Video: Stjärnekonomernas räntetips 2024
Internationellt investerar är notoriskt svårt. Förutom grundläggande analys måste investerare redogöra för saker som geopolitiska risker och valutarisker. De flesta experter föreslår att man använder globala fonder och börshandlade fonder för att bygga exponering för dessa marknader utan att oroa sig för detaljerna. Men i vissa fall lönar det sig att uppmärksamma riskerna och begränsa exponeringen för vissa länder som är inriktade på ekonomiska problem.
I den här artikeln tar vi en titt på några varningsskyltar som kan vara föregångare till omfattande ekonomiska problem i ett land.
Varuberoende
Många tillväxtmarknader är beroende av en enda eller en grupp råvaror för att driva sin ekonomiska tillväxt. Med nedgången i råolja 2015 och 2016 upplevde många av dessa tillväxtmarknader en kraftig minskning av intäkterna.
Internationella investerare bör vara medvetna om råvaroberoende när de bygger sina portföljer för att undvika dessa nedgångar. Även om man förutspår råoljens nedgång kan det ha varit svårt att se till att en portfölj inte koncentrerades i oljeberoende länder kunde ha sparat investerare från många förluster under perioden. Detsamma gäller för länder som är beroende av hårda varor som koppar eller järnmalm.
Det enklaste sättet att bestämma råvarubärendet är att titta på en ETF och identifiera vilka sektorer som dominerar fondens tillgångar.
Från och med februari 2016 hade iShares MSCI Brazil Capped ETF (NYSE ARCA: EWZ) 8,7% exponering för energi och 9,8% exponering för material vilket innebär att den hade mycket ritt på energi- och råvarupriser . I jämförelse hade S & P 500 6,7% exponering för energi och 2 77% exponering för material.
Landberoende
Många länder har stort beroende av externa länder för deras tillväxt, vilket kan skapa problem när de externa länderna upplever en avmattning.
I motsats till detta genererar USA huvuddelen av sin tillväxt internt inom tjänstesektorn.
Australien är det klassiska exemplet på ett land som är beroende av ett annat land för en överdriven del av sin tillväxt. Med Kina som den största handelspartnern sänkte landets börser nästan 25% mellan februari 2015 och februari 2016, eftersom den kinesiska marknaden sjönk cirka 30% under samma period. I jämförelse faller USA S. & P 500 bara 9% under perioden, eftersom den är mindre knuten till Kinas öde än Australien.
Det enklaste sättet att bestämma ett lands beroende av ett annat land är att titta på deras stora handelspartner. Även om prognosen för en handelspartners nedgång är opraktisk kan internationella investerare gruppera sina investeringar genom landsexponering för att säkerställa diversifiering.Till exempel kommer en investerare med australiensiska och kinesiska ETF att veta att deras portfölj kanske inte är tillräckligt diversifierad när man kombinerar exponeringen.
Inflation och Deflation
Inflation och deflation är de två viktigaste faktorerna att titta på när man analyserar ett lands ekonomi. Faktum är att hantering av inflationen är det enskilt viktigaste mandatet för de flesta centralbanker världen över, vilket innebär att det tenderar att driva penningpolitiska beslut.
Inflationen uppstår när priserna stiger inom en ekonomi, vilket kan uppstå på grund av efterfrågan från konsumenter eller ökade kostnader för leverantörer. I andra fall är inflationen orsakad av att centralregeringar ökar penningmängden, vilket slutar sänka valutaens värde. Dessa dynamiker hände i Venezuela 2015 och 2016 och ledde till hyperinflation som översteg 60% per år och orsakade omfattande ekonomiska och sociala skador.
Deflation kan vara lika farlig. När konsumenterna tror att priserna kommer att gå lägre, kan de hålla sig av med att köpa varor och tvinga leverantörerna att sänka priserna. Denna cykel har inträffat i ett antal olika länder, inklusive Japan under det sk Lost Decade. Investerare är också oroliga för att dessa dynamik kan förekomma i en större del av den utvecklade världen år 2016, eftersom negativa räntor inte räcker för att sporra utgifterna.
Key Takeaway Points
- Internationella investeringar kan vara svårare än inhemska investeringar, men globala fonder och ETF gör det enkelt att bygga exponering i alla portföljer.
- Varuberoendet kan bli farligt om en portfölj är alltför koncentrerad i länder som är beroende av samma råvaror, som råolja.
- Landberoende kan bli ett problem när en betydande andel av en portfölj är beroende av ett enda land för sin tillväxt.
- Inflation och deflation är två av de viktigaste indikatorerna att titta på, eftersom de driver pengepolitiska beslut i centralbankerna.
Tycoon Talk: 10 Villkor Varje investerare behöver veta
Från Wall Street-fondernas värld, och bortom, här är 10 villkor varje investerare behöver veta.
Topp 5 Ekonomiska indikatorer för globala investerare
Lär dig de fem viktigaste ekonomiska statistiken för globala investerare som vill förbättra sin avkastning över tiden.
Topp 10 Varningsskyltar du behöver nytt jobb
Om du funderar på att lämna ditt jobb chansen är att det är dags att göra det. Här är de 10 bästa tecknen är det dags att hitta ett nytt jobb och vad man ska göra nästa.