Det enkla sättet att bekämpa Hobby-Loss Rule

Om nettoresultatet i din Schema C är ett negativt tal har du en affärsförlust. De allra flesta frilansare har förluster. Så här fungerar förluster.

För det första minskar din affärsförlust din totala inkomst. På formulär 1040 beräknas din totala inkomst på linje 22. Även förlusten minskar din justerade bruttoinkomst (linje 36) och skattepliktig inkomst (linje 42). Som sådan minskar din företagsförlust din inkomstskatt.

Om du har ett dagjobb (på W-2) betyder det att du får större återbetalning jämfört med någon som tjänat samma lön men inte har en frilans gig-sida-verksamhet .

Att minska dina skatter på detta sätt är en utmärkt skattestrategi. Faktum är att många skattefackmän har uppmuntrat människor med höga inkomster för att omvandla sina hobbyer till "företag" så att de kan ha en förlust för att minska sin inkomst. Inte överraskande har IRS tagit fast vid denna strategi.

Det finns ingen hård och snabb metod för att skilja mellan en hobby och ett verkligt företag som bara baseras på avkastningen. När allt kommer omkring är avkastningen bara en bit papper, så det finns inget sätt att berätta för ett legitimt företag från en hobby, förutom med hjälp av en tumregel.

Hobbyförlustregeln för tummen

Om ett företag rapporterar en nettovinst på minst 3 av 5 år, antas det vara en vinstdrivande verksamhet. Om ett företag rapporterar en nettoförlust på mer än 2 av 5 år, antas den vara en ideell hobby.

Denna tumregel gör platser stora bevisbörda på unga företag. Å ena sidan förväntar IRS nya företag att drabbas av förluster. Det är normalt för ett företag att ha ett år eller två förluster innan det blir lönsamt. Å andra sidan är det troligt att ett företag kan ha flera års förluster innan det någonsin ger vinst.

Faktum är att flera sådana fall har skickats till skattemyndigheten.

Om du inte kan uppfylla reglerna om 3-årig-5-årsperioden (3 års vinst under en 5-årig period) kan du fortfarande bevisa din vinstmotiv med följande nio faktorer:

1. Du fortsätter Aktiviteten på ett affärsmässigt sätt,
2. Den tid och ansträngning du lägger i aktiviteten tyder på att du har för avsikt att göra den lönsam,
3. Du beror på inkomst från aktiviteten för din försörjning,
4. Dina förluster beror på omständigheter bortom din kontroll (eller är normalt i startfasen av din typ av verksamhet),
5. Du ändrar dina arbetsmetoder i ett försök att förbättra lönsamheten,
6. Du eller dina rådgivare har den kunskap som behövs för att bära på aktiviteten som ett framgångsrikt företag,
7. Du lyckades med vinst i liknande aktiviteter tidigare
8. Aktiviteten ger vinst på några år och hur mycket vinst det gör och
9. Du kan förvänta sig att göra en framtida vinst från uppskattningen av tillgångarna som används i verksamheten.

Denna lista finns i IRS Publication 535 Business Expenses.

En revision för att försvara företagets förluster kan vara en mycket dyr revision. Om du förlorar, kommer IRS att tillåta förlusten. Dina företagskostnader kommer endast att begränsas till omfattningen av företagsinkomsten (vilket innebär nollvinst).

Och du måste omräkna din skatteskuld, vilket ofta innebär att du måste betala tillbaka din inkomstskatt plus straff och ränta. Revisionen kan också vara ett slöseri med tid och pengar, eftersom du måste spendera tidskämpning IRS och betala en revisor, istället för att fokusera på att tjäna pengar.

Det är dock ditt bästa intresse att försvara din affärsförlust, eftersom kreativa proffs har lyckats visa ett vinstmotiv trots år och år av förluster. Först och främst måste du fortsätta ditt frilansarbete på ett mycket affärsmässigt sätt. Det innebär att du håller bra register, håller en affärsdagbok som visar möten med kunder, deadlines och projekt, har visitkort och en webbplats som främjar ditt företag och håller en logg om freelance-spelningar du ansöker om och så vidare.

Om du kommer fram till din granskning med en daglig planerare som visar all denna information blir det svårare för IRS att bevisa att du bara var en hobbyist.

Hobbyförlustregeln gäller för enskilda innehavare som lämnar in en schema C. Ett av de säkraste sätten att bevisa att du är seriös om att göra affärer är att bilda en separat affärsenhet. Företagen är separata enheter för skattemässiga ändamål. Att skapa ett företag för ditt frilansande skrivande ger dig möjlighet att skilja dina personliga intäkter och kostnader från dina företagsinkomster och kostnader.

Om du väljer att infoga, finns det flera sorter av affärsenheter du kan välja mellan, var och en med egen skattestruktur.

C-Corporation. Vanliga företag kallas ibland "C-Corps" för att skilja det vanliga bolaget från en nyare motsvarighet, Subchapter S Corporation, eller "S-Corps". Regelbundna företag är helt separata enheter. De har ett eget skatteidentifikationsnummer, och de lämnar in sina egna skattedeklarationer. Om ett företag har en förlust, fortsätter den förlusten för att kompensera nästa års vinst. Företagen kan ha flera års förluster och de ackumulerade förlusterna överförs för att kompensera framtida vinster. Entreprenörer kan uppnå betydande skatteförmåner genom att bilda ett bolag. Låt oss säga att Mary, en frilansskribent, har en förlust i år 1 på $ 10 000, följt av en förlust i år 2 på $ 5 000. I år 3 ger Marys företag en vinst på $ 50 000. De ackumulerade förlusterna kommer att minska som vinst till endast $ 35, 000. Mary kan inte dra av dessa affärsförluster på sin personliga avkastning. Förlusterna behålls av bolaget och används för att kompensera framtida vinster.

S-Corporation eller Partnership. Dessa kallas "pass-through entities". I grund och botten beskattas dessa företag inte på företagsnivå. Istället är vinst eller förlust "genomgått" till aktieägarna.Aktieägarna redovisar vinsten eller förlusten på sin personliga avkastning. Det innebär att all vinst beskattas på aktieägarnas avkastning. Om en företagare har minst en annan affärspartner, kan de bilda ett partnerskap. Om det finns den enda aktieägaren kan en S-Corp bildas. Både S-Corps och Partnerships redovisar sin vinst eller förlust på en företagsbeskattningsavgift, men utfärdar Form K-1 till varje aktieägare för att rapportera aktieägarnas andel av vinst eller förlust. Låt oss säga att Mary, en frilansförfattare, bildar en S-Corp, med samma förluster som det vanliga bolaget ovanför år 1-förlusten på $ 10 000; År 2 förlust av $ 5, 000; och år 3 vinst på $ 50, 000. År 1 skulle Maria anmäla sin förlust på Schema E, och förlusten skulle minska hennes totala inkomst. I år 2 kommer förlusten också att minska Marias totala inkomst. I år 3 skulle Maria redovisa en vinst, och hennes totala inkomst skulle öka. Partnerskap och S-Corps kan inte behålla sina egna vinster eller förluster, och så kan vinsten i år 3 inte minskas. Det beror på att förlusterna redan var distribuerade till aktieägarna. Det finns en betydande revisionsrisk med ett partnerskap eller S-Corp. Det antas att aktieägaren arbetar för S-Corp eller partnerskap, och så räknar IRS att en del av aktieägarens inkomst kommer att vara skattepliktiga löner, och en del kommer att dra nytta av verksamheten. För att undvika en revision skulle Mary behöva betala sig en rimlig lön och betala skatt på lön, trots att verksamheten inte gör några pengar.

aktiebolag. Mycket har skrivits om Limited Liability Company eller LLC. LLC är utsetts av staten där verksamheten ingår. LLC är inte en federal skatteenhet. En LLC beskattas som ett partnerskap på federal nivå. Eller, om LLC väljer, beskattas det som ett C-corporation. Om LLC har en och endast en aktieägare kan LLC vara en "bortkänd" enhet och beskattas istället på 1040 Schema C.

Att skapa en separat affärsenhet är ett sätt att visa att du är seriös om att tjäna pengar i din affärsföretag. IRS Publication 535 "Business Expenses" innebär att hobbyförlustregeln gäller även för partnerskap och S-företag. (Jag har inte hört talas om revisioner på partnerskap och S-företag som fokuserar på vinstmotiv, men det kanske är en riktning som IRS kan komma in.)

Förluststrategier. Om du har lämnat in en Schema C och redan har utnyttjat dina 2 års förluster, bör du överväga om ett separat företag ska skydda dina förluster. För att skydda dina förluster måste du ta hänsyn till den extra kostnaden för en eventuell IRS-granskning (även om du lyckas försvara dig själv), plus den extra kostnaden för att införliva i ditt hemland.

Om din affärsverksamhet förväntas vara lönsam på lång sikt, rekommenderar jag att du brukar bilda en vanlig C-corporation. Nuvarande förluster kommer att minska framtida vinster. IRS har uttryckligen sagt att 3-ut-5-års regeln inte gäller för C-företag.

Om din affärsverksamhet förväntas generera förluster under överskådlig framtid, rekommenderar jag att du bildar ett partnerskap eller en S-Corporation. Nuvarande förluster minskar nuvarande inkomst på din 1040. Eventuella framtida vinster kommer inte att reduceras med tidigare förluster. För att bilda ett partnerskap behöver du minst två aktieägare. Det här kan vara en make, betydande annan eller verkligen någon annan person. Och det behöver inte vara 50-50. Din partner kan äga så lite som 1% av partnerskapet.

Du kan naturligtvis fortsätta att anmäla dina förluster på ett Schema C. Det finns inga extra kostnader att bära på att integrera ditt företag. Du måste dock förbereda dig för den potentiella kostnaden för en IRS-revision. Du kan förbereda dig genom att hålla en affärsdagbok i en daglig planerare, hålla utmärkta register över dina intäkter och kostnader och genomföra ditt frilansarbete på ett mycket affärsmässigt sätt. Det innebär att marknadsföra ditt företag, tävla om kontrakt och andra freelance-spelningar, upprätthålla ett kontor, ha ordinarie arbetstimmar och skilja affärskostnader från personalkostnader.

Låt oss jämföra de tre huvudsakliga formerna av affärsenheter som är tillgängliga för en frilansföretagare som driver sitt eget företag. Här är vårt scenario: Mary är en frilansförfattare som förväntar sig flera års förluster innan han blir lönsam. Mary är anställd på heltid, och hennes inkomst sätter henne i 25% skattefästet. Mary är den enda aktieägaren i sin verksamhet, så vi har uteslutit möjligheten att bilda ett partnerskap. (Om Mary kunde hitta en affärspartner, skulle situationen likna S-Corp-scenariot, förutom att Mary skulle multiplicera företagets vinst med procentandel i partnerskapet.)

Jämförelse av de tre affärsenheterna för år 1 < I år 1 av hennes verksamhet lider Mary en affärsförlust för att hennes utgifter översteg hennes inkomst. Mary hade företagsinkomster på $ 30 000 men kostnader på $ 40 000.

Schema C

Företagsinkomst: $ 30 000
Företagskostnader: $ 40 000
Lönekostnader: $ 0
Löneskatter : $ 0
Resultat eller förlust: - $ 10 000
Resultat: Inlämning på schema C kommer att minska Marias skattepliktiga inkomst med $ 10 000. Om Mary befinner sig i 25% skattesatsen kan detta minska sin skatt med 2 USD , 500.
Ändring av totala skatter: - $ 2, 500.
C-Corporation

Företagsinkomst: $ 30 000
Företagskostnader: $ 40 000
Lönekostnader: $ 10 000 < Löneskatter: $ 765
Resultat eller förlust: - $ 20, 765
Resultat: Förlusten behålls av bolaget och motverkar nästa års affärsinkomst. Förlusten ökar med de löner som bolaget ska betala Mary för sina tjänster och av löneskatter på dessa löner. Marys inkomst ökar med $ 10 000. Om Mary är i 25% skattefästet, stiger Marys skatt med $ 2 500. Mary betalar också ytterligare $ 765 för hennes andel av Social Security and Medicare skatter.
Ändring av totala skatter: $ 3, 265.
S-Corporation
Företagsinkomst: $ 30 000

Företagskostnader: $ 40 000
Lönekostnader: $ 10 000
Löneskatter : $ 765
Resultat eller förlust: - $ 20, 765
Resultat: Förlusten minskar Marys skattepliktiga inkomst med $ 20, 765.Förlusten ökar med de löner som bolaget ska betala Mary för sina tjänster och av löneskatter på dessa löner. Marias inkomst ökar också med 10 000 USD i ytterligare löner. Marias inkomster har en netto minskning på $ 10, 765 och en nettoskattbesparing på $ 2, 691 vid 25% skattesatsen. Mary betalar dessutom en extra $ 765 för hennes andel av sociala avgifter och Medicare skatter.
Förändring av totala skatter: - $ 1, 926.
Jämförelse av de tre affärsenheterna för år 2
Med tanke på hennes ekonomiska situation från år 1 beslutar Mary att kontrollera kostnaderna under år 2 och behålla sina befintliga kontrakt. Mary lyckas hålla företagskostnader på $ 15 000 och håller hennes företagsinkomst stadigt på $ 30 000, vilket ger henne en preliminär vinst på $ 15 000 för året. Den verkliga kraften att välja rätt affärsenhet blir tydligt när ett olönsamt företag plötsligt blir lönsamt.

Schablon C

Företagsinkomst: $ 30 000

Företagskostnader: $ 15 000
Lönekostnader: $ 0
Löneskatter: $ 0
Förlust för årets förflutna: $ 0
Vinst eller förlust: $ 15 000
Resultat: Inlämning på schema C kommer att öka Marias skattepliktiga inkomst med $ 15 000. Om Mary är i 25% skattefästet, skulle detta öka sin skatt med 3 750 USD. Även Mary kommer att behöva betala egenbeskattningsskatt (15,3%) på hennes företagsvinst, ytterligare 2 $ 295. För att undvika ytterligare $ 6, 045 den 15 april, ska Mary göra fyra beräknade skattebetalningar på $ 1, 511 varje kvartal.
Ändring av totala skatter: $ 6, 045.
C-Corporation
Företagsinkomst: $ 30 000

Företagskostnader: $ 15 000
Lönekostnader: $ 10 000
Löneskatter : $ 765
Förra årets förlust fördröjt: - $ 20, 765
Resultat eller förlust: - $ 16, 530
Resultat: Filing som en C-Corporation kommer att minska bolagets skatt i år 2 eftersom förlusten från år 1 överförs till år 2. Till skillnad från Schema C eller S-Corp, fördelas förlusten inte till ägarna, och så motverkar det nästa års inkomst. Eftersom bolaget har en nettoförlust finns det ingen federal inkomstskatt. Precis som år 1 ökade Marias inkomst med $ 10 000. Om Mary är i 25% skattefästet, ökar Marys skatt med $ 2 500. Mary betalar ytterligare $ 765 för hennes andel av sociala avgifter och Medicare-skatter.
Ändring av totala skatter: $ 3, 265
S-Corporation
Företagsintäkter: $ 30 000

Företagskostnader: $ 15 000

Lönekostnader: $ 10 000
Löneskatter: $ 765
Förra årets förlust fördröjd: $ 0
Resultat eller förlust: $ 4, 235
Resultat: Företagets vinst reduceras genom tillägg av lön och löneskatt som måste betalas till Mary. Vinsten ökar Marys skattepliktiga inkomst med 4 $ 235. Marias inkomst ökar också med 10 000 USD i extra lön. Marias inkomster har en nettoökning på 14, 235 dollar och en nettoskattökning på 3 $ 559 i 25% skattesatsen. Mary betalar dessutom en extra $ 765 för hennes andel av sociala avgifter och Medicare skatter.
Ändring av totala skatter: $ 4, 324.
Din situation
Din skattesituation kommer att vara annorlunda än scenariot hos Mary.Ändå visar detta scenario ett par viktiga punkter. För det första kan även ett blygsamt lönsamt företag (som Marys i år 2) få blindsided av den kumulativa effekten av regelbundna inkomstskatter och självbeskattningsskatten. Av detta skäl, uppmanar jag entreprenörer att införliva sin verksamhet så snart de rimligen förväntar sig att deras affärer blir lönsamma. För det andra kan S-Corporations (eller partnerskap om du hittar ytterligare aktieägare) erbjuda mellanslag mellan Schedule C och vanliga C-Corporations. Att betala dig en lön i ett S-Corp, vilket låter som en nackdel, medför ökande förluster och minimerar vinsten.

Ditt personliga beslut i frågan borde göras efter viktningsfaktorer som din andra inkomst, din marginalskatt, förväntningar på framtida vinster och din personliga tolerans för registrering och hantering av IRS. (Införandet kräver mer pappersarbete, men återstår ett Schema C betyder högre chanser att bli granskad.)