Den ultimata guiden att investera i Brasilien

Den brasilianska frasen "É boa pra caramba" kan vara det bästa sättet att beskriva sitt ekonomiska mirakel. Inom livslängden hos de flesta invånarna har landet haft en stor ekonomisk oro, överlevt en militärdiktatur och växte sin bruttonationalprodukt (BNP) från 15 miljarder dollar 1960 till världens sjunde största ekonomi som bröt 2 biljoner dollar under 2011. Det är "förvånande "av någons standarder.

Sedan 2003 har Brasilien förbättrat sin makroekonomiska stabilitet, byggt upp sina utländska reserver och minskat sin skuld genom att konvertera den till realkreditinstitut och inhemska värdepapper. Sedan 2008 blev landets skuld tilldelat investeringsklassstatus av två kreditbyråer. Efter en måttlig recession återvände landet till positiv tillväxt 2010 och fortsatte att vara ett attraktivt mål för investerare. Ekonomin kämpade emellertid 2016 med glidbanan i råvaror.

En översikt över Brasiliens ekonomi

Internationella investerare känner till Brasilien bäst för sina rika naturresurser. Förutom sina omfattande oljefält på offshoreområdet är landet den näst största producenten av järnmalm i världen och producerar mer etanol än Asien och Europa kombinerat. Dessa resurser hjälper det billigt att producera ett brett utbud av industri- och konsumentvaror medan de tjänstgör som en viktig råmaterialleverantör till länder som Kina.

Landets ekonomiska statistik för 2015 inkluderade:

• Bruttonationalprodukten (PPP): $ 3. 6 biljoner
• BNP Realtillväxt: -4%
• BNP per capita: $ 8, 802
• Arbetslöshet: 11,5%
• Inflationen: KPI: 10. 67

Källa: CIA World Factbook

Landets negativa BNP-tillväxt och hög arbetslöshet återspeglar den betydande nedgången i råvarupriserna under 2015 och 2016.

Med Kinas ekonomiska avmattning finns det oro för att råvarans svaghet skulle kunna bestå, vilket har lett till att Stängningen av stora projekt. Landets nära band med råvaror innebär att dess ekonomi i hög grad beror på dessa priser.

Fördelarna och riskerna med att investera i Brasilien

Liksom de flesta tillväxtmarknader innebär investeringar i Brasilien ett avvägning mellan risk och belöning. Landets höga tillväxtnivåer kan ge starka avkastningar på senare tid, men politisk instabilitet och råvarubärande gör det mer riskabelt än utvecklade marknader. Under de senaste tio åren har MSCI Brazil Index underskattat S & P 500 med ungefär 100%, även om den överträffade en stor marginal fram till mitten av 2013 - vilket framhäver sitt beroende av råvarupriser.

Fördelarna med att investera i Brasilien inkluderar:

• Commodity-Rich. Brasiliens ekonomiska tillväxt har gynnats av en stark efterfrågan i Kina och andra tillväxtmarknader för sina naturresurser, även om dessa faktorer har lett till några betydande nedgångar under senare år.
• Relativt stabil ekonomi. Efter att ha vidtagit åtgärder mot finansiell stabilitet och liberaliserat sin ekonomi under 1990-talet har Brasilien blivit en toppnivå ekonomi med en växande teknologisk sektor och ett inåtriktat fokus som bör minska råvarubärendet.
• Rika på naturresurser. Brasilien är den näst största producenten av järnmalm i världen och är hemma för en av de största oljefyndigheterna i havet årtionden. Detta har hjälpt till att bygga en bas från vilken den kan växa sin inre sektorer av ekonomin.

Riskerna med att investera i Brasilien inkluderar:

• Politisk instabilitet. Brasilien har en något flyktig politisk historia som fortfarande är beständig även idag. Under 2015 och 2016 har många tjänstemän varit knutna till kriminella aktiviteter i samband med den delvis statligt ägda oljegiganten Petrobras.
• Utlandsberoende. Brasilien är mer beroende av export än industriländer som Förenta staterna, medan det också starkt är beroende av extern finansiering och underskottet i bytesbalansen. Nedgången i råvaran har följt en vägtull på ekonomin.

De bästa sätten att investera i Brasilien

Det finns många olika sätt att investera i Brasilien, allt från U.S-börsnoterade börshandlade fonder till värdepapper noterade på egen börs, MB & F Bovespa.

ETF: er är det enklaste sättet att få exponering utan att oroa sig för amerikanska depåbevis och inhemska värdepapper.

Populära brasilianska ETF inkluderar:

• iShares MSCI Brasilien Index ETF (NYSE: EWZ)
• iShares MSCI Brasilien Small Cap Index ETF (NYSE: BRF)
• Global X Brasilien Consumer ETF (NYSE: BRAQ) < Global X Brazil Financials ETF (NYSE: BRAF)
• Global X Brazil Mid Cap ETF (NYSE: BRAZ)
• Brasiliens populäraste biverkningar inkluderar:

Petroleo Braziliero SA ADR (NYSE: PBR) Vale ADR (NYSE: VALE)

• Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB)
• Internationella investerare som söker direkt exponering kan köpa brasilianska värdepapper direkt via många globala handelsplattformar med tillgång till MB & F Bovespa. De som vill investera måste direkt engagera lokala enheter för att fungera som förvarare på mäklarkonton och registrera sig hos den brasilianska centralbanken och andra reglerings- och skatteorgan.
• Det mest populära indexet på MB & F Bovespa är Bovespa-indexet (IBovespa), som står för cirka 80% av volymen och 70% av börsens totala marknadsvärde.

Key Takeaway Points

Brasilien är ett av världens snabbast växande länder och medlem i de så kallade BRIC-nationerna, men det har också flera risker inbäddade i sin politik och utländskt beroende.

De som letar efter ett enkelt sätt att investera i Brasilien bör titta på ETF och ADR, medan de som söker mer direkt tillgång kan öppna ett främmande mäklarkonto och handla på MB & F Bovespa.