Vad är skattegräns, skatt och befrielse från fastigheter?

Fråga: Vad är den nuvarande fastighetsskatten och gränserna?

Svar: Den nya fastighetsskattgränsen för 2016 har justerats för inflationen och officiellt meddelats av IRS. Varje enskild person kan lämna kvar $ 5, 450, 000 innan han eller hon är föremål för federala skatt på fastigheter, som uppgår till 40% för belopp över undantaget. Äktenskapspar kan välja att kombinera sina skattebefrielse undantag (pappersarbetet måste ske korrekt när den första makan dör!), Vilket ger den till $ 10, 900, 000; en stor fördel när man överför rikedom till barn, barnbarn, nischer, brorson och andra familjemedlemmar.

(Obs! Fastighetsskatter och presentskatter gäller inte för överföringar mellan de flesta gifta par i USA. En gift person kan gå eller bäva i livet eller vid döden obegränsade tillgångar till hans eller hennes man eller hustru utan att betala några skatter eller presentavgifter, en annan av de många betydande ekonomiska fördelarna med äktenskapet.)

Dessa siffror ökas från $ 5, 430 000 per enskild person, eller $ 10, 860 000 per gifta par, över skattebefrielsen på plats under 2015. Fastighetsskattesatsen var oförändrad med den bett som IRS tagit kommer till 40% av det överskjutande beloppet över undantagen.

Fastighetsskatten är bunden till livsavgiften för skattebefrielse från skatteplikt

Enligt den nuvarande lagen är den amerikanska skatt på 5, 450, 000 individuella eller $ 10, 900, 000 giftiga skattepliktiga undantag bundna till identiska levnadsskatt undantag $ 5, 450, 000 per individ eller $ 10, 900, 000 per gift par). Här är en snabb och enkel förklaring av vad det innebär i praktiska termer.

Varje år kan du ge en person $ 14 000 utan att behöva betala gåva skatter på pengarna (det finns allmänna undantag från denna regel, till exempel kan du betala obegränsade belopp för studie- och högskoleutgifter ). Om du är gift kan du och din make / maka kombinera ditt undantag och ta det till $ 28 000.

Tänk dig att du hade fyra barn som du ville göra en skattefri gåva till.

Du kan ge var och en av de fyra $ 14 000 (totalt 56 000 dollar) och din man eller hustru kan ge var och en av de fyra $ 14 000 (totalt 56 000 USD). Det innebär att i ett enda kalenderår kunde du gåva $ 112 000 utan att betala gåva skatter.

Vad händer om du vill ge varje barn $ 1, 000, 000? Du kan gå vidare och göra det, antingen väljer du att betala gåvan skatt på $ 888 000 belopp som överstiger de årliga gåvan skatteexklusioner, eller i stället använder en del av din livstid gåva skatt uteslutning tillägg, som är knutet till din egendom skattebefrielse. Du skulle hävda det och $ 888 000 skulle komma ut från de 10 000, 000 000 skattebefrielsen du delade med din make.Det betyder att om du båda dog, skulle du bara kunna vidarebefordra 10 000 000 kronor till dina arvingar innan du betalar 40% fastighetsskatten.

Detta kan vara en intelligent strategi eftersom den tar bort tillgångar från boet, då kan tillgångarna förena barn, barnbarn eller andra arvtagares händer. En illustration kan hjälpa till.

Ett exempel på att använda fastighetsskattegränserna tidigt genom att hävda din livstidsgräns för utebliven skattebegränsning.

Föreställ dig att ett gift par, Thomas och Elizabeth, bestämmer sig för att gå 100 000 dollar till sina barn direkt utöver deras årliga gift skattebefrielse.

Detta kommer att använda 100% av sin livstidsavgift för skattebefrielse och innebära att fastighetsskatter kommer att hängas från det första öre kvar när de dör. De förväntar sig att leva ytterligare 25 år baserat på vanliga förväntningar om förväntad livslängd. Två saker har nu inträffat:

1. De $ 10, 900, 000 kan investeras av barnen med alla kapitalvinster, utdelningar, räntor och hyror som växer i sina respektive respektive fastigheter. Om barnen kunde förena sina pengar med 8% per år i 25 år skulle de ha 74, 648, 380 dollar. De 63 $, 748, 380 som har uppkommit under ägandet räknas inte som en del av föräldrarnas egendom Det steg effektivt fastighetsskatten.
2. När det finns en inflationsjustering till skattebefrielsen, kommer skillnaden att läggas tillbaka till Thomas och Elizabeths egendom. Till exempel pratade vi om hur skattebefrielsen ökade till $ 10, 900 000 i 2016 från $ 10, 860 000 år 2015. Det är en extra $ 40 000. Om en person hade använt all sin fastighetsskatt / livstidsgiftskatt undantag för $ 10,860,000 förra året, skulle de vakna för att hitta sig med $ 40.000 i nyligen beviljade undantag som de kan utnyttja till sin bekvämlighet. Under ett kvart i ett århundrade kommer Thomas och Elizabeth sannolikt att kunna överföra ännu mer tillgångar, eftersom undantagen höjs i nominella termer, plus de har fortfarande $ 14 000 per person, per mottagar årlig gåva skattebefrielse de kan använda efter eget gottfinnande.

I praktiken är det möjligt att kringgå fastighetsskatt och skattebefrielse ännu mer effektivt genom att använda saker som likviditetsrabatter i familjeförbindelser och diskonterade familjelån till lägsta tillämpliga skattesats som krävs enligt IRS-reglerna. Med en 25-årig tidshorisont borde en bra rådgivare som uppnår tillfredsställande avkastning på tillgångar kunna få $ 100, 000, 000 eller mer (i vissa fall väsentligt mer) i arvtagarnas händer utan att betala skatt.