Komma ut av skulden med en skuldsnowball

Skuldsnackbollen, populär av Dave Ramsey, är en metod som gör att du kan minska skulden genom att ta itu med de små saldorna först. Att få ut av skuld är ett av de bästa ekonomiska målen för många människor.

Möjligen är den farligaste finansiella risken för konsumenterna idag ökande skuld. Krisen av skuld har blivit så signifikant att den genomsnittliga USA-familjen bär omkring 8 000 dollar i kreditkortsskuld ensam, och ungefär 43 procent av amerikanerna spenderar mer än de tjänar varje år.

Det är ingen trivial statistik. Den svängande skulden som så många konsumenter är under har inget slutdatum, vilket betyder att för våra flesta skuld kommer vår skuld att vara för evigt.

Hur man betalar skulden

Medan alltför många konsumenter vänder sig till något riskabla lösningar som konsolideringslån eller skuldavvecklingsföretag, blir ett begrepp för skuldhantering som kallas "skuldsnowball" allt populärare. Det är här de mindre saldorna betalas ut först, följt av större saldon. Att använda en skuldsnowball för att komma ur skuld är mer än bara ett trendigt namn, det är faktiskt ett sätt att betala ner skulder systematiskt och det har en motiverande faktor inbyggd. När du betalar ner mindre skulder ser du framgång och det motiverar du håller fast vid planen.

Hur Skuldsnackbollet fungerar

Så här fungerar skuldbollbollet. Låt oss till exempel säga att du har fem nuvarande skuldsaldon, varav en är $ 100, en annan som är $ 500, två som är $ 800 och en whopper med en nuvarande balans på $ 4 000.

Innan du börjar processen, Det är bäst, om möjligt, att bli fast och aktuell för alla månatliga betalningar. Denna process med att notera skulden i stigande ordning är viktigt, vilket vi kommer att se på ett ögonblick. Det är också av avgörande betydelse att vi inte lägger till någon ny skuld när vi genomför denna process.

Steg för steg processen för att komma ur skuld är att börja med att bara betala minimin på alla skulder med undantag för den minsta. I vårt exempel, låt oss säga att den minsta skulden, vår $ 100 balans, har en månadsbetalning på $ 10. Nu kommer den svåra delen, som bestämmer hur mycket mer pengar du har råd att lägga till månadsbetalningen för den minsta balansen. Det bästa valet skulle vara att fördubbla det, till $ 20 eller mer om möjligt. En viss mängd kommer dock att hjälpa till. Om du betalar mer än miniminivået kommer du att minska räkningen snabbt. För våra ändamål, låt oss anta att vi betalar dubbel, så det kostar ytterligare $ 10 mot balans varje månad.

Detta innebär att saldot på detta betalas snabbare, förmodligen inom sex månader eller mindre, även vid denna låga betalning. Här är där skönheten i skulden snöboll sparkar in och verkligen börjar hjälpa någon få ut av skulden: genom att betala beloppet, i det här fallet $ 20, som gick mot den minsta skulden och tillämpa den till den näst minsta skulden, vi betalar nu också den skulden snabbare också.

Om den andra betalningen, med en balans på $ 500, hade en lägsta utbetalning på $ 50, betalar vi nu en extra $ 20 per månad. Förutsatt att $ 10 av betalningen bara går mot finansiella avgifter, betyder det fortfarande $ 60 per månad som direkt tillämpas på skulden.

Det betyder att även en $ 500-balans kommer att bli helt avbetalt inom ca 8 månader. Så nu har vi betalat två av våra skulder på bara 14 månader.

Här är där snöbollet plockar upp fart. Vi kan upprepa processen på de två $ 800 skulderna. När vi använder samma matte tillämpar vi den extra $ 70 till en av saldonerna, den andra debiteras den första skulden på sex månader och sedan betalas den andra på mindre än fyra månader, och vi har nu totalt $ 205 varje månad som kan tillämpas på den stora $ 4 000-saldot.

Bara för att göra det enkelt, låt oss säga att betalningen på $ 4 000 är redan $ 200 per månad, med $ 100 försvinner för alltid i finansieringsavgifter. Så vi lägger till våra $ 205 till minsta betalning som går mot revisor, och hela saldot på $ 4, 000 kan fortfarande betalas ut på drygt ett år, även med en hög ränta.

Så, låt oss sammanfatta det. Vi betalade ut alla våra skulder förutom den stora på 24 månader, och sedan tog det ungefär ett år att betala den sista stora fakturan. Det är bara tre år totalt att betala över $ 6 000 i skuld genom att inte göra något annat än att betala lägsta på alla skulder förutom att lägga till $ 20 extra på den minsta i början. Medan tre år inte är en snabb åtgärd är det otroligt kortt när man jämför med betalningar som bokstavligen håller för evigt om du bara fortsätter att göra minsta betalningar på alla skulder. Men du vet vad den bästa delen är? När all skuld är betalad har du plötsligt nästan $ 600 extra i fickan varje månad! Det kan gå långt i att skapa en akutfond, spara för pensionering eller lägga åt sidan för en högskoleutbildning.