Vad betyder alternativ värderingsdag?

Med hjälp av ett alternativt värderingsdatum kan exekutören eller den personliga representanten för en fastighet potentiellt minska potentiella fastighetsskatter.

Alternativt värderingsdatum

Det verkliga marknadsvärdet av alla tillgångar som ägs av en avlidnad vid tidpunkten för hans död bidrar till sin brutto egendom för skattemässiga ändamål. Kumulativa värden över $ 5. 45 miljoner är föremål för en skattesats på 40 procent från 2016.

Detta kan leda till en stor skattesedel för betydligt stora fastigheter, så att Internal Revenue Code erbjuder ett alternativ.

Värden från dödsdatumet kan användas, eller boendets personliga representant kan välja att använda ett alternativt värderingsdatum istället sex månader efter dödsdatumet. Gården måste vara tillräckligt stor för att den kommer att vara skyldig till fastighetsskatt och att använda den alternativa värderingsdagen måste minska skattskyldigheten för boet för att kvalificera sig.

Använda alternativ värderingsdatum när egendom säljs

Vad händer om någon av den avlidnes fastighet säljs, distribueras eller på annat sätt avyttras före det alternativa värderingsdatumet? Under dessa omständigheter måste fastigheten av fastigheten bestämmas från försäljningsdatum, distribution eller annan disposition. Värdet återgår inte automatiskt tillbaka till dödsdatumet.

Fördelar med att använda alternativt värderingsdatum

Varför skulle den personliga representanten välja att använda alternativa värderingsdatumvärden istället för datum för dödsvärden?

Fördelen är att om en eller flera fastighetsaktier har förlorat betydande värde under sex månader efter döden kommer detta att minska beloppet av den fastighetsskatt som förfaller.

Estates med värden nära $ 5. 45 miljoner undantagsbelopp kan särskilt gynna. Om datumet för dödsvärdering återspeglar en total bruttoland värd $ 5. 46 miljoner euro, med hjälp av alternativt värderingsdatum kan eventuellt sätta ner värdet under tröskelvärdet om vissa tillgångar har förlorat värde.

Detta kan innebära besparingar på $ 4 000, pengar som annars skulle gå till mottagarna - 40 procent av skillnaden mellan $ 10 000 och $ 5. 45 miljoner och 5 dollar. 46 miljoner. En egendom värderad till $ 5. 45 miljoner eller mindre skulle inte vara ansvarig för skatter på alla.

Nackdelar med att använda alternativt värderingsdatum

Om alternativa värderingsdatumsvärden används, måste alla tillgångar omvärderas, inte bara de som har gått ner i värde. Detta kan påverka den totala värdeminskningen i boet och resultera i mindre skattebesparingar. Varje besparing på $ 10 000 i värde kan kompenseras med $ 10 000 vinst på ett annat objekt.

Användning av det alternativa värderingsdatumet kan också påverka uppgången på grundval av förmånstagare som senare säljer ärvda tillgångar.Den ökade skattebasen i en ärvärd tillgång är tillgångens värde från värderingsdagen för skattemässiga ändamål. Realisationsvinster skatt beror på skillnaden mellan detta värde och det slutliga försäljningspriset. När det alternativa värderingsdagen minskar skattebasen kan mottagaren vara ansvarig för ökade vinster - han kommer att inse mer av vinst.

När och hur man gör alternativ valideringsdatum Val

Den personliga representanten måste välja att använda det alternativa värderingsdatumet inom ett år efter det att den federala fastighetsskatten returneras, IRS Form 706, inklusive tillägg.

Det finns inget sätt att begära en förlängning för att göra valet. Valet är oåterkalleligt efter det att det har gjorts.

Den personliga representanten gör valet genom att ange IRS-formulär 706 på rad 1, sidan 2, del 3.