Det rätta sättet att ge pengar till dina barn

Om du vill att dina barn ska lära sig rätt sätt att hantera pengar, måste de ha lite pengar att hantera. Det är något jag har lärt mig från att höja två barn - och jag har också lärt mig att medan många gåvor är flyktiga (leksaker, pjäxor, prylar byts ut av nyare modeller), är gåvan pengar som kan fortsätta ge.

Men du måste ge det rätt, med tanke på allt från etikett till skattemässiga konsekvenser.

Om du ger pengar för semester, födelsedagar eller examen, här är en guide till det bästa sättet att ge de gröna grejerna.

Bestäm vad du vill utföra

Innan du ger en penninggåva är det viktigt att förstå varför du gör det. Vill du finansiera ett framtida mål som college eller pension? Vill du lära ett barn hur man investerar i aktier eller fonder? Är ditt mål att se glädjen på ditt barns ansikte när han inser att han har egna pengar för att bestämma hur man ska spendera? Eller har du bara en fullständig förlust för vad du ska köpa ditt barn?

Alla är bra, men de bör hanteras på olika sätt förklarar Susan Beacham, grundare av Money Savvy Generation och medförfattare till "OMG: Den officiella pengaregimen för högskolestudenter. "Den enda stora varningen:" Om du vill ge pengar som en gåva, se till att det är en gåva och inte har några strängar, "säger hon. Och om du bestämmer dig för att bifoga några strängar?

Förstå betydelsen av pengar … till mottagaren

Här är ett bra sätt att göra en 7-årig besvikelse -såg barnbarn på julen: Sätt in checken i hennes strumpa. "Om du förväntar dig ett super svar från det barnet kommer du inte att få det, säger Beacham. Till ett barn är en check inte pengar som kan spenderas - det är ett abstrakt begrepp.

Kassa är bättre, men även det måste vara i en form som mottagaren kan förstå. "En hundra dollarräkning är lika stor som en tjugo är lika stor som en tio ", säger hon." Vissa barn får det. De flesta barn gör det inte. "Och även de barn som förstår vet också att ingen kommer att låta dem hänga på hundra dollarräkning - det är bara för stort. >

Så om du vill hålla en gåva i kontanter, bryta den ner i bitar som ett barn faktiskt kan handla med så att de lär sig att hantera pengar. För små barn, överväga en roll av kvartalen (givetvis, givetvis att de inte är så unga att kvartalen uppvisar en kvävningsrisk!). För för ungdomar och tonåringar, ge räkningar med ett brev som förklarar varför. Beachem föreslår något sådant:

"Vad vi ger dig denna semester är kontanter. Vi vill att du ska få något för dig själv som du verkligen vill ha. Det är okej för dig att köpa något du behöver som ett nytt par gymskor.Men om du vill lägga den mot din nya cykel, skulle vi verkligen älska det. ”

På det sättet adderar du inte strängar till det, men du ger några klargöranden och förslag.

Sätta presentförväntningar mycket noga

Experter rekommenderar att du är mycket tydlig och försiktig med dina avsikter när du börjar ett mönster av gifting, speciellt om du ger stora summor till äldre eller vuxna barn.

Mottagare kommer mycket snabbt att både förvänta sig och (i vissa fall bero på dessa gåvor, budgetera dem för högskoleutgifter, bostadsrenoveringar, årliga semestrar och mer. Om din avsikt är att gå en gång eller bara göra det sporadiskt , låt dina barn veta vad planen är.

Förstå skatteeffekterna

Skattebestämmelserna om att betala pengar är mycket enkla. Du får ge upp till $ 14, 000 till varje enskild person varje år, din make kan göra detsamma, vilket möjliggör en gemensam gåva på $ 28 000. Om du vill ge mer än så kan du dyka in i $ 5 miljoner plus du får ge bort under din livstid eller i dödsfallet (det så kallade Unified Credit). Men det kommer att utlösa behovet av att lämna en presentavgift. (Dessa skatter finns på plats eftersom den rika användningen gör att man flyttar pengar ur sin egendom före döden , så att det inte kommer att bli föremål för fastighetsskatt.)

Du behöver också veta om barnkatten, speciellt om du är plan för att göra gåvan till en investeringslektion. Denna IRS-bestämmelse inrättades för att förhindra välmälda föräldrar i höga skattesatser att försöka få pengar i namn (och depåräkningskonto) för sina mindre välskötta barn som råkar vara i lägre skattefästen. Den första $ 1 000 av obearbetad inkomst (kapitalvinster, ränta, utdelning etc.) på ett barns konto är skattefritt. nästa tusen beskattas till barnets skattesats; och allt över $ 2 000 i oavlönade inkomster beskattas till föräldrarnas skattesats. Så om du planerar att investera den kontanta presenten, förstå att det kan vara skatteeffekter om investeringen pannar ut.

Gåva idag för imorgon

En av de sätt som en gåva av pengar är särskilt värdefull är att den kan finansiera framtida drömmar från college till pensionering, förklarar Chris Chen, rikedom strateg på Insight Financial Strategists. Men du måste sätta det på jobbet. Om ditt barn arbetar, kan du bidra till en Roth IRA på hans eller hennes vägnar i ett belopp som motsvarar deras inkomst (upp till årlig cap på $ 5, 500). Gåvorna räknas som en del av $ 14, 000 du får ge dem.

När du gör gåvan till ett Roth-bidrag, lägg dig ner med ditt barn och prata om hur man investerar pengar för att få det att växa framöver (eller bara ge det tillsammans med en personlig finansbok.) Du kan också lägga medel i ett konto hos en robo-mäklare som Wealthfront eller Betterment, ge sedan dina barn lösenordet så att de kan logga in och följa deras framsteg. Om gåvan är för college finns det en skattebestämmelse (som ofta används av generösa morföräldrar) som tillåter fem år av 14 000 dollar gåvor som ska göras på en gång till ett 529 college sparkonto.Det ger pengarna mer tid att förena.

Får inte fast vid "lämplighet" frågan

Slutligen är det absolut ingen tvekan om att pengavgiften kommer med bagage. Beachem föreslår att du inte får hänga på det. "Överväga inte det," rekommenderar hon. Om det känns bra att ge det, känns det bra att få det.

Med Hayden Field