Hur kan jag få ut av skulden?

Det finns många artiklar som beskriver taktiken som folk använder för att komma ur skulden. De skar upp sina kreditkort eller håller sina plastkort i en burk jordnötssmör. De slutar köpa kaffe på Starbucks och tillämpa extra pengar för att betala ner sitt Visa. De handlar sin bil för en äldre eller mer bränsleeffektiv modell, eller hyr en hyresgäst i sitt extra sovrum.

Men det finns några mentala och känslomässiga problem som människor också bör ta itu med om de vill erövra sin skuld.

# 1: Innan du har ett problem

Inse att du har ett utgiftsproblem. Inse att du gick över huvudet. Gör inte ursäkter. Ja, tider var tuffa. Ja, pengarna var täta. Men det fanns saker du kunde ha gjort annorlunda.

Så länge du gör ursäkter, ger du dig tyst tillstånd att fortsätta att upprepa samma dåliga ekonomiska vanor. Du riskerar att falla i samma utgiftsfällor som ledde dig till skuld i första hand. Det första steget att återbetala din skuld är att komma ren med dig själv, sluta göra ursäkter, sluta peka på fingret på externa faktorer utanför din kontroll och fokusera på hur du kan förändra ditt liv.

# 2: Känn skillnaden mellan en önskan och ett behov

För få personer förstår linjen mellan nödvändigheter och lyx. Bröd och mjölk är nödvändigheter. Oreo-kakor och glass - även om det är tekniskt en "livsmedelsbutik" i den meningen att du köper den i en mataffär - är lyx.

Att hålla luftkonditioneringen vid 78 eller 80 grader under sommaren är en nödvändighet; vrida luftkonditioneringen ner till 68 eller 70 grader är en lyx.

Tumman 50/30/20, populär av Harvard-ekonomen Elizabeth Warren, säger att man borde budgetera 50 procent av sin inkomst mot behov, 30 procent mot vill och 20 procent på sparande och skuld minskning.

Om du är seriös om att stampa ut din skuld kanske du vill ta ett steg längre: ägna 40 procent av din inkomst mot sparande och skuldreduktion och bara 10 procent mot vill. Acceptera att detta kommer att kräva seriösa offer: kabel-tv, utflykter till zoo, restaurangmat och nya kläder kan alla behöva skära av familjebudgeten.

# 3: Välj en taktik och stick med den

Det finns två populära taktik som folk använder för att krossa sin skuld. En kallas skuldsnowballen . Enligt denna strategi borde en person spara $ 1 000 i en akutfond och sedan tillämpa varje reservdimma på skulden med det minsta beloppet, oavsett räntan . De borde betala den skulden tills den är stängd (samtidigt som man gör minsta betalningar på andra skulder, förstås). När skulden är korsad av listan bör de tillämpa alla pengar de använde till nästa minsta skuld på deras lista och så vidare. Varje övervunnen skuld skapar en "snowball" -effekt av att öka farten på nästa. Dessutom skapar varje erövrad skuld en psykologisk seger som motiverar personen att attackera nästa.

Den andra taktiken heter

"debt stacking. " Denna strategi säger att en person bör kasta varje reserv cent på skulden med högsta ränta, oavsett totalbalans. När den är korsad från listan, ska personen tillämpa dessa pengar mot nästa högsta betyg och så vidare. Denna strategi sparar de flesta pengar i räntebetalningar över lånenas livslängd, men beroende på balans storlek kan det ta längre tid för en psykologisk seger att korsa skulden.

Det är en stor debatt om vilken strategi som är bättre. Min åsikt är att personlig ekonomi är personlig; Den bästa taktiken är den som passar din personlighet bäst.

Det är sagt, här är mitt råd: Välj en taktik - skuldsnowball eller skuldstapling - och håll fast vid det. Växla inte fram och tillbaka mellan olika skuldåterbetalningstaktik. Håll dig till den metod du har valt i flera veckor eller månader. Växla bara som en sista utväg, om du verkligen tror att denna taktik bara inte passar dig.

# 4: Fira

När som helst når du en psykologisk vinst - om det är en skuld som är korsad av din lista, eller två veckor efter din återbetalningsplan eller vilken annan symbolisk seger du upplever - firar den. Gläd dig åt det.

Men här är kickeren: Fira inte det genom att spendera pengar. Det är som att fira en 5-pounds viktminskning med en dubbel-cheeseburger.

Lär dig istället gratis sätt att fira. Kasta en frisbee i parken. Ta ett långt bubbelbad. Läs din favorit barndomsbok igen. Gå en lång promenad i skogen med din hund. Fira utan att öppna din plånbok.