10 Röda flaggor för en granskning av ditt kanadensiska företag

Skulle du verkligen promenera genom en bondefält vinka en röd flagga runt och lita på att tjuren sov?

Om du är egenföretagare så är det precis vad du gör varje gång du lägger in din kanadensiska inkomstskatt - förutom att när det gäller Canada Revenue Agency (CRA), är tjuren alltid vaken och det är verkligen , verkligen lätt att få sin uppmärksamhet.

Eftersom CRA granskar avkastningen på små företag särskilt nära, har kanadensare som är egenföretagare alltid en högre risk att bli granskade än de som är anställda av andra.

Och medan det inte finns något säkert sätt att undvika en CRA-revision kan du minska oddsen genom att undvika kända revisionsutlösare.

Om du vill minska risken för att ditt lilla företag granskas av kreditvärderingsinstitutet, undvik dessa uppmärksamhetsdragande utlösare på din inkomstskatt:

1) Avvikelser i intäkterna.

Var medveten om att dina intäkter kommer att jämföras över alla skatteformer, så de intäkter du förklarar på din inkomstskatt ska jämföras med de intäkter som deklarerats på din GST-avkastning, din makas skattedeklaration, och "information om skattedeklarationer med information från arbetsgivare, finansinstitut och andra tredje parter". Om de inte matchar är det granskningstid.

2) Att vara en outlier.

Deklarera företagsinkomster som är signifikant högre eller lägre än normen i din bransch kommer också att omedelbart rita intresse. CRA har omfattande information om vinstmarginaler och inkomster för olika branscher och kommer att jämföra din inkomst med vad som är "vanligt" för ett sådant företag.

3) Avdrag för stora företagskostnader.

Medan du kan dra av företagskostnader från din inkomstskatt är en av de stora skattefördelarna med att driva ett företag, måste du vara försiktig med det. Reklam och marknadsföring, mat och underhållning, resor, diverse och räntekostnader är av särskilt intresse för CRA, enligt Presley och Partners.

Att påstå stora avdrag i något av dessa områden är som att sätta ut ett saltlick.

Lär dig insatserna för att hävda måltider och underhållskostnader.

4) Hävdar hushållets avdrag.

Hushållets avdrag är en hel del, för om du kvalificerar dig för det, kan du dra av en procentandel av din hyra, fastighetsskatt, verktyg, telefonräkningar, försäkringar och andra kostnader. Men för att hävda detta avdrag måste du använda arbetsutrymmet i ditt hem endast för att tjäna affärsinkomster och använda det regelbundet för att träffa kunder, kunder eller patienter, de flesta småföretag kvalificerar sig inte och de CRA vet det här. Om du inte använder ditt hemmakontor uteslutande för affärsändamål, ge detta avdrag en miss.

5) Hävdar 100% företagsanvändning av ett fordon.

MK & Associates kallar på detta på din inkomstskatt rött kött för CRA-agenter. Agenter vet att det är extremt sällsynt att en person faktiskt använder ett fordon 100% av tiden för affärer, speciellt om inget annat fordon är tillgängligt för personligt bruk och kommer zon i enlighet därmed. Det är också ett särskilt enkelt skatteavdrag för revisorerna att avstå eftersom så få personer behåller de nödvändiga dokumenten på rätt sätt. Lär dig hur du håller en loggbok för att kräva fordonsutgifter.

6) Förändringar i aktieägarlån och stora saldon.

Företagsföretagare måste också ta hänsyn till att förändringar i aktieägarlån eller debetbelopp är röda flaggor också. CRA letar efter personalkostnader redovisade som företagskostnader och lån som tagits från ett företag.

7) Kör en kontantintensiv verksamhet.

CRA inser att företag som har mycket möjlighet att ta kontant också har mycket frestelse att inte anmäla all sin skattepliktiga inkomst. Så om du driver ett företag som en restaurang, frisörsalong, bar eller annan detaljhandel, bedriver en skatt eller är en renovering eller hemförsörjningsentreprenör, räknar du med extra granskning från get-go.

8) Återkommande förluster.

Förlust händer. Och en enda affärsförlust är inte orsak i sig för en revision. Men flera år av förluster i rad kommer att utlösa en, särskilt när dessa affärsförluster har använts för att kompensera andra inkomster.

Kom ihåg att för att kvalificera sig som företag måste det finnas en rimlig förväntan på vinst, och CRA: s uppfattning om vad som är rimligt kan skilja sig väsentligt från din.

9) Gör stora välgörande avdrag.

Återigen är det här problemet att falla utanför normen. Canada Revenue Agency vet exakt hur mycket skattebetalare på din inkomstnivå brukar ge välgörenhet, så en röd flagga dyker upp när dina välgörande donationer överstiger det nummeret. Bidrag som avser kapitalfastigheter är särskilt sannolika att ses över.

10) Att ha familj på lönlistan.

Det är inget fel att ha din make eller barnarbete som anställd i din verksamhet. Denna typ av inkomstavdelning är helt legitim - så länge du följer reglerna. Problemet är att många småföretag inte gör det och gör småföretag som sätter sin maka eller barn på lönelistan ett enkelt mål.

Ärlighet och försiktighet är de bästa principerna

Det är sant att CRA gör ett visst antal revisioner varje år för att kontrollera efterlevnaden, oavsett om ditt lilla företag blir granskat, ligger i stor utsträckning inom din kontroll. Noggrann rekordhållning och noggrann ärlighet kommer att ta en lång väg mot att hålla revisorerna borta från din dörr. Och sedan om de någonsin dyker upp, har du inget att dölja och dokumentationen du behöver för att stödja dina skattefordringar.

Relaterad : 10 Tips för att få igenom en CRA-granskning så smärtfritt som möjligt