Ska du äga aktier i pension?

Det finns tre typer av personer som borde överväga att äga aktier i pension.

1. De som har råd att ta risk
2. De som tar risk som en del av en helhetsplan för pensionsinkomst.
3. De som förstår de åtgärder de behöver vidta om riskerna uppstår.

Denna artikel förklarar hur du bestämmer om du uppfyller några eller alla dessa kriterier.

Kan du övertyga om att ta en risk?

När du är nära pension, vill du beräkna den minsta avkastning dina investeringar behöver för att du ska kunna uppfylla dina livsstilsmål.

Anta att du har sparat 200 000 dollar. Du bestämmer att det är okej att dö med $ 1 i banken. Under tiden behöver du $ 10 000 per år de närmaste 30 åren. Din $ 200k skulle ha en obligatorisk minsta avkastning på 2,85% för att uppnå ditt livsstilsmål på $ 10 000 per år.

Om du kan uppnå detta mål med något säkert och garanterat, som en omedelbar livränta, varför ta risken? Om du hade sparat 300 000 000 dollar kanske den första $ 200k skulle kunna användas för att säkra ditt livsstilsmål och resten skulle kunna användas för att investera i aktier - för att du vid det tillfället har råd att ta risken med den extra $ 100k.

Om du behöver din aktieportfölj för att tjäna genomsnittlig avkastning för din plan att arbeta har du inte råd att ta risken. Medelvärde betyder att halva tiden dina aktier kommer att tjäna mer och halva tiden de kommer att tjäna mindre. Din pensionsplan borde använda aktier som en "extra" boost om marknaden går bra - men om du behöver portföljen av din portfölj att utföra så har du inte en solid plan.

Använder du risk som en del av en helhetsplan?

Ett annat sätt att använda aktier som en del av en plan skulle vara att ta $ 200 000 och stiga ut cd-skivor eller obligationer så att $ 10 000 mognar varje år under de närmaste 20 åren. Med kassaflödet behövt säkrad i 20 år kan resterande $ 100k investeras i aktier, med en oerhört stor sannolikhet att den skulle fördubblas i värde över 20 år.

Under den 20-åriga perioden, om lagren fungerade bra, kunde en rimlig del av vinsterna tas för att säkra ytterligare år av kassaflöde eller för att finansiera extramaterial längs vägen.

Den här strategin innebär att du använder aktier som en del av en plan - de behöver tjäna en genomsnittlig avkastning på 2,36% över 20 år, vilket ligger långt under marknadens historiska 20-åriga avkastningsstatistik även under dåliga 20 år. Du behöver inte beställa att leverera något som bara händer 50% av tiden.

Har du en handlingsplan att följa om risken materialiseras?

Vad händer om du håller en del av dina besparingar som investeras i aktier i pension och aktier inte alls bra? Du måste förstå följderna.

Först bör du inte ha pengar i aktier om du behöver sälja och använda den delen av dina besparingar de närmaste fem åren. Du vill inte någonsin äga aktier om du inte har flexibilitet att inte sälja dem när marknaden är nere.

För det andra, om lagren är dålig under en längre tid, kan du behöva minska dina utgifter. Om du hade planerat att spendera $ 10 000 per år från din portfölj och aktierna levererar noll avkastning kanske du måste minska utgifterna till $ 9, 500 eller $ 9 000 per år.

För vissa pensionärer är möjligheten att spendera mer tidigt tillräcklig ersättning för att ta risk - men de vet att om de får långvariga fattiga aktiemarknadsavkastningar, kan de behöva minska utgifterna senare.

De använder aktier i pension - men med en handlingsplan på plats. De förstår de möjliga konsekvenserna om aktiemarknaderna inte levererar positiva avkastningar.

Hur man äger aktier i pensionen

Om du uppfyller kriterierna ovan är nästa sak att förstå hur man äger aktier. När jag säger "bestånd" menar jag inte att lägga en stor del av dina pengar i ett enda lager och jag menar inte att dina pengar sprutas över en handfull lager som du forskat eller läste om (såvida det inte är en liten del av dina totala pensionsfonder och du behöver inte den delen för att hjälpa dig att tillgodose dina pensionsinkomstbehov).

Vad jag menar innebär att du placerar en lämplig del av dina pengar i en diversifierad portfölj av aktieindexfonder. Genom att göra detta får du exponering för nästan 15 000 börshandlade företag över hela världen och minskar betydligt den mängd investeringsrisk du tar.

Fördelar och nackdelar med att äga aktier (via indexfonder) i pensionering

Här är en kort sammanfattning av fördelar och nackdelar med aktier som en del av din pensionsportfölj.

Fördelare

• På grund av tidigare avkastning är aktier mer sannolika än andra investeringar för att hjälpa din portfölj och pensionsinkomst att hålla jämna steg med inflationen.
• Aktier ger dig möjlighet till högre avkastning och därmed möjligheten till högre framtida inkomst och möjligheten att lämna ett större arv.

Nackdelar

• Aktierna är flyktiga och volatiliteten innebär att om du går i pension i en tidsperiod med lägre genomsnittliga aktiemarknadsavkastningar, kan detta tvinga dig till en situation där du måste spendera mindre än du trodde i pensionen.
• Det kan vara stressigt att väga nedgången på aktiemarknaden. Om du inte använder aktier som en del av en plan kan emotionell stress göra att du säljer vid fel tid och därmed permanent lås i en förlust och tvinga dig att leva på mindre i pension.