Fördelar med Wisconsins 529 College Savings Program

Om du bor i Wisconsin och vet att du ska finansiera ett barns universitetsutbildning en dag är det absolut nödvändigt att du vet om de skatteförmåner som finns tillgängliga för dig genom statens 529 högskolebesparingsprogram. Så, vad finns i butik för dig om du blir en bidragsyter till planen?

Denna översikt ger en ögonblicksbild av WI 529-avdraget, dess potentiella värde till skattebetalarna och instruktioner för att göra avdraget.

- 9 ->

Skatteförmåner som är tillgängliga för dig

Wisconsin-invånare som bidrar till en 529-plan i staten kan dra upp till $ 3, 100 från deras Wisconsin-avkastningsavgift för varje konto de bidrar till på uppdrag av en framtida högskolestudent, som en make, barn, barnbarn, barnbarn, brorsdotter eller brorson. Tidigare bara nära släktingar kunde vara bidragsgivare, men 2014 utvidgade staten gruppen av individer som skulle kunna bidra till dem utanför en framtida elevs närmaste. Detta sätter Wisconsin i linje med andra stater, vilket vanligtvis tillåter någon - från nära familjemedlemmar till familjemedlemmar - att bidra till en 529 plan på uppdrag av en framtida coed.

Wisconsin avviker emellertid från andra stater genom att det inte tillåter gifta par att arkivera gemensamt för att fördubbla deras avdrag och inte ger en överförd avsättning för belopp som bidras över årsgränsen. I ett tillstånd som exempelvis New York kan gifta par fila gemensamt.

Både ensamstående och gifta par kan också göra ett större avdrag ($ 5 000 för individer och $ 10 000 för gifta par). Följaktligen uppenbarar sig detta som en nackdel med Wiscons besparingsprogram för högskolor.

Wisconsin-invånare som försöker bestämma sig för att använda sin stats 529-plan jämfört med en annan stats plan måste redovisa de potentiella skattebesparingarna för att bidra till deras in- statsplan.

Med tanke på att den högsta Wisconsin-inkomstskatten är 7,6 procent, kan varje $ 3 100 bidra till att spara en skattebetalare upp till 237 dollar. 15 vid skatt tid.

Wisconsin erbjuder för närvarande inte skatteavdrag för boende som bidrar till out-of-state-planer eller andra typer av högskolebesparingar, såsom ett Coverdell Education Savings Account (ESA) eller UTMA Custodial Account. Många andra stater erbjuder inte skatteavdrag för dessa typer av konton, så Wisconsin är inte unikt i detta avseende.

Som sagt, noterar staten att "Inkomna överdrag från andra stater" godkänns 529 planer. Den del som är huvudstol eller bidrag kan kvalificera sig för att minska din Wisconsin skattepliktiga inkomst, inklusive vidarebefordran för följande år, den del hänförlig till tillväxt är inte berättigad.Innehavare kan hävda skatteavdrag för Wisconsin 529 på linjer 11 i deras Wisconsin Form 1. Wisconsin-uppskattningsprogrammets avdrag är en inkomstjustering "ovanför linjen", vilket innebär att invånarna kan hävda det jämnt om de inte specificerar sina andra avdrag (väljer standardavdrag). Det finns ingen inkomstfasning på skatteavdrag för 529.

Referens och dokumentation

Ytterligare information om Wisconsins besparingsprogram för skolor finns i Wisconsin Department of Revenue webbplats och den officiella Wisconsin 529 Plan webbplatsen.