Råd för en ny optionshandel

Goda frågor från en Rookie Options Trader

Mitt mål är att tjäna $ 2 000 per månad (före skatt, provisioner, etc.) som börjar i januari och för att behålla detta mål för minst en året innan höja mina förväntningar. (Detta mål är inte flexibelt). Denna tidtabell tillåter sex månader att jag kan ägna mig åt att lära och träna. Under dessa sex månader:

1. Ska min handel vara begränsad till pappershandel eller finns det anledning att handla liten storlek med riktiga pengar?

1. Ska jag begränsa antalet strategier som jag studerar?
2. Ska jag begränsa antalet affärer som jag initierar varje månad?
3. Är jag stoppa förlustplanen rimlig? Jag skulle inte förlora mer än summan av mitt samlade premie. Till exempel, om jag samlar $ 850 (på en 10-lot-handel) är $ 850 den maximala förlusten jag är villig att upprätthålla. Jag skulle avsluta när det händer.

Tack,
Jim.

Diskussion

Det är bra att ställa upp handelsmål - även innan du börjar handla. Målen måste dock vara rimliga.

Till att börja med föreslår jag ett mindre resultatmål, men sanningen är att ditt vinstmål beror på storleken på ditt handelskonto. Om ditt konto innehåller $ 20 000, har du nästan ingen chans att tjäna som $ 2 000. 10% per månad är en stor vinst och det kräver stor skicklighet - eller mycket lycka till - att uppnå det på en stadig grund. Jag uppmanar dig att rikta inte mer än 2% per månad - och ett mer realistiskt mål är 1% / månad.

OBS! Dessa förslag är för att komma igång. Om du blir ganska skicklig kan du höja ditt mål. Men jag vill att du ska känna igen att en konsekvent 2% per månad ger en underbar avkastning på dina pengar.

En annan faktor att tänka på är att olika strategier fungerar annorlunda - och de fungerar bättre eller sämre, beroende på börsvillkor (särskilt volatilitet ).

Till exempel kan en strategi som bäst passar inom en intervallbunden marknad, ibland ( järnkondorer ) returnera 20% per månad. Men i volatila marknader är det mycket svårt att förhindra att man tar en förlust vid handel med en järnkondorstrategi. Din ultimata plan måste hantera risken så att de förlorande affärer inte överväldigar dina intäkter från lönsamma affärer.

Förstå att det kommer att finnas situationer där du älskar marknadsförhållanden och tror att en tillgänglig handel ger en exceptionell chans att tjäna pengar. Du kan bli frestad att handla en mycket större positionsstorlek . (Gör inte det.) Vid andra tillfällen kan du besluta att handla mindre positionstorlek eller ens sitta på sidan eftersom risken verkar vara hög för att söka den förväntade vinsten. Vinnande handlare tvingar inte handel. Vänta tålmodigt när förhållandena inte är lämpliga.

Kom ihåg att handel inte ger en konsekvent inkomstström. Bli inte avskräckt när du saknar ditt mål i en månad eller två. Men om dina förluster är resultatet av dåliga (t.ex., olämpligt), kan du inte förvänta dig att vara lönsam. Om du saknar förmågan (det här är oftast ett resultat av dålig disciplin) för att effektivt hantera risken, kommer du inte att lyckas.

Således kan du ha ett monetärt mål - men det är mycket viktigare att ha ett lärandemål.

Det tar lite tid att utveckla nödvändiga färdigheter, och övning är vägen att komma dit. Läs, studera och öva med realtidsaffärer på en mycket liten skala. Ingen näringsidkare är garanterad en inkomst. Det är obligatoriskt att känna skillnaden mellan otur och utövande av dålig dom (det vill säga misstag). Det är inte lätt för den nyare näringsidkaren att känna igen skillnaden. Men om du behåller en bra handelstidskrift kan du gå tillbaka och läsa analysera dina beslut i en framtida tid när du har mer erfarenhet. då borde du kunna avgöra varför en handel förlorade pengar.

Svar

1) Nej. Papperhandel krävs inte. Det är okej att handla ett parti med riktiga pengar. Pappershandel kan vara till hjälp, men bara när det ofta kommer med en omtänksam attityd. Låt inte det hända. Ta pappershandel på allvar.

Använd pappershandel tills du får lite förtroende för din förmåga att förstå den fullständiga processen från att bestämma vilka specifika möjligheter att handla, gå in i ordern, övervaka risken och slutligen avsluta positionen.

Först bör målet tjäna tillräckligt för att täcka provisioner och andra utgifter. Senare beror ditt resultatmål på hur mycket pengar som finns i ditt konto. Om du har $ 5 000, förvänta dig inte att tjäna $ 2 000 - eller 40% varje månad. Det är väldigt optimistiskt. Om kontot värdet är $ 20 000, skulle ditt angivna mål vara en månatlig avkastning på 10%. Om du inte förstår hur mycket det är, i så hög grad, skulle dina pengar fördubblas ungefär var 7: e månad. Jag hoppas du vet att målet inte kan uppnås på ett konsekvent sätt.

Jag hoppas att du kan ställa ditt mål till en optimistisk 2% per månad - och inte högre. Förvänta dig inte att möta det målet varje månad. Jag rekommenderar verkligen att ditt mål upprättas som en procentuell avkastning, snarare än som en specifik dollarkurs.

VIKTIGT. Om du handlar en järnkondor och alternativen tyst bleknar i glömska under en tråkig marknad, tror du inte att du gjorde något speciellt. På samma sätt, om marknaden dykar 20% dagen efter att du gör samma handel, tror du inte att du gjorde något fel. Jag förstår att vi spelar för gröna poäng (dollar), men under korta perioder är vinster och förluster kanske inte det bästa värdet av hur väl du handlar och hanterar risker. 2) Ja, begränsa antalet strategier, men studera mer än en. Du kan inte upptäcka vilken som är bäst att handla, men om du läser om dem kan du få en känsla för hur varje strategi fungerar.Handel sedan. Jag föreslår minst 2 och kanske 3 strategier när i testläget. De kan handlas om du föredrar. Lägg inte till en andra strategi förrän du tror att du kan hantera mer än en. Samma för att lägga till en tredje. Nyckeln till framgång är inte att hitta rätt strategi. Den valda strategin gör att du kan vara bekväm när du spelar spelet, men hanterar risken bra (och det inkluderar handeln korrekt storlek) och lär dig att fatta kvalitetsbeslut när du hanterar positionen är de faktorer som i slutändan kommer att bestämma din långsiktiga framgång eller misslyckande.

Strategin är viktig. Du vill ha handel för att tillgodose dina psykologiska behov. Om du älskar dagliga åtgärder ska järnkondorer,

täckta samtalskrifter,

och handelssamtal eller sätta spridda fungera för dig. Men om du hatar spänningen som kommer med täta beslutsfattande, överväga att vara en investerare, inte en näringsidkare. Öva några strategier och kasta bort allt som är obekväma att hantera. När du får mer erfarenhet och självförtroende, återgå till att ompröva en tidigare bortkastad strategi. Med din nya handelsinsikt kan det fungera för dig. FÖRSLAG: Använd en annan underliggande tillgång för varje strategi så att du kan ha separata riskgrafer för varje position.

3) Öppna en position. Om du kan följa det bekvämt, lägg sedan till en annan. Har inte för mycket på gång på en gång. Jag föreslår inte mer än tre på en gång. Du måste ge dig själv tid att titta på handeln (så ofta som din plan kräver), känna till din justering, avsluta och vinstpoäng och känner aldrig skynda dig.

4) Nej, inte ens nära, enligt min åsikt. Om du handlar med "inkomst" -strategier (järnkondor, kreditspridning, naken sättning, täckt samtal osv) har den samlade insamlingen ingenting att göra med hur mycket förlust du ska vara villig att acceptera.

Här är min tankeprocess: Välj en position att äga. Det kostar något (okej, du samlar en kontantkredit, men det är samma idé). Den kostnaden borde nu ignoreras, eftersom det aldrig betyder något igen (det här är kontroversiellt, men jag tror det är 100%) - när man fattar handelsbeslut. Tiden att avsluta handeln är när positionen är en

du vill inte längre hålla

. grekerna (riskhanterande verktyg) kan se ut för riskabla eller marknadsförhållandena kan ha förändrats. Oavsett vilka metoder du använder för att hantera risken, bestämmer du huruvida du fortfarande är bekväm att ha en position, det verkar för mig att det insamlade bidraget inte har något att göra med exitbeslutet. Antingen vill du hålla längre, eller vill du lämna (eller justera risk). Period. När du handlar aktier är det slutförd scenario som du beskriver. Inte här. Inte i premiumsäljande spelet. Om du bestämmer dig för att förlora $ 850 är gränsen för en handel - det är en intelligent sak att bestämma. Men det spelar ingen roll hur mycket pengar du samlat på förhand. Avsluta när risken är out of line. Avsluta när du har förlorat din maximala tilldelade summa, men basera inte något på inbetalningsbidrag. Avsluta när du inte kan sova på natten eftersom risken är bara för hög.Om nödvändigt avsluta när månen är full (jag hoppas att du inte gör det här). Men sluta inte när du förlorar en summa som motsvarar det insamlade bidraget. Välkommen till min värld. Jag önskar er lycka.