Viktiga överväganden för hur man investerar dina pengar

Att lära sig att investera är en av de mest givande och lukrativa färdigheter som du kan förvärva under din livstid. Det kan inte bara hjälpa dig att bygga rikedom och leva av en ström av passiv inkomst såsom utdelning, ränta och hyror men det kan låta dig sova lugnt på natten eftersom det blir mycket lättare att hantera din risk, skydda mot bedrägeri och ordna dina ekonomiska angelägenheter så att du inte utsätts för förluster som kan tvinga dig att sänka din levnadsstandard.

I denna inledande artikel vill jag gå igenom grunderna för hur du ska investera dina pengar; täcka några enkla begrepp som kommer att ge dig en anständig läggning av landet så att du vet hur du ska gå vidare.

Det första om att lära sig Att investera dina pengar är att du måste förstå att ditt arbete är att förvärva kassaflöden

Det här kanske låter alltför förenklat men det är absolut nödvändigt att du får det här konceptet. Allting - aktier, obligationer, fastigheter, privata företag, immateriella rättigheter, syntetiskt eget kapital, allting - är till nytta för dig som investering endast i den mån det kan konverteras eller slänga ut förbrukningsbara pengar till dig någon gång i framtid i belopp som, justerat för risk, inflation, skatter och tid, belönar dig för att avstå från användningen av dina medel idag. I det förflutna har jag indirekt hänvisat till detta koncept på min personliga blogg genom att beskriva den som min "två spärrfilosofi om kassaflöde", och återfinns ibland i djupet i artiklar som den här.

- <->

På webbplatsen Investering för nybörjare har jag mer direkt hänvisat till det i artiklar som När det gäller att investera i aktier, är ditt jobb att köpa vinster .

Oavsett vilka tillgångar du förvärvar eller den juridiska personen eller kontostrukturen genom vilken du förvärvar det, måste du alltid vara medveten om vad som faktiskt händer, på lägsta nivå, för att ta in kontanter för dig.

Vad är den ekonomiska aktiviteten? Är det hållbart? Vilka är de risker som kan äventyra det?

Låt mig ge dig ett exempel. Föreställ dig att du öppnar en Roth IRA. Du bidrar med $ 5, 500 till det, vilket är gränsen för 2016 för investerare yngre än 50 år. Du placerar sedan pengarna i aktier i en S & P 500 indexfond. Från och med idag 28 februari 2016, 3. 158469% av dina pengar kommer att investeras i Apple. Det är ungefär $ 1. 00 av varje $ 31. 66 du har är på jobbet i egenskap av den Kalifornien-baserade tekniken jätten. När du faktiskt gräver ner i bolagets rörelseresultat genom att studera balansräkningen och resultaträkningen som finns i årsredovisningen och Form 10-K-arkivering ser du att nästan 58% av företagets inneboende värde kommer från att sälja iPhones.

I praktiken betyder det att 1. 83% av dina investeringar är knutna direkt till iPhone: s framgång. Om Apple skulle förlora sin dominans mot någon annan, mindre företag som inte ingår i S & P 500, oavsett vad aktiemarknaden gjorde på kort sikt, på lång sikt, kommer du att se att rikedom torkades av ditt personliga nettovärde. Anledningen: I själva verket är vad som kostar verkligen de pengar som genereras för dig.

Den indexfond du ser, som inte ens existerar, är en samlad korg av aktier. Dessa lager är i slutändan bara värda de kassaflöden de producerar för dig, som ägare. Dessa kassaflöden manifesterar sig som totalavkastning, men om kassaflödena torkar upp, slutligen, kommer beståndet.

Den nedersta raden: Du kan inte undgå den ekonomiska verkligheten. Investerare försöker från tid till annan - de lägger upp nya IPO till himlen och får folk att tro att de blir rika över natten - men i slutändan är underliggande vinster vad som gör hållbara förmögenheter. Vad du betalar för dessa kassaflöden är dessutom den ultimata determinanten av din sammansatta årliga tillväxttakt. Alltid vet hur pengarna genereras. Vet alltid vad du betalar för inkomstflödet. Om du inte kan stava ut det i några meningar på ett indexkort, spelar du inte pengar.

För mer information om detta, läs Marknads Timing, Värdering och Systematiska Inköp.

Nästa sak om lärande Hur man investerar dina pengar förstår hur man skyddar sig och minimerar skatterna

När du väl har valt de tillgångar du vill förvärva och det kommer att pumpa ut inkomster för dig vill du att placera dessa tillgångar i en struktur eller ett konto som åtnjuter maximala skatte- och skyddsmässiga fördelar. Det här är två olika överväganden som måste tas ihop.

Om det är ett familjeföretag eller en trustfond, en enkel IRA eller en 401 (k) plan, har varje juridisk struktur och kontotyp sina egna fördelar och nackdelar. Förra året, år 2015, om du inte omfattas av en pensionsplan på jobbet, bidrog pengar till en traditionell IRA (du kan bidra med $ 5 500 om du är yngre än 50 eller $ 6 500 om du är äldre än 50 men mindre än 70. 5 år) fick en skatteavskrivning så länge du inte överskred inkomstgränserna. Om du var singel och tjänar en justerad bruttoinkomst på $ 61 000 eller mindre eller gifter sig ihop och tjänar en justerad bruttoinkomst på 183 000 USD eller mindre, kan du dra av bidraget från din skattepliktiga inkomst. Utöver detta får alla pengar som erhålls inom Traditionella IRA tills du tar uttag vid en ålder av 59 år. 5 år eller äldre är inte skattepliktiga. Istället betalar du skatter på uttag, och lägger till det belopp du tar ut av traditionell IRA till din inkomst.

Utöver detta har Traditionella IRA vissa förmåner för tillgångsskydd. I 2015 skyddas upp till $ 1, 245, 475 av dina pengar i dina kombinerade traditionella IRAs och Roth IRAs om du måste anmäla konkurs.För planer som SEP-IRA och 401 (k) s finns det ingen gräns för konkursskyddet. Det betyder att om något katastrofalt inträffade, skulle du inte vilja börja göra uttag från dessa konton till, till exempel, spara ditt hem från att gå in i avskärmning. Om du kommer att skjuta dig och du måste kasta dig själv i konkursen, vill du kunna gå ut ur domstolsdörrarna med din pensionsplan fortfarande intakt och kompensera för dig efter att dina skulder har blivit utslagna.

Sätt på ett annat sätt, exakt samma tillgångar kan uppträda mycket annorlunda för dig när det gäller hur effektivt de växer din netto värd beroende på var de är placerade. Detta är en strategi som kallas tillgångsplacering.