APR - Vad det berättar om ett lån?

När du lånar pengar ser du termen APR, och du kanske inte är säker på vad det betyder. APR hjälper dig att förstå kostnaden för ett lån, men det kan vara vilseledande. Ibland ingår avgifter, och ibland är lånet med lägsta APR inte ditt bästa val.

För att använda APR behöver du inte förstå matematiken bakom det, men du kan alltid gräva djupare och lära sig att beräkna APR om du vill ha mer information.

Vad betyder APR?

APR står för årlig procentsats. Det berättar hur mycket det kostar att låna i ett år, inklusive räntekostnader och extra avgifter i samband med ett lån. APR är "priset" för ett lån som är citerat i termer av en ränta. Räntorna är användbara eftersom en kurs kan användas med valfritt dollarbelopp.

När du vet hur mycket det kostar att låna, kan du jämföra lån och kreditkort genom att jämföra APR.

Exempel: Du lånar $ 100 till 10 procent APR. Under ett år kommer du att betala $ 10 i ränta eftersom $ 10 är 10 procent av $ 100. För att beräkna multiplicera $ 100 med 0. 10 för att komma fram till $ 10 ($ 100 x. 10 = $ 10). Observera att procentandelen omvandlas till decimaltal för att göra beräkningen.

I själva verket betalar du förmodligen mer än $ 10. Exemplet ovan förutsätter att ränta beräknas och debiteras en gång per år och du betalar inga avgifter - vilket kanske inte är korrekt. Kreditkort debiterar vanligen små mängder av räntor dagligen eller månatligt (och lägger till dessa avgifter till din lånebalans), vilket innebär att du faktiskt kommer att betala mer på grund av sammansättning.

Med bostadslån betalar du vanligtvis stängningskostnader, vilket bidrar till den totala kostnaden för ditt lån.

APR är en årlig -sats. Med andra ord beskriver det hur mycket intresse du ska betala om du lånar för ett helt år. Du kan dock inte låna ett helt år, eller det beloppet som du lånar kan förändras under hela året (som du exempelvis gör inköp och betalningar på ditt kreditkort).

För att få exakta siffror kan du behöva göra lite matematik.

Men du kan vanligtvis utgå ifrån att en lägre APR är bättre än en högre APR (med hypotekslån som ett viktigt undantag).

Med kreditkort bryts du vanligtvis din APR till en daglig -ränta eftersom ränta debiteras varje dag och dessa räntekostnader läggs till i ditt balans så att du kan betala mer intresse nästa dag.

För att räkna ut din dagskurs, ta APR och dela den med 365. Om APR är 10 procent skulle dagskursen vara 0. 0274 procent (0. 10 dividerat med 365 =. 000274). Observera att vissa kreditkort delas med 360 dagar istället för 365 dagar.

Se mer om beräkning av kreditkortsbetalningar och kostnader för hand.

Vad är 0% APR?

Om du har sett s erbjuder "teaser" erbjudanden, kanske du undrar vad noll procent APR betyder. Noll procent APR föreslår att inget ränta kommer att debiteras på pengar du lånar. Bristen på räntekostnader gör det (typ av) som att du betalar långsamt, med egna pengar, och ibland är erbjudanden annonserade som "samma som pengar. "Men du lånar fortfarande pengar, och saker kan alltid ta en dålig tur. Att låna gratis kan låta bra, men det varar sällan länge; noll procent APR erbjudanden är utformade för att få dig i dörren så att långivare kan eventuellt debitera dig intresse.

Ingen gratis lunch: Tänk på att noll procent APR-erbjudanden kan hjälpa dig att spara pengar på ränta, men du kan fortfarande betala andra avgifter för att låna. Till exempel kan ditt kreditkort debitera en "balansöverföring" avgift för att du ska betala saldon på andra kreditkort. Avgiften kan vara mindre än vad du skulle betala i intresse med det gamla kortet, men du betalar fortfarande något. På samma sätt kan du betala en årlig avgift till kreditkortsutgivaren, och den avgiften ingår inte i april.

Det är är möjligt att betala absolut ingenting och dra full nytta av ett noll procent APR-erbjudande, men du måste vara flitig att dra av det här. Det är viktigt att betala 100 procent av din lånebalans innan kampanjperioden slutar och att göra alla dina betalningar i tid - om du inte gör det kan du betala höga räntekostnader på eventuellt återstående belopp.

Uppskjuten ränta är inte detsamma som noll procent ränta. Dessa program annonseras ofta som "inga ränta" lån, och de är särskilt populära runt vinterlov. Men kommer betala ränta om du misslyckas med att betala hela saldot innan kampanjperioden slutar. Med ett sant nollprocent erbjudande börjar du bara betala ränta på eventuella återstående saldon när din kampanjperiod slutar. Med uppskjuten ränta betalar du räntan retroaktivt på det ursprungliga lånebeloppet som om du inte gjorde några betalningar. Uppskjutna ränteerbjudanden får inte annonseras som "0% ränta. "

Vad betyder variabel APR?

Om en APR är variabel kan den variera (eller ändra) över tiden. Med vissa lån vet du exakt hur mycket du ska betala i ränta: du vet hur mycket du ska låna, hur länge du tar för att betala tillbaka och vilken räntesats som används för räntekostnader. Lån med en rörlig APR är olika. Räntan kan vara högre eller lägre i framtiden än idag (lägre skulle vara trevligt men högre är mer sannolikt).

Variabelränta lån är riskabla eftersom du kan tänka dig du har råd att låna med dagens pris, men du kan sluta betala mycket mer än du förväntade dig. Å andra sidan kommer du vanligtvis att få en lägre initialränta om du är villig att anta riskerna med att använda en variabel april. I vissa fall är rörliga APR-nummer det enda alternativet som är tillgängligt - ta det eller lämna det. Vad kan få din ränta att öka?Variabel APR stiger vanligen när räntorna generellt stiger. Med andra ord växer de i sympati med räntor på sparkonto och andra typer av lån. Men din ränta kan också öka som en del av ett "straff" (om du har en variabel april eller inte). Om du misslyckas med att göra betalningar eller slå en universell standardutlösare kan dina priser hoppa dramatiskt. Du kanske inte behöver betala högre räntor på din befintliga lånebalans, men du kommer att förlora möjligheten att låna till lägre pris i framtiden.

Flera APRs

Med tanke på högre priser och lägre priser kan du betala en annan APR beroende på hur du lånar. Vad är dessa olika APR?

Tänk på att öppna ett nytt kreditkort: du kan överföra en balans till det kortet, göra några inköp och få kontantavgifter från en bankomat. Eftersom det är olika

typer av transaktioner, betyder det mest sannolikt olika APR. Vanligtvis får du en låg (PR) för balansöverföringar, en vanlig APR för inköp och en högre APR för kontantförskott. Dessutom, när du gör betalningar, kan din kreditkortsutgivare tillämpa betalningar till lägsta APR-kategori först - så att de kan debitera ränta till högre priser så länge som möjligt. Anta inte bara att du vet vad din APR är. Ta reda på vad som händer om du gör något förutom att dra ditt kort i affären.

april för hypotekslåns jämförelser

när det gäller bostadslån är APR komplicerat. Det ska vara ett äppel-till-äpples sätt att jämföra

alla av kostnaderna för ditt lån: räntekostnader, stängningskostnader, hypotekslån och alla andra avgifter du kan betala för att få ett hem lån. Eftersom olika långivare tar ut olika avgifter, skulle APR helst ge dig ett nummer att titta på när man jämför lån. Verkligheten är emellertid att olika långivare inkluderar (eller utesluter) olika avgifter från APR-beräkningen, så du kan inte bara förlita sig på APR för att berätta vilken hypotekslån som är den bästa affären. För mer information om jämförelse av APR-citat, se APR-fallgropar. Vad påverkar APR?

Om du betalar en hög APR eller en låg APR beror på flera faktorer:

Typ av lån:

vissa lån är dyrare än andra. Hem lån och auto lån generellt kommer med lägre priser eftersom hemmet är tillgängligt som säkerhet och folk tenderar att prioritera dessa lån. Kreditkort är å andra sidan osäkra lån, så du måste betala mer till följd av den ökade risken. Kredit:

Din lånehistoria är en viktig del av ett lånebeslut. Om du kan visa en solid historia om återbetalning av lån i tid (och därför har du bra kreditpoäng) får du lägre APR på nästan alla typer av lån. Ratios:

igen handlar det om risken. Om långivare tror att de kan undvika att förlora pengar, kommer de att erbjuda lägre APR. För hem och auto lån är det viktigt att ha ett lågt lån till värdeförhållande (LTV) och god skuld till inkomstförhållanden. Goda förhållanden visar att du inte biter av mer än du kan tugga och att långivaren kan sälja säkerheter och gå bort i anständig form om det behövs.