Undvik din kreditkortsstraff, det kan vara för evigt

Enligt federal lag kan kreditkortsutgivare ålägga en bötesränta om du blir mer än 60 dagar avskedad på din kreditkortsbetalning. Som namnet antyder är det ett slags straff för dina missade kreditkortsbetalningar. Du förlorar den ränta du för närvarande åtnjuter, även om det är en kampanjfrekvens, och dina finansiella kostnader kommer att beräknas enligt den mycket högre straffesatsen i minst sex månader.

Det nuvarande 60-dagars brottsbehovet är mycket bättre än branschstandarden från några år sedan när kreditkortsutgivare kunde genomföra straxavgiften efter bara en missad betalning. Den ökade brottsfristen innan en straffränta skulle kunna åläggas var ett av kreditkortskyddet i kreditkortet från 2009.

Loophole till sexmånaders straffräntor förfallsregler

Straffräntan kommer inte att vara för evigt som den gjorde under åren tidigare. Kortutgivare är skyldiga att sänka din straffränta tillbaka till den normala räntan efter att du har gjort sex på varandra följande betalda löpande betalningar, men det gäller bara det belopp som fanns när straffen infördes. Det gäller inte för inköp som gjorts efter det att straffen blev effektiv. Många kreditkortsutgivare håller bötesbeloppet för nya inköp och fortsätter att straffa dig för ditt tvåmånaders misstag så länge som du använder kortet.

Läs dina kreditkortsvillkor (hittas på din kreditkortsutgivares webbplats, tillgänglig på begäran eller i federala databasen över kreditkortsavtal) för att lära dig din straffavgift och om din kortutgivare lämnar den i effekt för nya inköp. Avsnittet "Din straffavgift och när den gäller" anger om det gäller om din straffavgift kan tillämpas på obestämd tid.

Se till att du förstår vad som triggar straffen, e. g. betalar sent, betalar tillbaka, går över din kreditgräns eller alla ovanstående. Om du har flera kreditkort eller lån med en enda långivare kan defaulting på en av dessa konton utlösa strax på ditt andra konto. Observera att kreditkortsutgivare inte längre får höja din ränta baserat på dina handlingar med konton med andra borgenärer och långivare (denna praxis kallades universell standard).

Straffräntor från större kreditkortsutgivare

Här är straffklausulerna från några stora kreditkortsutgivare (från och med november 2013):

American Express: Om Penalty APR tillämpas, gäller det för minst 6 månader. Vi granskar ditt konto var 6: e månad efter det att Penalty APR tillämpas. Penalty APR kommer att fortsätta att gälla tills du har gjort betalningar i tid, utan återbetalade betalningar under de 6 månader som granskas.Penalty APR gäller endast för befintliga saldon om en betalning är mer än 60 dagar sen.

Bank of America: Om dina APR ökas kommer Penalty APR att tillämpas på obestämd tid. Din Penalty APR kommer inte att överstiga 29. 99% på nya transaktioner. Det finns ingen Penalty APR på befintliga saldon.

Kapital En: Om APR ökas för en sen betalning kan Penalty APR ansöka på obestämd tid. Capital One kommer med jämna mellanrum att granska eventuella räntehöjningar till ditt konto för en eventuell prisminskning.

Chase: Om dina APR ökas av någon av dessa orsaker kommer Penalty APR att tillämpas på obestämd tid. Anledningarna är att du inte gör minsta betalning i tid, överstiger dina minsta betalningar (vid tillämpning), betalar tillbaka eller gör något av det här med ett annat Chase-konto.

Citi: Om dina APR ökas av någon av dessa skäl kan Penalty APR ansöka på obestämd tid. Med Citi är anledningen till en straffavgift en sen eller återbetalad betalning.

Upptäck: Ingen straffränta för Discover It-korten

PenFed har en av de mer generösa Penalty APR-klausulerna: Om din minsta betalning inte är mottagen inom 60 dagar, kan hela kontot komma att ändras till den icke-variabla Penalty APR.

Penalty APR kommer att förbli på plats tills du gör tre på varandra följande månatliga betalningar före eller före förfallodagen.

IberiaBank och Wells Fargo listar inte en Penalty APR i sina kreditkortavtal.

Om du får en straffränta som inte löper ut

Om du utlöser bötesbeloppet på ett kreditkort som lämnar det i praktiken på obestämd tid, inser du att alla dina nya inköp kommer att debiteras ränta vid högre APR, jämnt efter det att straffräntan löper ut för din tidigare balans. Dina nya avgifter kommer att ha mycket högre ekonomiska avgifter och kommer att bli dyrare att betala. Detta innebär också att du ska bära saldon med olika räntor och dina betalningar är föremål för regler för betalningsfördelning. Minsta betalning kommer att gå mot balans med lägre ränta. Endast betalningar över minimumet kommer att sänka balansen med högre ränta.

Att straffen är ofta nära 30% och ibland högre är det inte klokt att skapa nya saldon under den räntesatsen om du inte planerar att betala din balans i sin helhet varje månad.

Se till att du förstår vilka åtgärder som kommer att leda till straffavgiften så att du kan undvika att det införs på alla, även om det löper ut efter 6 månader på ditt kreditkort. För kreditkort som inte har en straffavgift, var medveten om att det kan finnas straffavgifter istället, e. g. en sen betalningsavgift, som är lika oattraktiv.