2016 - Hur Skatter på Normal IRA-fördelningar Arbetar

När du når åldern 59 1/2, kan du ta utdelningar från din IRA, och du betalar ingen straffavgift. Men det belopp du drar ut är fortfarande föremål för inkomstskatt. Normal IRA-distributioner ingår i linje 15a och / eller 15b på din 1040 skattesedel. Det innebär att beloppet du tar ut ingår i beräkningen som bestämmer hur mycket skattepliktig inkomst du har för det kalenderåret.

Hur mycket skatt ska jag betala på IRA-distributionen?

Den totala skattebeloppet du betalar på en IRA-distribution beror på det totala intäkter och avdrag som du har det året.

Om du tittar på en 1040 skattesedel, kommer du att se på rad 15 finns en plats för "IRA-distributioner. "Om din IRA finansierades med dollar före skatt, är hela beloppet av utdelningen skattepliktigt och kommer att gå i rad 15b.

Mängden av din IRA-fördelning läggs till andra inkomstkällor du måste bestämma din justerade bruttoinkomst. Din justerade bruttoinkomst reduceras sedan med tillåtna avdrag och undantag, och resultatet är din skattepliktiga inkomst. Om du har mycket inkomst och inte mycket i avdrag, förvänta dig att betala mer skatt på din IRA-distribution än någon med mindre inkomst och mer avdrag.

Om du inte är ålder 59 ½, kommer en 10% straffavgift också att gälla för IRA-fördelningen om du inte är berättigad till ett undantag från straffavgiften för tidig återkallelse.

IRA Distribution Taxation Exempel

Låt oss titta på någon singel, 60 år, som behöver IRA-återköp för att täcka levnadskostnader.

Hon / han måste ta $ 2 500 i början av varje månad under hela året. Pengarna kommer från en IRA-rollover som kom från en tidigare arbetsgivares 401 (k) plan ursprungligen.

IRA-rullningen beskattades inte när den flyttades från 401 (k) -planen, eftersom transaktionen gjordes korrekt efter alla övergångsregler.

Fonderna gick direkt från 401 (k) till den nya finansiella förvaringsinstitutet, så IRA-ägaren hade aldrig tillgång till fonderna.

Den här personen vill ha $ 2, 500 tillgänglig varje månad och har automatiskt flyttat till ett checkkonto. Dagen det lämnar IRA-rollover anses det vara en realiserad IRA-distribution, som är föremål för beskattning.

Förutom $ 30.000 i IRA-utdelningar (12 gånger $ 2 500) kommer han / hon också att få andra intäkter från en pension på $ 12 000. Den totala justerade bruttoinkomsten (AGI) är 42 000 USD.

Den här personen specificerar inte avdrag och använder standardavdraget ($ 6, 300 i 2016) och personligt undantag ($ 4, 050 i 2016). Ta AGI, minus avdrag och undantagsbelopp, och du får 31 USD 650 av beskattningsbar inkomst.

Skattesatserna för 2016 visar att för en enda person beskattas den första $ 9, 275 av beskattningsbar inkomst till 10%.Skattepliktig inkomst från $ 9, 276 till $ 37, 650 beskattas till en 15% skattesats. Resultatet: den här personen betalar $ 4, 284 i skatter.

Om den här personen hade skattsavdrag från sina IRA-utdelningar och deras pension till 10%, skulle de ha betalat tillräckligt i hela året. Om de inte behövde skatter, kommer de att behöva skriva en check den 15 april och kan också betala en underavgift straffavgift.

När factoring i dina budgetbehov i pension, glöm inte att avsätta pengar för skatterna.