på handeln, beror inte bara på volatiliteten i beståndet utan också hur du väljer att handla inom 1% toleransen.

Om du köper till $ 30 och placera en stoppförlust på $ 29. 90 Din risk för varje aktie är $ 0. 10. Eftersom du kan riskera $ 500 på handeln, köper du 5000 aktier.

Denna transaktion kräver hävstångseffekt eftersom du behöver $ 150 000 för att slutföra transaktionen (4: 1 hävstångseffekt är vanligt för daghandlare så det här är inte ett problem).

Priset samlas och du säljer dina aktier för en vinst på $ 3 och en vinst på $ 15 000. Du har nettat en 30% avkastning på totala kontokapitalet.

Antag i stället att du ställer ditt stopp på $ 29. 50, riskerar $ 0. 50 på varje dela din egen.

Din positionsstorlek är därför $ 500 / $ 0. 05 = 1000 aktier. Du säljer dina 1000 aktier till en vinst på $ 3000 på $ 33, vilket ger en total avkastning på 6% på kontot kapital.

Daghandlare kommer inte typiskt att delta i 10% flyttar inom en dag (sannolikt inte hela rörelsen i alla fall), eftersom sådana rörelser är sällsynta, men matematiken är densamma om det handlar om en tillgång som flyttar 0. 1 % eller 15% per dag (Hitta Day Trading Stocks med de största rörelserna med hjälp av dessa filter).

Så här införlivar du denna kunskap i din daghandel

Även många erfarna handlare skygga bort från flyktiga tillgångar, eftersom de känner att de behöver riskera mer för att göra det värt att vara ett tag. Detta är inte sant. Genom att placera en stoppförlust begränsar du den mängd risk du är villig att utsätta dig för. All handel är i förhållande till hur mycket av ditt konto du är villig att riskera, din slutförlustnivå och den resulterande positionsstorleken.Se mer i Day Trade Better med Win Rat och Risk-Reward Ratios.

Handlare behöver inte handla volatila aktier eller marknader, men de behöver inte heller vara borta från dem.

Vänta på handelsmöjligheter där du kan handla med mycket liten risk (stoppförlust nära inträdespunkt). Genom att vara tålmodig och vänta på sådana möjligheter kan en större positionsstorlek tas och risken är begränsad oavsett hur volatil tillgången är.

Om volatila aktier inte är din sak, kan du handla lugna aktier, men gör fortfarande stora avkastningar genom att handla större positioner (större position i förhållande till handelsvolatila aktier). Oavsett vilken typ av lager eller tillgång du handlar, kontrollerar du din risk, som styr din positionsstorlek, vilket sätter hur mycket du gör i dina händer.

Större positionsstorlekar kan vara svårare att gå ut och orsaka glidning, så detta är något att vara medveten om.

Slutord

Undvik att tänka i absolutter: "Lager flyttas 10%, jag kunde ha gjort / förlorat 10%.". Det som är viktigt är hur varje näringsidkare fastställer deras risk- och belöningsparametrar, vilket i sin tur påverkar positionsstorleken. Du kan välja att ta en mindre positionsstorlek med större stoppförlust eller en större position med mindre stoppförlust (närmare inträdespriset). I båda fallen kontrolleras risken, men genom att vara tålmodig och vänta på möjligheter där stoppet är litet (vilket innebär en större position) och den potentiella belöningen är stor kan alla tillgångar bli en bra handelsmöjlighet.

Historisk volatilitet och avkastning, medan det är relevant för att välja vilka marknader som ska handlas, borde inte utgöra grunden för att bedöma hur mycket risk eller vinstpotential som är inblandad. Risken är bestämd och varierar i varje enskild handel.