Video: Gyllene Tider - När vi två blir en 2025
De banberoende valutahandlare kan utföra temafärgade näringsidkare. Men de två tillvägagångssätten kan komplettera varandra. Vilken strategi väljer du?
Globala makrotema
Valutahandel hör till det globala makroområdet. Global makro är ett hedgefondsansats för handel som innebär att analysera och studera handel och kapitalflöde från ett land till ett annat och utnyttja ekonomiska obalanser som kan göra att en valuta försvagas eller stärks.
Den överraskande Europeiska folkomröstning som borde leda till en Brexit är ett exempel bland exempel på ett globalt makrotema. I 2016, januari till oktober, föll det brittiska pundet mot 30 + valutor enligt Bloomberg.
På ytan ses globala makrotema så lätt att dra nytta av eftersom de är långsamma att utvecklas och ofta långsammare att vända. Därför verkar ett fortsättande tema som en stigande dollar ofta vara en slam-dunk som en näringsidkare bör fortsätta att festa på. Emellertid fortsätter vikten av influenser i globala makrotema att skiftas. Raoul Pal, hedgefondschef och författare till global makroinvesterare som nyligen noterats i en Real Vision-intervju, att penningpolitiken ibland kan vara en viktig drivkraft, medan andra tider kan ledas av tillväxt och andra gånger inflation.
Med andra ord kan betydelsen av teman flytta som kan vara frustrerande. Men om en näringsidkare finner rätt tema, som kommer att prata om att utveckla här än de kan vara på något som är värt att skriva.
Frustrationen kommer vanligen från att jaga ett veckoseminarium eller ett tema som hävdar priset då, och det är då vägenberoende kan hjälpa oerhört.
Vad är vägberoende?
Banberoende handel kan vara synonymt med teknisk analys. Medan vissa grundläggande analytiker tycker att teknisk analys är lite mer än häxverk finns det väldigt stora fördelar med att se priset som den första indikatorn på någon handelside.
När kunder frågar vad den bästa indikatorn är där ute söker det vanligtvis en gyllene nyckel som kommer att ge i dessa lönsamma affärer. Som du kan föreställa dig, är de ganska besvikna när jag säger priset är den första indikatorn. Anledningen är enkel. Om indikatorn säger överköpt, uppmuntrar det en näringsidkare att sälja. Men om priset fortsätter att öka som vi såg i EUR / GBP år 2016, gör det en näringsidkare lite bra att fortsätta hoppas att andra tierindikatorerna till priset kommer att leda till att en dålig handel blir lönsam.
Banberoende tar en ödmjuk näringsidkare för att fungera effektiv. Naturligtvis kommer många att säga att marknaderna är den yttersta ödmjuka tillverkaren. Medan det är sant, är det ofta handlare som förblir modiga i sin egen fara.Den banberoende näringsidkaren är ödmjuk eftersom de vet att även deras mest upplevda teman eller handelsidéer lätt kan bevisas fel. Det som gör en bananärgad näringsidkare unik är att erkänna och begå sig för att baila ut den väl genomtänkta handeln så snart vägen vänder mot dem.
En vägberoende näringsidkare söker vanligtvis prisnivåer för att validera eller ogiltiggöra den handel som de överväger eller för närvarande är utsatta för. Om marknaden rör sig mot prisutjämningsnivåerna oavsett vilket tema som återstår i spel, stänger de omedelbart och omgrupperar sina tankar.
Ban- och temadivergens
Vad som naturligtvis kommer att vara frustrerande för många icke-banaberoende näringsidkare är att teman och priset kan avvika under mycket längre perioder. Från mars 2015 till augusti 2016 handlas dollarn i stort sett i sidled. Under denna tid fortsatte många hedgefondschefer och institutionella investerare per CFTC Commitment of Traders Report, som släpptes varje fredag, att testa temat för aggressiv styrka i USA.
Handlarna kom med flera väl genomtänkta, mycket tydliga argument om varför dollarn skulle stärka över denna tidsram. Men av en eller annan anledning handlades dollarn ungefär platt, vilket visar den ogiltiga sökvägen.
Naturligtvis kan temat på vägen slutligen konvergera, vilket är vad som händer i de bästa affärer. Men tills de gör det finns det ofta mer smärta och nöje att vara i en sådan handel.
Ett exempel på en divergerande väg och tema var den japanska yenen för första halvåret 2016.
Den 29 januari meddelade Bank of Japan negativa räntor för första gången och följ Europeiska centralbanken, Den schweiziska nationalbanken och sveriges riksbank i negativt ränteområde. Självklart tar en centralbank referensräntan negativ för att motverka sparande eller hämning av pengar och uppmuntra att köpa för att stimulera ekonomin. Tanken är att vem skulle vilja spara det negativa priset där en bank debiterar dig för att hålla pengar? Efter den 29 januari meddelandet fortsätter dock den japanska yenen genom sommaren 2016 att stärka så att mindre än 100 japanska yen per dollar var växelkursen.
Förstärkande yen förvirrade näringsidkare runt om i världen, eftersom temat verkar argumentera för Yen-svaghet så att USD / JPY antogs flytta stadigt, och vissa hoppades aggressivt högre. Inget sådant hände i japanska yen stärkt över hela linjen.
En liknande händelse inträffade då Europeiska centralbanken endast krävde negativa skattesatser för att se euron förblir envis stark i förhållande till centralbankens önskemål. En svag valuta gör det möjligt för ett land att öka sin bruttonationalprodukt genom nettoeksport och förhoppningsvis sätta nya jobb i de exporterande sektorerna. Dessutom tenderar centralbanker att ha ett penningpolitiskt mål att öka inflationen som vi valutor kan bidra till.
Banberoende näringsidkare ser bara pris ut, var likgiltiga för teman som inte spelade ut i den japanska yenen eller på andra marknader som euron.Så länge trenden fortsätter, är banberoende näringsidkare glada och när trenden slutar vägen, känner de beroende handlarna banan har dikterat det är dags för dem att avsluta sin handel om det var framgångsrikt eller inte.
Den goda och dåliga om temanberoende
En extra börda för att utveckla goda teman är att de ofta fylls eller drivs av egos hoppas att det genererade temat blir korrekt. Som tidigare nämnts tar vägberoende vägen för prognoser från handlarens axlar, så att deras enda fokus måste vara riskhantering så att de kan fortsätta följa banor i spel som arbetar med sina handelsregler. Många temafärgade näringsidkare blir knutna emotionellt till deras tema som spelar ut eftersom de vill ses som en effektiv prognos för globala makrotrender.
Medan vissa temafärgade handlare ser den tekniska analysen för banberoende som häxverk, kommer den verkliga knep om temaförhållande från det faktum att de teman som orsakar de stora dragningarna typiskt bara överenskommits månader efter det faktum.
Som tidigare nämnts finns det på valutamarknaden flera faktorer, vare sig det är centralbanker och deras penningpolitiska effekter på ekonomi, handel och kapitalflöden, geopolitisk risk eller den stigande frågan om finanspolitik och eventuella helikopterpengar. Medan marknaden rör sig är det svårt att veta vilket tema som finns i förarsätet och vilka teman som misslyckades med att ge en orsak bakom flytten.
Många handlare kanske tror: "Jag bryr mig inte om temat är fel så länge jag tjänar pengar." De borde förstå det är tankegången, och jag skulle argumentera för den korrekta tankesättet för den banansäkrade näringsidkaren. Vanligtvis har de tur den här gången att feltema tog priset i rätt riktning. Problemet kommer när en näringsidkare väljer ett tema och en avsedd prisriktning, och de avviker från deras exponering och får dem att gå förlorade.
Om temat fortfarande verkar trovärdigt kan de stanna kvar i handeln och fortsätta att lägga till sina förluster. Detta tillvägagångssätt är kärnan i varför beroende av vägen kan ha en betydande fördel eller temaberoende eller temaberoende bör leda till en vägberoende aspekt. Om du någonsin har läst boken "Market Wizards" eller lyssnar på hedgefondshandlare diskuterar beundransvärda drag hos andra handlare, är ett gemensamt drag möjligheten att byta från bullish till bearish i en kort period. Detta är ett annat sätt att säga att de är beroende av teman beroende av teman, och det priset är den första indikatorn för dessa kvinnor och män som hanterar miljarder dollar.
Komplettera de två strategierna
Att ha ett tema som du tror på kan vara en tillgång när vägenberoende kombineras. Att ge beroendet till en temakentrerad vy gör att du inte kan följa felat tema till en stor förlorande handel. Ett banbekräftat lönsamt tema kan dock uppmuntra dig att stanna i rätt handel längre än vad du skulle ha om du helt enkelt tittar på handel med den fasta riskavgiften, vilket är en kortare strategi för handel med Forex.
När det tema du valde orsakar att du fokuserar på vilka valutor som ska binda till vilka valutor som ska säljas och banorna är bekräftade, kan du stanna kvar i handeln tills banan berättar annars.
Verktyg för banberoende
Två av mina favoritbanaberoende verktyg är Elliott Wave Analysis-metoden som är ett komplett tekniskt och banbaserat handelssystem och Ichimoku Cloud. Elliott våganalys ser specifikt på typiska prismönster som utvecklas när en trend accelererar eller utvecklas, liksom typiska prismönster som utvecklas när en trend korrigerar drar tillbaka de kan erbjuda traderna en möjlighet att komma in i riktningen mot handeln som anpassar sig med deras tema och större väg.
Ichimoku Cloud kan uppfattas som ett mer utmanande tekniskt handelssystem, men efter att du spenderat tid att lära dig hur systemet fungerar fungerar det aldrig många handlare. Molnet fungerar som en klar vägberoende litmus test medan de andra linjerna i Ichimoku ger kommentarer om styrkan i trenden eller när det finns en in- eller utträdesmöjlighet.
ÄR Forex Trading eller Commodity Trading Better?
Val mellan valutahandel och råvaruhandel är ett personligt beslut. Här är en titt på de två olika handelsmarknaderna och vad som är bäst för dig.
Hur man är en kortfristig Forex Trader
Ger marknaden mindre tid och exponering kan hjälpa din handel. Följ dessa tips för att bli en kortsiktig Forex-handlare.
Vad du bör veta om en Forex Currency Trader
Valutahandlare kan vara anställda för handel på uppdrag av ett företag eller kund eller de kan vara amatörer som handlar för sin egen vinst.